Jadi, penurunan pasar minggu lalu membuat banyak orang ketakutan, terutama dengan semua kebisingan geopolitik. Tapi jujur saja, beberapa penjualan yang kita lihat terlihat cukup berlebihan menurut saya. Saya sedang melihat beberapa saham terbaik AS untuk dibeli saat ini yang mengalami penurunan tetapi mungkin tidak pantas mendapatkan pukulan yang mereka terima.

Mari kita mulai dengan Apple. Ya, AAPL turun hampir 6% sejak akhir Februari sementara pasar yang lebih luas hanya turun sekitar 2,4%. Itu adalah divergensi yang cukup tajam. Tapi begini - Apple baru saja mencatat pendapatan kuartal pertama yang memecahkan rekor sebesar $143,8 miliar, naik 16% dari tahun ke tahun, dengan EPS tumbuh 19% menjadi $2,84. Peluncuran iPhone 17 sangat sukses, menyumbang 59% dari total pendapatan dengan pertumbuhan 23% YoY di seluruh wilayah global.

Orang-orang terus membicarakan tentang Apple yang terlambat dalam permainan AI, tapi saya sebenarnya pikir mereka sudah cukup cerdas tentang hal ini. Mengapa membuang miliaran dolar untuk hype AI ketika produk inti Anda masih menghasilkan uang? Plus, mereka memiliki $35,9 miliar dalam kas di neraca, yang merupakan bantalan serius untuk setiap turbulensi ekonomi. Mereka juga konsisten dengan pembelian kembali saham - $24,7 miliar di kuartal pertama saja - dan telah menaikkan dividen selama 11 tahun berturut-turut. Itulah stabilitas yang Anda inginkan saat pasar menjadi goyah.

Saham AS terbaik lainnya untuk dibeli saat penurunan ini adalah Williams Companies. Ini perusahaan yang jauh lebih tua - didirikan kembali pada tahun 1908 - dan mengoperasikan sekitar sepertiga dari seluruh infrastruktur gas alam di AS. Kebanyakan orang mengabaikan yang satu ini karena kekhawatiran harga minyak, tapi inilah mengapa itu salah: model bisnis mereka didasarkan pada kontrak jangka panjang berbasis biaya, bukan harga komoditas. Jaringan pipa mereka sepenuhnya domestik, yang sebenarnya melindungi mereka dari kekhawatiran tarif.

Angka mereka solid. Pada 2025, EBITDA yang disesuaikan melonjak 9% menjadi $7,8 miliar dengan pendapatan naik 13,7% menjadi $11,9 miliar. EPS tumbuh 17,5% menjadi $2,14, dan sahamnya sudah naik lebih dari 23% tahun ini. Penurunan terakhir ke $74,22 dari $76,75 pada hari Senin tampaknya cukup konyol jika melihat fondasi dasarnya. Mereka telah membayar dividen selama 52 tahun berturut-turut dan menaikkannya selama 8 tahun berturut-turut, saat ini menghasilkan sekitar 2,7%.

Apa yang mendorong Williams saat ini adalah ledakan pusat data - semua fasilitas baru ini membutuhkan pembangkit listrik tenaga gas alam - ditambah musim dingin yang lebih dingin di bagian timur AS yang meningkatkan permintaan pemanasan. Rasio cakupan mereka sebesar 2,4x pada pembayaran dividen memberi manajemen ruang untuk terus menaikkan distribusi.

Secara historis, riset Morgan Stanley menunjukkan bahwa setelah kejutan geopolitik seperti ini, S&P 500 cenderung naik 2% setelah sebulan, 6% setelah enam bulan, dan 8% setelah setahun. Jadi, penjualan panik biasanya terlihat cukup bodoh jika dilihat dari sudut pandang masa depan. Kedua saham terbaik AS untuk dibeli ini memiliki kas, rekam jejak, dan fondasi bisnis untuk menghadapi apa pun yang akan datang selanjutnya. Kadang-kadang peluang terbaik muncul saat semua orang menekan tombol jual.