ベストバイ、収益予想を大きく上回るも、ここに落とし穴がある

ベストバイは第3四半期の結果を発表しましたが、見出しはまちまちです。利益は前年同期比で49%急落し、$273Mから(に減少しましたが、調整後のEPSは**$1.40で、アナリストの予想$1.31を大きく上回りました**。収益も予想を上回り、$9.67Bとなり、ストリートの$9.59Bの目標を超えました。

トレーダーを興奮させているのはこれです：経営陣がFY26のガイダンスを大幅に引き上げました。

アップグレードされた展望

調整後EPS:現在、$140M vs 6.25ドルから6.35ドルを予想しています。前 $6.15-$6.30)

• アナリストは$6.26をモデル化していたので、BBYは本質的に軌道に戻った。

収益: $41.65B-$41.95B (は$41.1B-$41.9B)から調達されました

• ストリートコンセンサス: $41.8B

比較売上成長: 0.5%-1.2% (ネガティブガイダンスから反転)

• これはホリデーシーズンへのモメンタムを示しています

調整後営業利益率: ~4.2% で安定

第4四半期の見通しと配当金

今四半期について、経営陣は比較売上がほぼ横ばいで、( 1%減から1%増の範囲になると予想しています)。営業利益率は4.8%-4.9%の間になる見込みです。

ボーナス: 取締役会は1株あたり$0.95の四半期配当(を承認し、2023年1月6)に支払われることを示し、混乱した四半期にもかかわらず自信を示しました。

現実チェック

株式は前市場で1.3%下落し、$74.64となりました。理由？GAAPの利益のミスは現実で、前年同期比で49%減少しています。その生の数字は、通常調整された指標のようにごまかすことはできません。

しかし、アップグレードされたコンプ売上ガイダンスと強いFY26の収益予測は、ベストバイが消費者支出の減速を予想以上にうまく乗り切っていることを示唆しています。その状況がホリデーラッシュを通じて維持されるかどうかが重要な問いです。