SoFiが縦の統合を通じてフィンテックのモートを構築した方法

2020年にSoFiがGalileo Financial Technologiesを買収したとき、それは単に別の会社を買うだけではなく、自社のテクノロジーエンジンを導入することでした。今日、Galileoの決済インフラはSoFiが関わるすべてを支えています：BNPL製品、AIチャットボット、融資プラットフォーム。そして本当の利点は、サードパーティのAPIや統合の遅延に依存しないことです。

一つの屋根の下で、SoFiはスタートアップのスピードで動くことができ、スケールを持って運営しています。以前は四半期を要した製品の立ち上げが、今ではより早く出荷されます。データのフィードバックループもより密に動いています—SoFiの何百万ものユーザーが生成するインサイトは、Galileoの製品ロードマップに直接フィードバックされ、それが再びSoFiのエコシステム全体に展開されます。これは再現するのが難しい垂直統合の一種です。

競合環境

ブロック、ロビンフッド、そしてペイパルは皆、似たようなプレイを追いかけています。ブロックはCash AppとSquareのエコシステムを統合しています。ロビンフッドは取引アプリから完全な金融サービスへのシフトを図っており、ユーザーベースは着実に増えています(。ペイパルはVenmoとチェックアウトソリューションを強化しています。しかし、彼らのどれもが、ガリレオを組み込んだSoFiのような同じアーキテクチャ上の利点を持っているわけではありません。

数字が物語を語る

パフォーマンス: SOFIは年初来で85%上昇しており、フィンテック業界の平均は-8%です。それは差があります。

評価: セクターの23.61倍に対して、49.31倍のフォワードP/Eで取引中。高い？はい。しかし、2025年の合意の利益見通しは過去60日間で上昇しており、市場が実際の成長を織り込んでいることを示唆しています。

アナリストの見解: Zacksは現在SOFIを#2ランク)買い(と評価しています。

ブルケース：SoFiのGalileo統合は、ほとんどのフィンテック競合がまだ抱えている構造的な弱点を取り除きます。彼らはまだサードパーティの技術を組み合わせているだけです。SoFiはフルスタックを所有しています。