なぜクロックスが今、賢い靴の株選びになるか

最近、ナイキがニュースで話題になっています—新しいCEO、ビル・アックマンの$275M ベット、あなたの言う通りです。しかし、ここでのホットテイクは：クロックスの株が実際にはより良い選択かもしれません。

うん、クロックスは退屈に聞こえる。でも数字は別の物語を語っている：

マージン: クロックスは25%+の営業マージンを持っており、ナイキの12%の2倍です。CEOのアンドリュー・リースは2017年から収益性の向上に努めており、成果が見えています。

評価: ナイキは23倍の利益で取引されています - そう、以前よりも安いですが、依然としてS&P 500平均と一致しています。クロックス？ 11倍未満の利益です。これは本当のディスカウントです。

自社株買いの力: 成長が控えめな時 ( そしてこれらの両社にとって、それは)、安価な株式 = 1ドルあたりの自社株買いが増加 = 時間の経過とともにより良い株主リターン。これは年数を経て大きく複利効果をもたらします。

Xファクター: 誰もがナイキの新しいCEOの触媒に興奮しています。しかし、クロックスにもあります—HeyDudeの買収による立て直し。経営陣は、成長が年末前に再開すると述べています。

ネット売上成長：クロックスは2024年第1四半期に前年同期比でわずか5%の上昇ですが、依然としてマージンと評価で勝っています。時には地味な戦略が勝利を収めることがあります。