なぜほとんどの投資信託投資家が市場に負けているのか

投資信託にお金を投げ入れ、プロがそれを管理することを考えていますか？データが実際に何を示しているか、そしてそれがあなたを驚かせるかもしれないことをお伝えします。

ファンドパフォーマンスについての不快な真実

ほとんどのミューチュアルファンドはパフォーマンスが悪い。これは意見ではなく、実績である。2012年以降、約86%のアクティブ運用株式ミューチュアルファンドはS&P 500を上回ることに失敗している。2021年だけでも、79%のファンドは65年間のベンチマークの平均年利10.70%に追いつくことができなかった。

では、ここで何が起こっているのでしょうか？プロの資産運用者は、まあ、プロであるべきです。しかし、大多数はシンプルなインデックスファンドを一貫して上昇させることができません。

何が良いリターンとしてカウントされるのか？

過去10年間で、最良の大手株式ミューチュアルファンドは約17%に達しましたが、これは強力なブルマーケットの期間中のことです。より現実的には、堅実なパフォーマーは年間14-15%のリターンを得ています。それをS&P 500の20年間での8.13%と比較すると、確かに一部のファンドは勝っています。しかし、それらは例外であり、ルールではありません。

良いファンドの真の指標は？年々ベンチマークを上回る一貫性です。ほとんどはこのテストに失敗します。

隠れたコスト：手数料

ここが重要なポイントです—投資信託は経費率を課し、それがあなたの利益を削ります。さらに、基礎となる証券に対する投票権を放棄します。この特権のために、得られるのは…ほとんどの場合、パフォーマンスの低下です。

ミューチュアルファンドと他の選択肢

ETF: 株式のように取引され、手数料が低く、柔軟性が高い。ショートすることもできます。コストを気にする投資家にはずっと良いです。

ヘッジファンド: 高リスク、認定投資家のみにロックされています。彼らはデリバティブやショートポジションを扱います。同じ存在ではありません。

ボトムライン

ミューチュアルファンドは、投資に怠惰でプロの管理を望む場合に機能します。しかし、手数料を確認し、リスク許容度を理解し、タイムラインを把握してください。最も重要なのは、プロの管理がアウトパフォーマンスを意味するとは限らないことを仮定しないことです—データはそれとは異なります。

アメリカには7,000以上のアクティブなミューチュアルファンドが存在しますが、ファンドがアクティブに運用されているからといって必ずしも良いパフォーマンスが保証されるわけではありません。時には退屈なインデックスファンドの方がうまく機能することがあります。