巴西監管穩定幣的法律項目意見要求用戶身分

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資料來源：PortaldoBitcoin 原始標題：關於規範巴西穩定幣的法律草案意見要求用戶身分識別 原始連結： 聯邦議員盧卡斯·拉莫斯 (PSB-PE) 向科學、技術和創新委員會 (CCTI) 提交了一份關於法案 4.308/2024 的意見，該法案爲巴西的穩定幣創建了第一個具體法律框架。該文本加強了對這一市場的監管，並在用戶身分的強制識別方面設定了前所未有的要求，特別是針對在該國進行穩定幣交易的所有用戶。

在項目的前幾頁中，作爲報告人的拉莫斯明確表示，監管的優先事項是防止穩定幣被用於非法活動。因此，他規定平台和發行者必須採取加強的合規控制，保持完整的操作記錄，“包括客戶的識別和資格”。

該意見指出這一點對於降低風險至關重要，並強調：“建立一個明確的監管環境不僅可以降低與穩定幣使用相關的風險，還可以推動巴西在全球金融舞臺上取得領先地位，吸引國內和國際投資，並促進金融包容性。”

在解釋規則的嚴格性時，報告引用了巴西穩定幣使用的顯著增長，並論證稱，如果沒有具體的規範，生態系統將容易受到金融犯罪的侵害。根據該文件，交易量的增加，從2021年的幾千筆上升到最近的每年數百萬筆，表明這些資產在加密市場中已經作爲一個重要的基礎設施運作。

另一個核心點涉及到抵押和資產 segregação。報告規定，任何穩定幣的發行都必須有完全的抵押，即每個代幣必須由法定貨幣、證券或發行方透明指定的資產100%擔保。

這種抵押品必須在發行時就存在，這阻止了部分儲備結構或僅基於未來需求預期的模型。文本還澄清，構成抵押品的資產的類型和質量需要披露、審計並在監督下維護。

資產隔離的要求意味着，支持穩定幣的儲備必須與發行公司的資產完全分開，不能與公司的運營帳戶、自有資金或金融投資混合。

該機制被納入，按照報告者的說法，是爲了保護用戶在破產、倒閉或管理不善的情況下。如果公司破產，資產必須保持完整，受到法律保護，並可用於履行已發行代幣的resGate。該意見進一步強調，這種資產分離也需要接受獨立和定期的審計，並公開審計報告。

該文本仍然禁止算法穩定幣的流通，即那些通過市場機制試圖保持平價而沒有真實儲備的穩定幣，因爲它們被認爲是不穩定的，對投資者潛在危險。如果抵押品在巴西境外，中央銀行可以施加額外的擔保，以確保對投資者的保護相當於有國內儲備時的保護。

此外，意見強調所有與穩定幣相關的機構應報告可疑操作，並採取防止洗錢和恐怖主義融資的政策。操作記錄應至少保存五年，企業有義務以清晰的方式告知消費者風險。

最後，報告人認爲，批準PL 4.308/2024將使國家更接近國際實踐，爲該行業提供法律保障，並爲發行人和用戶創造一個更專業化——盡管更嚴格——的環境。對於他來說，建立關於抵押品、資產隔離和身分識別的明確規則是避免濫用和促進巴西更安全和可持續的穩定幣市場所必需的步驟。