O que é o HumidiFi? Conquistou o primeiro lugar em participação de mercado da DEX Solana com apenas 12 mil fãs.

O que é HumidiFi? É o maior Provedor de Liquidez Automático (Prop AMM) na Solana, alcançando cerca de 100 bilhões de dólares em volume total de transações em cinco meses, representando 35% da atividade total da DEX da Solana, com um volume de transações no mês passado de 34 bilhões de dólares, superando a soma de Raydium e Meteora. O mercado sabe muito pouco sobre HumidiFi, com apenas 12 mil seguidores no Twitter oficial.

Revolução do AMM Prop: Como a HumidiFi está silenciosamente dominando a Solana

O que é a inovação do HumidiFi? Os market makers automáticos tradicionais (AMM) permitem que qualquer usuário injetar liquidez para obter receitas de taxas, utilizando um mecanismo de precificação passiva (a fórmula do produto constante x*y=k), mas os provedores de liquidez (LP) enfrentam o risco de perdas impermanentes. O market maker profissional de market makers automáticos (Prop AMM) é completamente diferente, onde toda a liquidez é fornecida por market makers profissionais, a estratégia de precificação é continuamente atualizada e não está relacionada ao comportamento de negociação dos usuários, não há provedores de liquidez públicos, e os investidores de varejo não precisam suportar perdas impermanentes.

As características principais da HumidiFi incluem atualizações de preços extremamente rápidas, reprecificação várias vezes por segundo; um mecanismo de fluxo de pedidos privado que reduz o risco de ataques MEV; funcionamento totalmente baseado em algoritmos on-chain; acesso apenas através do roteador Jupiter. Pode ser entendido como uma versão on-chain da Citadel Securities, uma solução de formação de mercado completamente baseada em tecnologia blockchain e sem necessidade de permissão.

Os resultados obtidos pela HumidiFi são impressionantes. No que diz respeito ao volume, alcançou cerca de 100 bilhões de dólares em volume total em 5 meses, representando cerca de 35% da atividade total do DEX da Solana, com um volume de 34 bilhões de dólares no mês passado, superando a soma de Raydium e Meteora. Em termos de qualidade de execução, o spread SOL/USDC é mais estreito do que o da Binance, com uma taxa de execução quase sem falhas.

As três principais inovações tecnológicas da HumidiFi

Oráculo super leve: atualização requer apenas 143 unidades de cálculo (aproximadamente 1000 vezes mais leve do que uma troca comum)

Atualização de preço em subsegundos: os concorrentes precisam de 15-30 segundos, a HumidiFi leva menos de 1 segundo.

A liquidez está intimamente ligada ao preço previsto: reduz significativamente o slippage e a divergência de preços

A eficiência do capital é realmente surpreendente. Com apenas 5,3 milhões de dólares em TVL, processa 819 milhões de dólares em volume de transações diárias, alcançando uma eficiência de capital de 154 vezes. Este número significa que cada 1 dólar de valor bloqueado no HumidiFi pode sustentar 154 dólares em volume de transações, enquanto os AMMs tradicionais normalmente só conseguem atingir de 1 a 5 vezes. O resultado é que os usuários obtêm melhores preços, sem precisar sequer saber que é o HumidiFi que está em operação.

Por que escolher a HumidiFi: Efeito de roda livre e vantagens invisíveis

Quais são as vantagens competitivas da HumidiFi? A vantagem de integração ecológica é o núcleo. O Jupiter processa mais de 80% do volume de troca da Solana, e a HumidiFi detém 54,6% da participação na rota dos formadores de mercado profissionais do Jupiter. Preços melhores → mais opções de rotas → maior volume de negociação → fortalecimento da vantagem de preço, formando um efeito de roda de inércia.

As vantagens invisíveis também são importantes. HumidiFi não possui interface frontal, o fluxo de ordens privado reduz o risco de ataques MEV, e a operação anônima diminui o risco de alvos regulatórios. Este design permite que se concentre em fornecer a melhor qualidade de execução, sem precisar investir recursos em interface de usuário, marketing ou operação de comunidade. Enquanto os concorrentes estão ocupados atraindo a atenção dos usuários, HumidiFi silenciosamente conquistou a maior fatia de mercado.

A eficácia da escala inicial é a chave para vencer. Enquanto os concorrentes visam milhões, a HumidiFi alcança diretamente uma quebra na casa dos bilhões. No mercado DeFi, liquidez atrai liquidez, e eles já estão à frente. O AMM proprietário atualmente representa 30-40% do volume total de negociações da DEX Solana, com a HumidiFi contribuindo sozinha com cerca de 35%, frequentemente ocupando mais de 25% da participação de mercado em pares de negociação principais como SOL/USDC.

A arquitetura do Solana torna a criação de mercado em tempo real possível. A alta capacidade de processamento do Solana, a execução paralela e os custos de transação extremamente baixos tornam possíveis atualizações de preços em tempo real em larga escala. A HumidiFi utiliza apenas 143 unidades computacionais para cada ajuste de preço, muito abaixo das 100.000+ CU normalmente usadas nas trocas padrão, o que permite que centenas de atualizações sejam feitas por segundo em vários pares de negociação, com custos extremamente baixos e deslizamento quase zero.

$WET Detalhes do ICO: Lançamento inicial do Jupiter DTF sem VC, distribuição justa

Qual é o modelo de emissão de tokens da HumidiFi? A HumidiFi lançará seu token de governança e utilitário $WET no DTF Launchpad recém-lançado da Jupiter em novembro. Esta venda será feita a um preço fixo e ocorrerá em três fases: fase da lista branca, fase dos $JUP stakers e fase de venda pública.

A chave está em que, $WET o token nunca recebeu investimento de nenhuma instituição de capital de risco. Isso significa que, se as instituições de capital de risco estiverem interessadas em adquirir, precisarão participar da subscrição durante o ICO ou esperar para comprar no mercado secundário após a listagem pública do token. Este modelo de emissão totalmente justo é extremamente raro no atual mercado de criptomoedas dominado por VC, proporcionando aos investidores de varejo oportunidades iguais às das instituições.

Após o fim da venda, $WET estará imediatamente disponível para negociação no pool de liquidez da plataforma Meteora. O Jupiter DTF é um sistema de emissão on-chain, projetado para tornar a emissão de tokens justa, verificável e acessível a todos. Ele combina a acessibilidade das ICOs iniciais com as medidas de segurança do DeFi moderno, incluindo contratos inteligentes auditados, participação baseada em carteira e rastreamento transparente da distribuição.

$WET detalhes-chave do ICO

Plataforma: Jupiter DTF (emissão de tokens descentralizada)

Tipo: financiamento coletivo em cadeia pública (sem rodada privada ou VC)

moeda: USDC na Solana

Permissões de Acesso：$JUP Os stakers podem usufruir de acesso antecipado e descontos

Listagem: disponível para negociação na Meteora imediatamente após a venda

Verificação: O bloqueio e a atribuição de tokens são visíveis na cadeia através do Jup Lock

Os stakers e usuários ativos da Jupiter terão acesso antecipado à venda de $WET , que será totalmente realizada na blockchain, em linha com o modelo de alocação prioritária da comunidade da HumidiFi. Como o maior local de liquidez proprietário de AMM e DEX na Solana, a emissão de $WET da HumidiFi demonstra como um protocolo de criação de mercado de alto desempenho pode expandir a propriedade para a comunidade, mantendo a precisão operacional.

Tecnologia por trás da AMM exclusiva que remodela a Solana: 35% de quota de mercado

Qual é a posição de mercado da HumidiFi? O AMM proprietário está rapidamente remodelando o panorama das trocas descentralizadas na Solana. De acordo com dados da Blockworks Research, o AMM proprietário atualmente processa de 30% a 40% de todo o volume de transações descentralizadas na Solana. Dentre eles, o maior, HumidiFi, contribuiu sozinho com cerca de 35%, processando quase 100 bilhões de dólares em transações acumuladas em cinco meses. Essa escala de atividade é comparável, e até supera, AMMs tradicionais como Raydium e Orca, marcando uma mudança estrutural na gestão de liquidez on-chain e nos métodos de precificação.

A dominância da Jupiter expandiu a influência do AMM proprietário. A Jupiter, como o principal agregador de DEX da Solana, processou mais de 80% do volume de trocas na rede e ultrapassou 100 bilhões de dólares em volume total de rotas no início do quarto trimestre de 2025. Como a HumidiFi está diretamente integrada ao sistema de rotas da Jupiter, ela não precisa de uma interface do cliente para automaticamente receber a maior parte do fluxo de transações. Esse efeito de rede torna a Jupiter uma camada de infraestrutura chave que conecta usuários à liquidez do AMM proprietário.

Com a AMM proprietária atingindo 50%, a liquidez on-chain da Solana está se profissionalizando. A AMM proprietária representa a institucionalização da liquidez on-chain. Assim como as mesas de operações proprietárias e os dark pools nas finanças tradicionais, elas operam em privado, mantendo ao mesmo tempo a liquidação e a auditabilidade totalmente on-chain. Os dados da Blockworks Research mostram que AMMs proprietárias como a HumidiFi agora representam quase 50% do volume total de transações SOL-stablecoin na Solana.

Em apenas alguns meses, a HumidiFi cresceu para se tornar o maior local de liquidez DEX na Solana, demonstrando como a liquidez algorítmica profissional pode transformar as transações on-chain. Sua posição de liderança reflete a ampla transição do DeFi para uma estrutura de mercado mais rápida, eficiente e orientada por dados. A venda pública que ocorrerá na plataforma Jupiter DTF, $WET , é um momento crucial tanto para a HumidiFi quanto para o ecossistema DeFi da Solana. Isso testará se o AMM proprietário pode expandir a propriedade da comunidade enquanto mantém a transparência e o desempenho. Independentemente do resultado, a HumidiFi já estabeleceu um novo padrão para a construção e expansão da liquidez no próximo mercado descentralizado.