Ngân hàng trung ương Nhật Bản lần này đã thật sự nghiêm túc, chính thức từ bỏ lãi suất âm, tin tức này như một quả bom sâu, trực tiếp làm cho thị trường toàn cầu dậy sóng.

Trước tiên hãy xem thị trường truyền thống như thế nào: Chỉ số Nikkei 225 đã giảm 2.5% trong ngày, lợi suất trái phiếu Nhật Bản đã tăng vọt, những tổ chức dựa vào việc vay yên để kiếm lợi bắt đầu đóng vị thế một cách điên cuồng, tỷ giá yên ngay lập tức tăng vọt. Vấn đề là, cú sốc này không chỉ dừng lại ở Nhật Bản.

Thị trường tiền điện tử đã phải chịu thiệt hại trực tiếp. Bitcoin đã giảm 7% trong vòng một giờ, vượt qua ngưỡng 90.000 USD. Thậm chí còn tồi tệ hơn cho những nhà giao dịch có đòn bẩy - số lượng người bị thanh lý trên toàn mạng trong 24 giờ qua đã vượt quá 210.000, với tổng số tiền thanh lý lên tới 310 triệu USD. Ethereum, SOL và các đồng tiền chính khác đều giảm hơn 10%, các nhà đầu tư dài hạn đã bị thu hoạch.

Tại sao việc Ngân hàng trung ương Nhật Bản tăng lãi suất lần này lại đáng sợ hơn cả hành động của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ?

Trước tiên, có bao nhiêu tổ chức và nhà đầu tư lớn trên toàn cầu đã vay yên Nhật với chi phí bằng không trong thời gian dài, sau đó đầu tư vào cổ phiếu Mỹ, tiền điện tử và những tài sản có lợi suất cao này. Bây giờ, khi chi phí vay tăng vọt, những vị thế này phải được thanh lý, đây chính là nguồn gốc của việc bán tháo liên hoàn.

Thứ hai, quy mô bảng cân đối kế toán của Ngân hàng trung ương Nhật Bản đứng đầu thế giới, khi nó thu hẹp bảng cân đối, lượng thanh khoản bị rút ra còn mạnh hơn cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Điều quan trọng nhất là, điều này đánh dấu sự sụp đổ hoàn toàn của pháo đài chính sách nới lỏng cuối cùng trên toàn cầu, thời kỳ vốn rẻ thực sự đã kết thúc.

Nhìn lại lịch sử, vào năm 2018, Ngân hàng trung ương Nhật Bản chỉ điều chỉnh nhẹ chính sách kiểm soát đường cong lợi suất, Bitcoin đã giảm mạnh 40%. Lần này là sự chuyển hướng chính sách hoàn toàn, sức ảnh hưởng chỉ có thể mạnh mẽ hơn. Tất cả các tài sản sử dụng đồng yên làm tiền tệ tài trợ, sắp tới đều phải đối mặt với áp lực bán liên tục.

Bây giờ phải làm gì? Một vài gợi ý:

Đầu tiên, hãy nhanh chóng giảm đòn bẩy xuống, tốt nhất là dưới 1 lần, đừng trở thành đối tượng bị thanh lý tiếp theo.

Thứ hai, theo dõi tỷ giá USD/JPY, nếu vượt qua 152, có thể gây ra một làn sóng thanh lý lớn hơn.

Thứ ba, nếu có điều kiện thì hãy đổi thành Bitcoin, Ethereum giao ngay theo từng đợt, tránh xa những hợp đồng cao.

Thứ tư, hãy giữ một ít tiền mặt. Trong một hai tuần tới, có thể sẽ xuất hiện cơ hội bắt đáy tốt nhất trong năm nay, nhưng điều kiện là bạn phải sống đến lúc đó.

Điểm uốn thanh khoản đã đến, tiếp theo thị trường sẽ đi thế nào, chỉ còn chờ hành động tiếp theo của các ngân hàng trung ương các nước.