Belakangan ini saya menyadari bahwa perusahaan penambangan Bitcoin sedang melakukan perubahan besar arah. Menurut kepala aset digital VanEck yang berbicara di CNBC, saham terkait penambangan adalah salah satu peluang investasi paling menarik di bidang aset kripto.

Yang menarik adalah, perusahaan-perusahaan ini saat ini mengalihkan kekuatan hash mereka ke layanan infrastruktur AI. Dibandingkan dengan perusahaan pusat data lainnya, rasio kapitalisasi pasar terhadap megawatt masih cukup murah. Singkatnya, jaringan listrik yang selama puluhan tahun mengalami kekurangan pasokan, kini menghadapi beberapa guncangan permintaan, dan perusahaan penambangan telah melihat nilai dari perubahan ini lebih awal.

Core Scientific mengumumkan rencana untuk menjual sebagian besar imbalan Bitcoin mereka tahun ini dan berinvestasi dalam bisnis AI serta infrastruktur komputasi berkinerja tinggi. CEO Riot Platforms juga menyatakan bahwa 2025 akan menjadi titik balik strategis, dengan mengalokasikan sekitar 2 gigawatt daya ke pusat data untuk meningkatkan nilai pemegang saham.

Melihat performa saham selama satu tahun terakhir, Core Scientific naik 90%, Riot naik 91%, sementara MARA Holdings turun 35% karena kenaikan biaya penambangan dan penurunan output blok. Ini adalah perbedaan yang terjadi di tengah lingkungan imbalan penambangan yang semakin ketat.

Ngomong-ngomong, ETF NODE yang diperkenalkan VanEck tahun lalu naik lebih dari 30%, dengan aset bersih mencapai 56 juta dolar. Permintaan investasi terhadap penambangan pasti meningkat secara signifikan. Saat ini, kebutuhan akan listrik dan daya komputasi sangat tinggi, dan tren perubahan ini tampaknya akan berlanjut untuk sementara waktu.