Fed corta taxas, seu dinheiro em CD agora está rendendo de verdade

O Fed finalmente agiu – a primeira redução da taxa de juros em quatro anos será em setembro de 2024, com a taxa de referência federal cortada de 5,25%-5,5% para 4,75%-5%. O que isso significa? Os juros da sua conta CD vão encolher.

Dados que desmentem: os juros dos CD vão esfriar

Lembra-se dos dias agradáveis de 2022? A CD de um ano disparou de 0,13% APY para o nível atual, e as de dois e cinco anos também subiram. Mas agora a maré virou — o mercado espera que em dezembro, a taxa do Fed ainda será cortada para 4,25%-4,75%. A ferramenta CME FedWatch mostra que a maioria dos especialistas pensa assim.

Os bancos seguem rapidamente a tendência. Quando a taxa de juro da Fed cai, as taxas dos CD normalmente acompanham. Embora atualmente os melhores CD consigam ainda garantir mais de 5% (a um ano) e 4,5% (a dois ou cinco anos), não se entusiasme demasiado – esta onda pode ser o “último frenesi” de 2024.

Por que a taxa de juros dos CDs está tão ruim

A inflação finalmente acalmou. O professor de finanças da Universidade de Michigan, Amiyatosh Purnanandam, disse: “Já vencemos a linha de frente da inflação.” O Fed cortou as taxas de juros porque o aumento dos preços não está mais fora de controle.

Mas aqui está um truque: os bancos realmente não querem reduzir ativamente as taxas de juros dos CDs. Por quê? Porque os CDs e os depósitos são a fonte de financiamento que os bancos usam para emprestar e comprar títulos do governo, quanto mais baixas as taxas, mais os bancos ganham. Portanto, não espere que os bancos reduzam as taxas tão rapidamente quanto o Fed - eles vão atrasar, enquanto os rendimentos dos títulos do governo podem ser até mais altos que os seus CDs.

Como será o CD de 2024-2025

Existem duas lógicas chave:

1. Os bancos precisam proteger os lucros: embora as taxas de juros dos empréstimos hipotecários e das CD estejam a cair, a velocidade é diferente. Em 2022, a taxa de juros dos empréstimos hipotecários subiu mais de 3 pontos percentuais, enquanto as CD só subiram 2%. Os bancos farão com que as CD caiam mais rapidamente, para se sentirem melhor.

2. Os rendimentos dos títulos do governo podem superar os CDs: Se a taxa de rendimento dos títulos do governo cair em 2024, as taxas dos CDs podem seguir o mesmo caminho, não importa o que o Fed faça. Esta é outra razão para os bancos relaxarem – afinal, há títulos do governo disponíveis.

Quer continuar a fazer CD? Agora é preciso fazer assim

• Compare preços: A diferença nas taxas de diferentes bancos/cooperativas de crédito pode ser grande, chegando a 1%. Procure bancos online (com menores custos) ou cooperativas de crédito sem fins lucrativos (os lucros são distribuídos pelos membros).

• Escolha o prazo certo: O APY mais alto atualmente é para um prazo de um ano. Se você puder esperar, veja se as diferentes instituições têm promoções para CDs com prazos não convencionais (11 meses, 19 meses) - às vezes, essas taxas são ainda mais altas.

• Construir uma escada de CDs: comprar simultaneamente vários CDs com diferentes prazos, trocando por novos a cada vencimento, permitindo ganhar as taxas mais recentes e mantendo alguma liquidez. Esta estratégia é recomendada por muitos consultores financeiros.

Contexto histórico: por que agora assim

Após a crise financeira de 2008, o Fed pressionou as taxas de juros para o fundo do poço para salvar a economia. Em 2019, a guerra comercial levou a uma rodada de cortes nas taxas. A explosão da pandemia em 2020 foi ainda mais drástica — a taxa de desemprego disparou para 14,7%, e o Fed cortou as taxas diretamente para 0%. Após a recuperação econômica, a inflação disparou (caos nas cadeias de suprimento + aumento da demanda), e o Fed só pôde aumentar as taxas continuamente de 2022 a 2023. As taxas de CD também começaram a subir vertiginosamente a partir de 2021. E agora? A inflação está desacelerando, o ciclo de cortes nas taxas foi iniciado, a história se repete.

Perguntas Frequentes

As taxas de CD vão subir em 2024? É muito provável que não. O consenso entre os especialistas é que as taxas já atingiram o pico e vão diminuir a seguir.

Quando vai subir? Olhar para a cara do Fed. Em 2024 será difícil subir, talvez seja necessário esperar pela recuperação da economia.

Devo investir em CD? É adequado para você que tem dinheiro sobrando e não precisa usá-lo a curto prazo. O CD é segurado pelo FDIC, é estável, mas o rendimento é geralmente baixo. Não use isso como reserva de emergência - retirar antecipadamente acarreta penalidades. Comparar com contas de poupança de alto rendimento (HYSA) pode ser mais flexível.

Quanto guardar? Não há um número perfeito. Trate os CDs como parte de uma estratégia de investimento global, não faça um all-in.