リチウム鉱鉱の不安症が襲来：2030年までの世界的なギャップ、この波の機会はディップを買うべきか？

最新データは心を打つ：世界のEV販売が大きな上昇、今年上半期に230万台を販売し、成長率は25％に達しました。しかし問題はリチウム鉱の生産能力がまったく追いついていない——世界には運営中のリチウム鉱が45か所しかなく、年間の新規生産能力は専門家の予測の一割にも満たない。

IEAの予測によると、今年はさらに1400万台のEVを販売する必要があり、このペースではリチウム鉱の不足は2030年まで続くことになります。良いニュースは、最近の市場の大きな調整によって、優良なリチウム企業が技術的に過剰に下落した位置に押し込まれたことです。

コア対象を一通り確認する：

アルベマール（ALB） は最近250ドルから182ドルに下落し、2022年初以来のサポートラインにあります。会社の第2四半期の純利益は32%急増し、6.5億ドルに達し、年間ガイダンスは40-55%引き上げられました。RBCやアメリカン銀行などの機関は目標価格を引き上げており、あるアナリストは260ドルと予測しています。また、エクソン・モービルはALBとの供給契約について交渉しています。

リチウムアメリカ（LAC） は16.63ドル（今年の高値22.92ドル）まで下落しました。分割が承認されました：アルゼンチンプロジェクトとネバダ州タッカーパスプロジェクトが独立して運営され、2026年下半期に最初の納入があり、その後の収益の確実性が高いです。

Piedmont Lithium（PLL） は62ドルから44.80ドルに下落し、2022年末のサポートラインに達しました。ノースカロライナ州の鉱山とテネシー州の水酸化リチウム工場の推進により、完成後の年間生産能力は6万トンで、アメリカの計画生産能力の1/3に相当します。Roth MKMの目標株価は190ドルです。

スタンダードリチウム（SLI） は4.8ドルから3.63ドルに下落しました。傘下のイーストテキサスプロジェクトは北米の歴史的最高濃度の塩水リチウム（634mg/L）を打ち出し、エクソンは近隣地域で12万エーカーの探査権を取得し、北米最大のリチウム加工工場を建設する計画で、年産7.5万から10万トンです。

怠け者プラン：

個別株が面倒なら、ETFを選ぶことができます。

• LIT（グローバルXリチウム電池ETF）：産業全体をカバーし、手数料0.75%、現在もサポートラインにあります
• LITP(Sprott Lithium ETF):純粋な鉱業会社、手数料率0.65%

現状：世界の主要リチウム企業は生産能力不足に不安を抱いており、今回の調整で評価が比較的合理的な範囲に引き下げられました。リスクとしては、マクロ経済の疲弊、EVの販売台数が予想を下回ること、新規生産能力の投入が期待に届かないことなどが変数です。しかし、2030年の供給と需要のギャップという中期的な論理から見ると、現在の調整はむしろ参入のチャンスです。