Carlyle Commodity Company (CCCFF), M&A and Asset Sales "Dual-Track" Restructuring...Focus on Core Projects

Kanada perusahaan eksplorasi mineral Carlyle Commodities (CCCFF) mempercepat restrukturisasi bisnis melalui serangkaian langkah seperti pergantian manajemen, penjualan aset, dan merger dan akuisisi. Dalam serangkaian penyesuaian struktural ini, perusahaan tetap mempertahankan “strategi eksplorasi” dan “laporan teknis” untuk mendapatkan kepercayaan investor.

Carlyle mengumumkan pada 20 Maret (waktu setempat) bahwa Wakil Presiden departemen eksplorasi Jeremy Hanson mengundurkan diri. Namun, Hanson akan tetap menjadi anggota dewan dan berperan sebagai “Kualifikasi Profesional (QP)”, terus melakukan verifikasi teknis sesuai standar NI 43-101. Perusahaan menegaskan bahwa perubahan ini tidak akan mempengaruhi rencana eksplorasi atau sistem laporan teknis yang ada.

Selain itu, perusahaan juga aktif melakukan ekspansi eksternal. Carlyle telah menandatangani “surat niat” untuk mengakuisisi Silver Pony Resources. Transaksi ini akan dilakukan melalui merger segitiga, di mana pemegang saham Silver Pony akan menerima saham Carlyle dengan rasio 1:1. Diperkirakan akan menerbitkan sekitar 60,5 juta saham baru. Namun, sebelum transaksi selesai, rencana akan dilakukan penggabungan saham 20:1 untuk menyesuaikan jumlah saham yang diterbitkan menjadi sekitar 4,99 juta saham, dan sekaligus melakukan pendanaan minimal 2,5 juta dolar AS (sekitar 36 miliar won). Setelah penggabungan, dewan akan direstrukturisasi menjadi 5 orang, sementara persetujuan regulasi dan proses due diligence tetap menjadi variabel utama.

Perusahaan juga menjalankan strategi pemasaran untuk meningkatkan pengenalan pasar. Carlyle menandatangani kontrak selama 30 hari senilai 10.000 dolar AS dengan pakar layanan informasi investasi David Skarica. Tujuannya adalah meningkatkan kesadaran perusahaan dan lalu lintas situs web melalui media sosial, iklan pencarian, dan pengiriman buletin berita kepada sekitar 35.000 pelanggan.

Struktur keuangan juga mengalami penyesuaian baru. Carlyle mengangkat Bennett Liu sebagai Chief Financial Officer (CFO) baru. Liu memiliki pengalaman dalam pelaporan keuangan, kepatuhan regulasi, dan pengelolaan dana di perusahaan publik Kanada, serta pengalaman di industri pertambangan dan teknologi. Pengganti sebelumnya, Alastair Brownlow, telah mengundurkan diri.

Perbaikan struktur keuangan juga menjadi sorotan. Carlyle memutuskan untuk mengonversi utang sebesar 247.544 dolar AS menjadi ekuitas. Sebanyak sekitar 8,74 juta saham akan diterbitkan kepada pihak terkait internal dengan harga per saham 0,05 dolar AS, dan kepada konsultan eksternal dengan harga 0,011 dolar AS per saham. Meskipun transaksi ini termasuk transaksi terkait pihak berelasi, sesuai ketentuan, tidak memerlukan penilaian atau persetujuan dari pemegang saham minoritas.

Kunci restrukturisasi portofolio adalah penjualan “Proyek Tambang Emas Newton”. Carlyle menjual proyek ini ke Axcap Ventures dengan mendapatkan 500.000 dolar AS tunai, 3,75 juta saham, dan 500.000 waran. Selain itu, termasuk saham tambahan senilai sekitar 1,25 juta dolar AS (sekitar 1,8 miliar won) setelah 12 bulan, serta insentif kinerja hingga 2 juta dolar AS (sekitar 2,9 miliar won) berdasarkan ekspansi sumber daya dan tahap pengembangan. Proyek ini diperkirakan memiliki cadangan sekitar 842.900 ons emas dan 4,5 juta ons perak.

Sebelumnya, Carlyle juga menyelesaikan akuisisi Miramis Mining, diversifikasi portofolio investasi. Melalui penerbitan sekitar 23,84 juta saham, pemegang saham Miramis akan memperoleh sekitar 26,15% saham setelah penggabungan. Selain itu, dilakukan survei geokimia biogeokimia dan pengambilan sampel di proyek tambang emas Quisnel, serta konfirmasi potensi mineralisasi tembaga dan emas di proyek Nikola Timur.

Selain itu, untuk memperoleh hak penuh atas proyek tambang emas Quisnel, perusahaan menerbitkan 2 juta saham, memperkuat basis aset. Wilayah ini dinilai strategis karena infrastruktur jalan dan listrik yang memadai serta dapat beroperasi sepanjang tahun.

Analisis pasar menganggap bahwa akuisisi dan penjualan aset yang dilakukan Carlyle merupakan bagian dari strategi “pilihan dan konsentrasi”. Diartikan bahwa perusahaan, sambil menggalang dana dan merapikan aset eksplorasi, bertujuan untuk penilaian ulang nilai berbasis proyek inti di masa depan.

Seorang sumber industri berkomentar, “Meskipun dalam jangka pendek Carlyle menghadapi tantangan dilusi saham dan perubahan struktur, arah jangka panjangnya jelas dalam meningkatkan efisiensi aset dan stabilitas keuangan. Terutama dengan tren meningkatnya perhatian terhadap sumber daya mineral di Amerika Utara, pilihan strategi saat ini sangat penting.”