ベトナムが正式に暗号通貨に課税: 3月27日から取引ごとに0.1%

ベトナムは正式に暗号資産を税務管理フレームワークに組み入れ、暗号取引、譲渡、ビジネスに関する税務義務を具体的に規定する文書である通達32/2026/TT-BTCを発行しました。この動きは、暗号がグレーゾーンから脱却し、税法の明確な規制対象となる重要なステップを示しています。

通達は2026年3月27日から施行され、政府の決議05/2025に基づく暗号資産市場の試験的な段階で実施されます。

暗号は消費税（VAT）非課税だが、所得税が課される

最も注目すべき点の一つは、暗号に対する二層税制のアプローチです。

付加価値税（VAT）については、暗号資産の譲渡及びビジネス活動は非課税とされます。これは、投資家が暗号を売買する際にこれらの取引に対してVATを申告し、納付する必要がないことを意味します。

しかし、発生した所得部分には税金が課され、これが新しい政策の中心です。

企業は暗号からの利益に20%の税金を支払う

国内の法人に対して、暗号資産の譲渡から得られる所得は、他の多くのビジネスと同様に20%の法人所得税（TNDN）が課されます。

課税対象所得は次の式で算定されます：

取引所、保管、または暗号資産の発行プラットフォームなどのサービスを提供する企業も、この所得に対して同じ税率が適用されます。

個人投資家は取引ごとに0.1%の税金を支払う

企業とは異なり、暗号に投資する個人は利益に対して課税されず、より簡素なメカニズムが適用されます：

このメカニズムは、証券に似た形で設計されており、高頻度の暗号取引がさまざまなプラットフォームで行われる中で、申告と徴税を簡素化することを目的としています。

実際の影響：取引の輪に応じて累積する税負担

税金が譲渡ごとに計算され、利益や損失を区別しないため、投資家が多くの中間ステップを踏むと、実際の税負担がかなり増加する可能性があります。

具体例：

4回の譲渡で、総税額は約：

これは、各取引の税率が低くても、短期トレーディングや多段階取引（ラウンドトリップ）を行う場合、税負担がかなり蓄積され、投資効果に直接影響を及ぼす可能性があることを示しています。

外国投資家：収入に対して0.1%の直接税

通達は特に外国投資家についても言及しています。もしベトナムのサービス提供機関を通じて取引を行う場合、彼らは譲渡価値の0.1%の税金を支払うことになり、利益に基づいて計算されるのではありません。

この規定は、国境を越えた資金の流れの中で、管理当局が税を徴収しやすくする助けとなります。

広範な定義：すべての種類のデジタル資産が課税対象となる可能性

通達は、暗号資産のエコシステム全体に適用されます。

国内外で発行された資産を問わず、ベトナムに関連する取引が発生すれば、課税対象となる可能性があります。

管理の転換点：試験から標準化へ

新しい税フレームワークの導入は、ベトナムが財務義務の標準化を進め、資金の流れを監視し、暗号取引からの予算の損失を減らす一歩を示しています。

明確な税フレームワークにより、管理当局は次のステップに進みました：

証券との比較：どこが似ていて、どこが異なるのか？

通達32に基づく暗号への課税は、証券市場との多くの類似点を示していますが、依然として顕著な違いも存在します。

類似点

相違点

結論

通達32/2026/TT-BTCは、ベトナムが暗号に対して完全な税徴収メカニズムを確立する初めてのケースを示しています。核心は、VATを課さず、異なる二つのメカニズムで所得税を課すことにあります。

特に、利益や損失に依存しない取引ごとの0.1%の税率は、実際の総コストが取引頻度に大きく依存することを意味します。これは、特に短期トレーディングや多段階取引において、投資家が戦略を再考するきっかけとなる可能性があります。