連邦準備金利引き下げの予想が80%に急増—あなたの取引にとっての意味

月曜日、ドルは一息つきました。連邦準備制度理事会のクリストファー・ウォラーがダウィッシュな爆弾をドロップしました。彼は労働市場の懸念から12月の利下げを推進しています。市場はすぐに12月9-10日の25ベーシスポイントの利下げの80%の確率を織り込んだ。これは数十億ドルを動かすようなフリップです。

通貨の動きに注目:

• DXY: 0.03%下落、ウォラーのコメント後にドルの弱さが加速
• EUR/USD: +0.12%上昇、ドル売りとハト派のFRBのシグナルに支えられています。逆風：ドイツの11月IFOビジネス信頼感が予想を下回り、0.4ポイント減少して88.1になりました。予測は88.5です。
• USD/JPY: +0.26% の円安にもかかわらず、BoJはハト派の姿勢を保っており、12月19日の利上げの可能性はわずか16% (。日本の新たな17.7兆円の刺激策が通貨に重しとなっています。

貴金属が買いを集めた: 金 )+0.36% は12月契約を終え、銀 (+0.83%) はウォラーのコメントを受けて上昇し、低金利がハード資産のインフレヘッジとしての魅力を高めています。驚くべきことに、中国のPBOCは買い漁りを続け、10月の準備金は7409万トロイオンスに達しました。これは12か月連続の増加です。世界の中央銀行は、Q3だけで220MTを購入し、前四半期比で28%増加しました。

ワイルドカード: 株式市場の強さは実際にドル需要を制限し、一方でウクライナの緊張緩和は安全資産への流入を減少させました。しかし、米国の関税や地政学的リスクに対する持続的な不確実性は貴金属をゲームに留めています。ETF保有量に注目してください—金と銀のEFTは、10月下旬に3年ぶりの高値に達した後、最近流動化圧力を受けました。