バフェットのプレイブック: 彼の$313B ポートフォリオの82%がわずか10銘柄にロックされている理由

ウォーレン・バフェットは2025年にバークシャー・ハサウェイのCEOを退任する予定であり、彼の最終ポートフォリオは世界で最も成功した投資家が実際にどのように考えているかについての驚くべき物語を語っています。

ここでのプロットツイストは、ウォール街が分散投資を崇拝する一方で、バフェットは彼の$313 億ドルの株式ポートフォリオの82％をわずか10の銘柄に集中させたということです。それはタイプミスではありません。

実際に重要なコアホールディングス

アップルは**$75.9B (24.2%)**で圧倒的な存在感を示し、次いでアメリカン・エキスプレス($54.6B)、バンク・オブ・アメリカ($32.2B)が続きます。コカ・コーラ($27.6B)とシェブロン($18.8B)が主要企業の仲間入りを果たしています。

何が注目されているのでしょうか？ アメリカン・エキスプレスとコカ・コーラは数十年間ポートフォリオに含まれています。 バフェットの主張：複利成長企業を所有し、永遠に保持し、配当金を再投資する。これは市場のタイミングではありません—その逆です。

議論の余地のあるキャッシュエレファント

しかし、ここがややこしくなるところです：バークシャーは3441億ドルの現金を保有しており、その全ての株式ポートフォリオの価値を合わせたよりも多い。

その現金の蓄えは、ほとんどのS&P 500企業を完全に買収することができます。何年にもわたり、批評家たちは尋ねてきました：バフェットは慎重に行動しているのか、それともブル相場の間にチャンスを逃しているのか？

答えは？どちらも正しい可能性があります。バフェットの伝説的な規律は、彼が決して過剰に支払うことがないことを意味します。しかし、2025年以降の市場状況が変化する中で、歴史家たちはこれが天才的なものだったのか、それともためらいだったのかを分析するのに楽しむでしょう。

残り: 36銘柄が残り物を争う

トップ10以外には、Chubb Limited、DaVita、Kroger、Amazon、Visa、UnitedHealth Groupなど、ポートフォリオの18%を占めています。

注目すべきは、バフェットが公にアマゾンの全体の上昇を逃したことを後悔していると認めたことです。それでも彼の投資マネージャーは最終的に小さなポジションをこっそりと取り入れましたが、それは存在します(。

残りの26のポジション？それらは基本的に丸め誤差です—ポートフォリオの埋め合わせで、合計で)億未満の価値です。

大きな絵

バフェットが退任する中、このポートフォリオは一人の男がどのように金融帝国を築いたかの博物館展示となる：最善のアイデアに集中し、永遠に保有し、忍耐がすべてに勝る。