Baru-baru ini saya memperhatikan daftar likuidasi, dan menemukan fenomena yang cukup menarik—dengan fluktuasi yang sama, posisi long yang dilikuidasi jauh lebih banyak daripada posisi short.

Apa artinya ini? Banyak spekulan jangka pendek yang menumpuk di posisi long, sehingga dalam beberapa hari terakhir pasar tiba-tiba mengalami penurunan tajam, khusus untuk membersihkan para pengejar kenaikan ini. Namun jika dibandingkan dengan gelombang pada 11 Oktober, volume likuidasi long sekarang jauh lebih sedikit, yang seharusnya sudah terpotong lebih awal, dan waktunya juga sudah cukup, posisi long pada dasarnya hampir bersih—karena memang sisa volumenya sudah tidak besar.

Sebaliknya, untuk posisi short, dalam jangka menengah... pertunjukan baru saja dimulai.