Thermo Fisher lâche une bombe de 8,88 milliards de dollars sur le jeu de données d'essai clinique

Thermo Fisher Scientific vient de conclure un accord en espèces de 8,875 milliards de dollars pour acquérir Clario Holdings, une société de solutions de données pour essais cliniques. Voici ce qui est intéressant :

La Répartition de l'Offre :

• Prix de base : 8,875 milliards de dollars à l'avance
• Paiement différé : $125M dû en janvier 2027
• Performance kicker : Jusqu'à $400M en earn-outs (2026-2027)
• La valeur totale de l'accord pourrait atteindre 9,4 milliards de dollars.

Pourquoi TMO aime ceci :

• Clario génère environ 1,25 milliard de dollars de revenus annuels
• Accrétion EPS immédiate attendue
• Augmentation de la première année : +0,45 $ EPS ajusté
• Ajoute 4 000 employés à la main-d'œuvre
• Fait partie du segment Produits de laboratoire & Services biopharmaceutiques

Chronologie & Financement :

• Clôture prévue mi-2026
• Financement par le biais de la dette + liquidités disponibles

Réaction du marché : Les actions de TMO ont chuté de 0,11 % avant le marché, se maintenant autour de 557 $. Les investisseurs semblent indifférents au prix pour l'instant, mais l'accroissement immédiat du BPA pourrait les convaincre une fois l'accord conclu.

C'est le classique manuel de Thermo Fisher : acheter en volume, ajouter des bénéfices par action, intégrer dans les opérations de base. Les données d'essai clinique de Clario deviennent une zone stratégique dans le domaine des services biopharmaceutiques.