企業の財務諸表を実際に読む方法(気を失わずに)

もしあなたが株を分析しようとしたことがあり、数字の海に迷ってしまったことがあるのなら、あなたは一人ではありません。しかし、ここで重要なことは、財務諸表は見た目ほど怖くはないということです。それらは基本的に、企業の健康状態を正確に示す3つの文書です。

利益と損失: 彼らはお金を稼いだのか、それとも失ったのか?

損益計算書は理解するのが最も簡単です。それは一つの質問に答えます：会社はいくら稼ぎ、いくら使ったのか？

• 収入: 物を売ることで得られる総現金
• 費用: 運営にかかるすべてのコスト—給与、家賃、光熱費、あなたの名前が挙がるもの
• 純利益: 銀行に残っているもの。プラス = 勝った。マイナス (() = 負けた。

それが文字通りそれです。

バランスシート：実際の価値は？

これを金融のX線だと思ってください。これには三つのことが示されています:

• 資産: 彼らが所有するすべてのもの—現金、建物、設備、在庫
• 負債: 彼らが負っているすべてのもの—借金、未払いの請求書
• エクイティ: すべてを清算し、すべての負債を支払った場合に残るもの

簡単なチェック：負債が増え続ける一方で資産が横ばいのままであれば、それは警告サインです。

キャッシュフロー: 本当のマネーストーリー

ここがほとんどの投資家が見落とすポイントです。企業は書類上は利益が出ているように見えるかもしれませんが、実際には現金を失っている可能性があります。だからこそ、キャッシュフロー計算書が重要なのです。

三つのカテゴリに分かれています:

1. 営業キャッシュフロー: 日々のビジネスからの資金。これが一貫してマイナスであれば、手を引くべきです。
2. 投資キャッシュフロー: 工場や設備のような大きな購入に使われる現金
3. 資金調達キャッシュフロー: 調達または返還されたお金—債務、配当、株式買戻し

アップルは現金生成の模範例です。彼らのフリーキャッシュフローは最新の報告で265億ドルに達し、前年同期比で60%の増加を記録しました。それは運ではなく、精密に調整されたマネーマシンです。

本当の動き: 暗記をやめて、分析を始めよう

すべての項目を理解する必要はありません。基本に集中してください: 収益は増加していますか？費用は管理されていますか？実際に現金は流入していますか？彼らは負債をカバーできますか？

これらの基本をマスターすると、ウォール街が気づくずっと前に赤信号を見つけることができます。