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📅 活動時間: 長期有效(月底結算)
💎 參與方式:
用戶需爲首次發帖的新用戶或一個月未發帖的回歸用戶。
發帖時必須帶上話題標籤: #我在广场发首帖 。
內容不限:幣圈新聞、行情分析、曬單吐槽、幣種推薦皆可。
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AI算力短缺年代的三國殺:誰能搶到更多電源?
Nebius、微軟、CoreWeave三家在AI基礎設施賽道上演三角爭奪戰。
關鍵看點:
核心瓶頸是電源和數據中心容量,不是技術。Nebius今年Q3產能秒售罄,2025年CapEx從20億美元拉到50億美元擴建基建,要在2026年底前完成800MW-1GW功率接入。目標是2025年ARR達9-11億美元,2026年衝到70-90億美元。
微軟更兇:2025年AI容量增80%,數據中心規模翻倍擴張。Azure雲服務Q2預期增長37%,但即使加速建設也要被容量鎖死到財年末。
CoreWeave雖然融資充足、客戶粘性強,但卻被供應鏈卡脖子——數據中心合作方交付延期,硬生生砍掉2025年營收預期(從51.5-53.5億美元降到50.5-51.5億美元)。
現狀:需求>>產能。誰能更快弄到電源和硬件,誰就贏。Nebius股價6個月漲144%,但估值還沒起飛(P/B才4.66x,行業39.95x)。
這場遊戲的勝負手不在代碼,在電閘和地皮。