Baru saja melunasi rumah Anda? Selamat, itu besar sekali. Tapi ada sesuatu yang banyak orang tidak sadari—Anda tidak harus hanya duduk di ekuitas itu. Pertanyaan yang sering saya lihat muncul adalah apakah Anda bisa mengeluarkan ekuitas dari rumah Anda tanpa refinancing, dan jawaban singkatnya adalah ya, Anda benar-benar bisa.

Jadi biarkan saya jelaskan bagaimana ini sebenarnya bekerja. Ketika Anda memiliki rumah Anda tanpa hutang, pemberi pinjaman biasanya akan membiarkan Anda meminjam antara 80% hingga 90% dari nilai properti Anda. Beberapa bahkan bisa lebih tinggi. Alasannya? Anda tidak memiliki saldo hipotek, yang berarti Anda pada pandangan mereka adalah peminjam risiko lebih rendah.

Sekarang, tentang mengeluarkan ekuitas tanpa refinancing—di situlah semuanya menjadi menarik. Refinancing tunai adalah salah satu jalur, tetapi itu bukan satu-satunya pilihan Anda. Kebanyakan orang tidak menyadari bahwa sebenarnya ada beberapa cara untuk mengakses ekuitas Anda tanpa harus melakukan refinancing penuh.

Pinjaman ekuitas rumah mungkin adalah pendekatan yang paling langsung. Anda mendapatkan sejumlah uang sekaligus di awal, lalu Anda melakukan pembayaran bulanan tetap selama 5 hingga 30 tahun. Pembayarannya dapat diprediksi, yang memudahkan penganggaran. Pemberi pinjaman biasanya membatasi Anda sekitar 80-85% dari nilai rumah Anda, meskipun beberapa sampai 100%. Kekurangannya? Anda memperkenalkan kembali pembayaran bulanan ke dalam hidup Anda setelah bertahun-tahun bebas hipotek.

Lalu ada HELOC—garis kredit ekuitas rumah. Ini berbeda karena Anda tidak mendapatkan sejumlah uang sekaligus. Sebaliknya, Anda mendapatkan akses ke garis kredit yang bisa Anda tarik kapan saja Anda membutuhkannya. Anda hanya membayar bunga atas jumlah yang Anda gunakan. Ini lebih fleksibel jika Anda memiliki pengeluaran berkelanjutan atau tidak yakin berapa banyak yang akan Anda perlukan. Periode penarikan biasanya berlangsung 5 hingga 20 tahun, lalu Anda melunasi sisa yang ada selama sekitar 10 tahun berikutnya. Suku bunga HELOC cenderung variabel, meskipun Anda bisa mengunci suku bunga tetap pada penarikan tertentu.

Jika Anda ingin tahu apakah Anda bisa mengeluarkan ekuitas dari rumah Anda tanpa refinancing secara tradisional, HELOC mungkin jawaban Anda—ini secara teknis adalah produk keuangan yang berbeda sama sekali.

Sekarang, refinancing tunai masih menjadi opsi jika Anda memiliki rumah tanpa hutang. Anda pada dasarnya mengganti hipotek yang tidak ada dengan pinjaman baru dan mengambil selisihnya. Masalahnya adalah Anda tunduk pada batas pinjaman yang ditetapkan oleh lembaga seperti Fannie Mae dan FHA—yang saat ini maksimal sekitar $766.550 untuk properti satu unit di sebagian besar daerah. Keuntungannya adalah Anda mungkin memenuhi syarat untuk syarat yang lebih baik atau biaya penutupan yang lebih rendah dibandingkan opsi lain.

Ada juga reverse mortgage jika Anda berusia 62 tahun atau lebih. Anda tidak melakukan pembayaran bulanan—sebaliknya, pemberi pinjaman memberi Anda uang dan Anda membayarnya kembali saat Anda menjual atau pindah. Ini benar-benar berbeda, tetapi penting untuk diketahui.

Tapi inilah halnya: sebelum Anda melompat ke salah satu dari ini, tanyakan pada diri sendiri mengapa Anda membutuhkan uang tersebut. Jika untuk satu pengeluaran besar, pinjaman ekuitas rumah masuk akal. Jika Anda membutuhkan akses berkelanjutan ke uang tunai, HELOC lebih baik. Jika Anda mencari suku bunga atau syarat terbaik secara keseluruhan, refinancing tunai mungkin lebih unggul. Tapi juga pertimbangkan apakah alternatif seperti pinjaman pribadi atau mengakses tabungan mungkin lebih cerdas.

Keuntungan utama dari menjadi bebas hipotek saat Anda ingin mengeluarkan ekuitas dari rumah adalah bahwa pemberi pinjaman melihat Anda sebagai risiko lebih rendah. Rasio utang terhadap penghasilan Anda lebih baik, Anda tidak memiliki hak gadai pertama atas properti—semuanya bekerja menguntungkan Anda. Plus, opsi-opsi ini biasanya memiliki suku bunga lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan karena rumah Anda menjadi jaminan.

Tapi inilah yang perlu Anda jujur-jujuran: setelah Anda mengakses ekuitas itu, rumah Anda kembali menjadi jaminan. Jika Anda gagal bayar, Anda bisa kehilangan rumah tersebut. Anda juga mengurangi aset yang mungkin memakan waktu bertahun-tahun untuk dilunasi. Dan jika nilai rumah Anda turun secara signifikan, Anda bisa berutang lebih dari nilai rumah tersebut—alias underwater.

Jadi, bisakah Anda mengeluarkan ekuitas dari rumah Anda tanpa refinancing? Pasti. Hanya saja pastikan itu benar-benar langkah yang tepat untuk situasi Anda.