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Salesforce 第三季度财报将于 12 月 3 日发布 — 关注要点
Salesforce(CRM)下周三(12月3日)公布第三财季财报,市场预期总营收在102.4-102.9亿美元之间,同比增长8.7%。非GAAP每股收益预期2.85美元,同比增长18.3%。
数据看点:
利好因素: AI仍是主驱动——Einstein GPT在企业端渗透率提升,加上生成式AI功能全线覆盖。Slack(27.7亿收购)、Own Company(19亿收购)等并购也在释放协同效应。成本重组也见效——Q2非GAAP运营利润率已升至34.3%。
风险: CRM今年股价跌31.7%,远低于行业涨幅6.6%。原因是企业IT支出疲软——全球经济不确定性下,大客户在延缓大额投资。短期增长动力或受压。
估值有意思: CRM的PS倍数4.92X,远低于行业7.39X、Oracle的7.81X、微软的11.53X。算是个便宜货,但便宜有便宜的理由——市场还在消化宏观压力。
结论: CRM作为CRM领域老大哥,AI布局领先对手。但现在买不如持有观察,等12月3日财报+管理层指引再做决策。