注目のBitcoin DeFiプロジェクト9選

分散型金融（DeFi）は、従来型の中央集権的な金融システムからピアツーピア型のプラットフォームへの大きな変革を意味し、ブロックチェーン技術によって実現されています。先駆的な暗号資産であるBitcoinは、この変革のなかで存在感を増しています。2021年11月のTaprootアップグレード以降、Bitcoinは機能が大幅に拡張され、独自エコシステム内でネイティブDeFiアプリケーションを実現できるようになりました。この進化によって、Bitcoinは単なる価値の保存手段から、多様な分散型金融サービスの基盤へと発展しています。

Bitcoin DeFiとは

Bitcoin DeFiとは、Bitcoinブロックチェーン上、またはこれと連携して構築された分散型金融アプリケーションやサービスの融合を指します。従来、安全なデジタル価値保存手段とされてきたBitcoinですが、TaprootアップグレードによってDeFi分野での存在感が大きく増しました。この技術革新により、Bitcoinエコシステム内でのネイティブDeFiアプリケーション開発が可能となり、シンプルなピアツーピア取引の枠を超える機能が実現しています。

Taprootアップグレード前は、主にEthereumネットワーク上のwrapped BTC（wBTC）を通じてBitcoinがDeFiに参加しており、Bitcoin保有者がより発展したEthereumのDeFiエコシステムを活用できました。ただし、BitcoinのネイティブDeFiインフラはEthereumとは大きく異なります。Ethereumは高度なスマートコントラクト機能とEthereum Virtual Machine（EVM）によってDeFiの中心的存在ですが、BitcoinはLightning NetworkやLiquid Networkといったセカンドレイヤーソリューションを活用してDeFi機能を提供します。これらは、取引速度の向上、スケーラビリティの強化、分散型金融アプリへのアクセス性向上を狙って設計されています。

DeFiにおけるBitcoinとEthereumの比較では、両者のアプローチの違いが際立ちます。Ethereumのブロックチェーンは、レンディングや借入、分散型取引など多様な金融サービスを支える複雑なスマートコントラクトや分散型アプリケーション（DApp）を生み出しています。オープンソースの特性により、異なるDeFiプロトコル間の相互運用性も高まっています。一方、BitcoinのDeFiエコシステムはまだ発展段階ですが、他に類を見ないセキュリティとネットワーク効果を活かしつつ、革新的なレイヤー2ソリューションやプロトコルアップグレードでスマートコントラクト機能を拡張しています。

注目のBitcoin DeFiプロジェクト9選

Bitcoin DeFi分野では、ネットワークの限界を押し広げる数々の革新的プロジェクトが誕生しています。それぞれがエコシステム内の課題に対し、独自の機能や解決策を提供しています。

Taproot Assetsは、2019年に設立された先進的なプラットフォームで、Bitcoinのスマートコントラクトや分散型アプリケーションの機能拡張を目的としています。2023年のメインネット公開以降、Bitcoinブロックチェーン上で直接アセットを発行できるよう進化しました。主な特徴は非同期受取や、包括的なアセット管理を可能にするマルチバース機能です。特にLightning Networkとのシームレスな統合により、金や米ドル連動型ステーブルコインといった実世界資産の取り扱いも可能にし、高速な取引を実現しています。

Stacksは、Bitcoin DeFi分野の重要なイノベーションです。2019年設立以降、Bitcoinのセキュリティを活かしたスマートコントラクトや分散型アプリケーションを実現。2021年のStacks 2.0ローンチで、STXトークンによるガバナンス、Clarityスマートコントラクト言語、独自のProof-of-Transfer（PoX）コンセンサスメカニズムを導入しました。PoXによって、StacksはBitcoinのセキュリティを継承しつつ、ユーザーがBitcoin報酬を獲得できる共生関係を築いています。

BitVMは、ZeroSyncのRobert Linusが2023年に開発した新しいアプローチのDeFiプロジェクトです。Bitcoinのコアコードを変更せず、Ethereumのようなスマートコントラクト機能を導入することを目指しています。BitVMはBitcoin上でチューリング完全なコントラクト、オフチェーン計算とオンチェーン検証、BTCの他ブロックチェーンへのブリッジなどを可能にします。Ethereumのオプティミスティックロールアップに類似した手法で、Bitcoinネットワークの信頼性を維持しつつトラストレスなサイドチェーンの実現を目指します。

SRC-20トークンは、EthereumのERC-20とBitcoinのBRC-20規格の特長を組み合わせたもので、Bitcoinネットワーク上でのトークン化を可能にします。画像やテキストなど多様なデータを直接トランザクションに埋め込める点が特徴です。SRC-20トークンは一度発行されると変更・削除ができない不変性を持ち、ブロックチェーン上での信頼性と永続性を確保しつつ、デジタルコレクティブルやアセットトークンとしての利用範囲を広げています。

Ordinalsは、Casey Rodarmorが2023年に導入したデジタルコンテンツを直接Bitcoinブロックチェーンに記録する画期的な機能です。SegWitとTaprootアップグレードによって、Bitcoinの最小単位サトシごとに独自のデータを記録できます。従来型NFTが外部スマートコントラクトに依存するのに対し、Ordinalsはブロックチェーン自体にデータを保存し、Bitcoin上でのデジタルアートやコレクティブルをより統合的かつ永続的に管理できます。

BRC-20トークンは、2023年3月にDomoと呼ばれる匿名開発者によって導入され、Bitcoin上でファンジブルトークンの発行を可能にしました。EthereumのERC-20規格をモデルとし、Taprootアップグレードによるデータ埋め込み機能を活用。オーディナル・インスクリプションとJSONによるトークン管理で、Bitcoin上でのファンジブルトークンの発行・展開・転送が実現し、スマートコントラクト型プラットフォームの機能をBitcoinにもたらしています。

Badger DAOは、Bitcoinと他ブロックチェーン（特にEthereum）との連携に特化したプラットフォームです。コミュニティ主導のBadger Buildersイニシアティブで、Bitcoin DeFiプロジェクトの協調的な開発を推進。BADGERガバナンストークンによる意思決定、Bitcoin資産最適化のSETTボールト、Bitcoin連動型エラスティックサプライ暗号資産DIGGなどが主な特徴です。Bitcoin関連DeFiに特化した姿勢が、広範なDeFi分野での独自性を際立たせています。

Lightning Networkは、Bitcoinの最大の課題であるスケーラビリティ問題に対応します。取引速度の向上とコスト削減を目的に設計され、Bitcoinブロックチェーン外で取引を処理し、決済チャネル終了時のみ本体ブロックチェーンで精算します。この仕組みにより、取引時間と手数料が大幅に減り、日常的な少額決済やマイクロトランザクションにも現実的な選択肢となり、DeFiサービスの普及を後押ししています。

Liquid Networkは、Blockstreamが開発した、高速かつ機密性の高いBitcoin取引を求めるトレーダーや大規模取引所向けのネットワークです。迅速かつプライバシー重視のBitcoin取引、デジタル資産発行、Liquid Securitiesによるトークン化資産管理などが特徴。Liquid Bitcoin（L-BTC）はBitcoinと1:1でペッグされており、Confidential Transactionsによるプライバシー強化も備え、金融活動のための堅牢なインフラを提供しています。

Bitcoin DeFiの課題

多くの前向きな進展がある一方で、Bitcoin DeFiエコシステムの持続的成長と普及には、いくつかの重要な課題の解決が必要です。

スケーラビリティ問題は、Bitcoin DeFiプロジェクトにとって最も大きな課題の一つです。Bitcoinネットワークは堅牢なセキュリティを持つ一方で、取引コストが高く、混雑時にはネットワーク遅延も発生します。他のブロックチェーンと比較して1秒あたりの取引数が限られており、ユーザー体験や実用性に影響を及ぼします。

規制の課題もBitcoin DeFiプロジェクトにとって大きな障壁です。暗号資産やDeFiを取り巻く法的枠組みが不透明なため、成長やグローバル展開が制限される場合があります。国や地域ごとに異なるコンプライアンス要件をクリアしつつ、分散性を維持するには相当なリソースと配慮が必要です。

さらに、Bitcoinは設計上、Ethereumのような複雑なスマートコントラクトを想定していません。そのため、セキュリティや安定性を損なうことなくDeFi機能を導入するには、独自の技術的工夫が求められます。また、Taprootのようなネットワークアップグレードによる機能強化には、分散型ガバナンス構造ゆえに合意形成に時間がかかる傾向があります。

こうした課題があるものの、Bitcoin DeFiの見通しは依然として明るいといえます。Lightning Networkのような技術はスケーラビリティ問題の解決策となり得ますし、今後の開発によってより高度なDeFi機能がBitcoinネットワークで可能になる可能性があります。規制の明確化やコミュニティ主導のイノベーションが進めば、Bitcoin DeFiプロジェクトの成長環境も一層整うでしょう。

Bitcoin DeFiの最新情報

Bitcoinエコシステムでのイノベーションは、DeFiやNFTの機能進化を加速させています。BRC-20トークンやOrdinalsが主要技術として登場し、Bitcoinの利用範囲が大幅に拡大。これらの進歩により参入障壁が下がり、ユーザーはBitcoin上で独自のデジタル資産を自由に作成・活用できるようになりました。

BRC-20トークン規格は特に、BitcoinとEthereumエコシステム間の接続性を強化し、斬新なクロスチェーンアプリケーションを実現しています。取引手数料の削減やユーザー体験の向上により、Bitcoinの役割が価値保存にとどまらず拡大。とりわけOrdinalsは、他のブロックチェーンよりも低コストで独自のデジタルコレクティブル作成を可能にし、NFT分野で新たな創造性を引き出しています。

これらのテクノロジーは単なる機能強化にとどまらず、BitcoinのDeFiおよびNFT市場での可能性を大きく広げるものです。今後の成熟と普及によって、Bitcoinの価値提案はさらに高まり、分散型金融エコシステム全体での地位がより強固になります。

まとめ

BitcoinのDeFi分野での進化は、分散型金融サービスの普及に向けた大きな転換点です。Bitcoin DeFiエコシステムは成熟を続け、急速なイノベーションが新たな機能を実現しています。Taproot Assets、Stacks、BitVM、SRC-20、Ordinals、BRC-20、Badger DAO、Lightning Network、Liquid Networkという9つのプロジェクトは、Bitcoinの可能性拡大と課題解決に向けた多様なアプローチを示しています。

取引コストやスケーラビリティ課題、規制の不透明さといった課題がある中でも、Bitcoin DeFiは技術革新とコミュニティ主導の開発によって進化を続けています。Lightning NetworkやLiquid Networkなどのレイヤー2ソリューション、新しいトークン規格やスマートコントラクト機能の発展により、Bitcoinは価値保存手段から分散型金融アプリケーションの多機能プラットフォームへと変貌しています。

暗号資産業界が進化するなか、BitcoinとDeFiの融合は金融アクセスやイノベーションの新たな可能性を切り拓きます。これらのプロジェクトや技術の進展により、BitcoinのDeFi分野での役割は今後さらに拡大し、分散型金融の未来を再定義しつつ、Bitcoin本来のセキュリティと分散性を維持するといえるでしょう。

FAQ

DeFiプロジェクトとは？

DeFiプロジェクトは、ブロックチェーン上で展開される分散型金融サービスであり、仲介者を介さずピアツーピアでのレンディング、借入、取引、利息獲得を実現します。dAppを活用することで、グローバルな取引を可能にし、従来銀行のコストを排除します。

最も優れたDeFiプロジェクトは？

Convex Financeは2025年における最良のDeFiプロジェクトです。Ethereum上の流動性プールの最適化と、Curve Finance流動性プロバイダーへの報酬強化という革新的な仕組みが特徴です。

DeFiプロジェクトの収益源は？

DeFiプロジェクトは、トークン販売、取引手数料、イールドファーミングで収益を上げます。また、分散型取引所やレンディングプラットフォームでの流動性供給やプロトコル手数料も収益につながります。

DeFiは米国で合法ですか？

DeFiは米国では法的にグレーゾーンです。明確に違法とはされていませんが、規制当局による監視があります。2025年時点でDeFiを包括的に規定する連邦法はなく、法的枠組みは今も変化しています。