Pernahkah Anda bertanya-tanya mengapa bulan Desember terasa seperti putaran kemenangan untuk Wall Street? Sebenarnya ada pola di sini yang telah diikuti oleh para trader selama beberapa dekade.

Secara historis, Desember telah menjadi salah satu bulan terkuat untuk pasar ekuitas. Apa yang disebut "rally Sinterklas" bukan sekadar folklore—data menunjukkan bahwa akhir tahun sering kali memberikan imbal hasil positif. Mengapa? Campuran faktor: pemanenan kerugian pajak berakhir, manajer uang institusi menghias portofolio, dan optimisme liburan cenderung meningkatkan sentimen.

Tapi inilah yang menarik: volume perdagangan yang rendah selama musim liburan dapat memperbesar pergerakan ke arah mana pun. Likuiditas yang tipis berarti bahkan tekanan beli yang moderat dapat mendorong harga lebih tinggi. Tentu saja, ini bukan kemenangan yang dijamin—angin makro yang berlawanan atau berita yang tak terduga dapat mengubah situasi dengan cepat.

Bagi mereka yang mengamati pasar tradisional dan aset digital, suasana bulan Desember di Wall Street sering kali mempengaruhi perilaku berisiko secara keseluruhan. Ketika para pelaku keuangan tradisional merasa optimis, energi itu tidak hanya terbatas pada saham dan obligasi.

Jadi ya, bulan Desember mungkin saja saat para pemenang muncul—atau setidaknya ketika portofolio mendapatkan dorongan musiman sebelum reset tahun baru.