Baru-baru ini saya melakukan riset tentang reksa dana, dan jujur saja, rata-rata ROI pada reksa dana jauh kurang mengesankan daripada yang dipikirkan kebanyakan orang.

Jadi begini tentang reksa dana. Mereka pada dasarnya adalah portofolio yang dikelola oleh manajer uang profesional untuk Anda. Anda menaruh uang, mereka menginvestasikannya di berbagai aset, dan secara teori Anda mendapatkan pengembalian tanpa harus melakukan semua riset sendiri. Kedengarannya bagus secara teori, kan? Tapi angka-angkanya menceritakan cerita yang berbeda.

Kebanyakan reksa dana dikelola oleh perusahaan investasi besar, dan mereka hadir dalam berbagai jenis tergantung apa yang Anda cari. Ada yang konservatif, fokus pada pelestarian kekayaan. Ada juga yang agresif dengan dana saham, dana obligasi, atau dana target tanggal yang menyesuaikan seiring bertambahnya usia. Daya tariknya jelas - Anda mendapatkan manajemen profesional dan diversifikasi tanpa repot.

Di sinilah yang menarik. S&P 500 secara historis memberikan pengembalian sekitar 10,70% selama 65 tahun sejarahnya. Itu adalah tolok ukur yang dibandingkan semua orang. Tapi dengar ini - sekitar 79% reksa dana sebenarnya berkinerja lebih buruk dari S&P 500 pada tahun 2021. Bahkan lebih buruk lagi, kinerja buruk itu meningkat menjadi 86% jika dilihat dari 10 tahun terakhir. Jadi jika Anda mengejar rata-rata ROI pada reksa dana, kemungkinan Anda dikalahkan hanya dengan membeli dana indeks.

Reksa dana saham besar yang berkinerja terbaik mencapai pengembalian sekitar 17% selama dekade terakhir, tetapi itu didorong oleh pasar bullish yang sangat kuat. Rata-rata pengembalian tahunan selama periode itu adalah 14,70%, yang sebenarnya lebih tinggi dari biasanya. Dalam 20 tahun, peraih kinerja terbaik mencapai 12,86%, dibandingkan dengan S&P 500 yang sebesar 8,13% sejak 2002.

Yang membuat rata-rata ROI pada reksa dana sangat rumit adalah bahwa nilainya sangat bervariasi tergantung fokus dana tersebut. Jika sebuah dana sangat berat di energi, dan energi mengalami tahun yang bagus, dana itu melesat. Tapi jika diversifikasi di berbagai sektor tanpa eksposur energi, kinerjanya tertinggal. Pengembalian sangat tergantung pada apa yang dipertaruhkan oleh manajer dana.

Ada juga biaya yang harus dipertimbangkan. Reksa dana mengenakan rasio biaya, yang mengurangi pengembalian Anda. Anda juga kehilangan hak suara atas sekuritas dasar dalam portofolio. Mungkin terlihat kecil, tapi jika dikumpulkan seiring waktu, itu cukup berarti.

Jadi, apakah Anda harus berinvestasi di reksa dana? Itu tergantung pada toleransi risiko Anda, jangka waktu, dan apakah Anda ingin investasi yang tidak terlalu repot. Jika Anda mencari sesuatu yang lebih sederhana, ETF diperdagangkan secara terbuka seperti saham dan biasanya memiliki biaya lebih rendah. Jika Anda menginginkan risiko dan pengembalian yang lebih tinggi lagi, hedge fund ada, tetapi hanya untuk investor terakreditasi dan membawa volatilitas yang serius.

Intinya: rata-rata ROI pada reksa dana sering tertinggal pasar, jadi lakukan pekerjaan rumah Anda. Perhatikan rekam jejak manajer dana, pahami biaya-biayanya, dan ketahui jangka waktu Anda sebelum berkomitmen. Hanya karena dikelola secara profesional, bukan berarti akan mengungguli pasar.