Baru saja membandingkan dua saham sektor energi yang terus muncul dalam diskusi penyaringan nilai - NESR dan FET. Ingin menyelami mana yang sebenarnya terlihat lebih baik untuk pencari nilai saat ini.

Jadi begini tentang investasi nilai - ini bukan hanya tentang menemukan saham murah. Anda ingin perusahaan di mana fundamentalnya benar-benar membaik dan metrik valuasi mendukung ceritanya. Di situlah sistem Peringkat Zacks sangat membantu, karena fokus pada revisi perkiraan laba.

Saat ini NESR berada di Peringkat Zacks 1 (Beli Kuat), sementara FET di 4 (Jual). Itu jarak yang cukup signifikan. Ini memberi tahu saya bahwa perkiraan analis untuk NESR sedang tren ke arah positif, yang biasanya merupakan tanda baik bahwa pasar belum sepenuhnya menyadarinya.

Tapi peringkat hanyalah bagian dari gambaran. Inti dari investasi nilai terletak pada metrik valuasi klasik yang dibicarakan semua orang. Saya menarik datanya dan cukup mengungkapkan.

Melihat rasio P/E ke depan terlebih dahulu - NESR diperdagangkan di 14,23 sementara FET di 43,62. Itu perbedaan besar. Anda pada dasarnya membayar jauh lebih banyak untuk setiap dolar laba dengan FET. Lalu ada rasio PEG, yang memperhitungkan ekspektasi pertumbuhan. NESR berada di 0,62 versus FET di 5,45. Sekali lagi, NESR tampak jauh lebih wajar harganya jika memperhitungkan apa yang diharapkan perusahaan ini untuk tumbuh.

Rasio P/B (harga terhadap buku) memberi cerita serupa - keduanya berada di kisaran 2,2-2,3, jadi sebenarnya cukup sebanding antara keduanya. Tapi ketika semua metrik ini digabungkan, gambarnya menjadi jelas.

NESR mendapatkan nilai Kualitas B di semua metrik, sementara FET mendapatkan D. Itu bukan perbedaan kecil dalam penilaian. Imbal hasil laba, arus kas per saham, dan fundamental lainnya semuanya mengarah ke arah yang sama.

Yang menarik perhatian saya dari perbandingan ini adalah seberapa jauh data berbeda. NESR menunjukkan momentum revisi perkiraan yang lebih kuat dan rasio valuasi yang jauh lebih menarik secara signifikan di seluruh papan. FET tidak sebanding pada metrik yang sama. Bagi siapa saja yang menjalankan strategi penyaringan nilai, NESR tampaknya menjadi kandidat yang lebih jelas saat ini.

Namun demikian, selalu lakukan due diligence sendiri dan pertimbangkan strategi portofolio Anda sendiri. Tapi jika Anda berada di ruang peralatan energi mencari saham nilai, angka-angka tampaknya cukup jelas tentang arah mana yang harus diambil. Perlu memperhatikan bagaimana perkiraan ini terus berkembang selama satu atau dua kuartal ke depan.