Simbol Opsi SCHW Dimulai dengan Kontrak Berakhir 27 Maret

Peluang perdagangan opsi baru telah muncul untuk The Charles Schwab Corporation (kode saham SCHW) karena kontrak berjangka tanggal kedaluwarsa 27 Maret resmi tersedia bagi investor. Dengan menggunakan alat analisis canggih untuk memindai seluruh rantai opsi, trader dapat mengidentifikasi strategi menarik melalui kontrak put dan call pada harga strike strategis. Analisis berikut membahas dua posisi spesifik yang layak dipertimbangkan oleh investor.

Strategi Kontrak Put: Membangun Posisi di Bawah Harga Saat Ini

Bagi mereka yang mempertimbangkan membangun posisi di saham SCHW tanpa membayar harga pasar saat ini sebesar $101,78 per saham, strategi kontrak put menawarkan alternatif menarik. Kontrak put dengan harga strike $95,00 saat ini memiliki tawaran (bid) sebesar 17 sen. Dengan menjual kontrak put ini untuk membuka posisi, investor akan mengikat diri untuk membeli saham SCHW pada level strike $95,00, tetapi mereka sekaligus mengumpulkan premi, secara efektif mengurangi biaya pokok aktual mereka menjadi $94,83 per saham.

Harga strike $95,00 ini sekitar 7% di bawah harga perdagangan saat ini—artinya kontrak ini berada di luar uang (out-of-the-money) sebesar margin tersebut. Jarak ini menciptakan keunggulan probabilitas yang signifikan: model analitik menunjukkan saat ini ada peluang 78% bahwa kontrak put ini akan berakhir tidak bernilai (kosong). Jika hal ini terjadi, premi sebesar 17 sen yang dikumpulkan akan menghasilkan pengembalian sebesar 0,18% dari komitmen kas, atau 1,31% jika dihitung secara tahunan—yang dikenal sebagai peluang YieldBoost oleh para strategis opsi.

Menganalisis riwayat perdagangan SCHW selama dua belas bulan terakhir menunjukkan bagaimana level strike $95,00 berada relatif terhadap pergerakan harga historis, memberikan konteks untuk perhitungan probabilitas dan perilaku yang diharapkan hingga tanggal kedaluwarsa.

Strategi Covered Call: Mengambil Keuntungan Sambil Menghasilkan Pendapatan

Di sisi lain rantai opsi, kontrak call dengan harga strike $112,00 menunjukkan tawaran (bid) saat ini sebesar 33 sen. Seorang investor yang membeli saham SCHW pada harga hari ini sebesar $101,78 dan secara bersamaan menjual call tertutup (covered call) pada strike $112,00 akan mengunci skenario upside yang telah ditentukan. Jika saham mencapai harga strike tersebut sebelum kedaluwarsa pada 27 Maret, posisi ini akan menghasilkan total pengembalian sebesar 10,37%, termasuk premi yang dikumpulkan.

Harga strike $112,00 ini sekitar 10% di atas harga pasar saat ini—posisi out-of-the-money dengan model analitik yang menunjukkan peluang 74% bahwa kontrak akan berakhir tidak bernilai. Jika hal ini terjadi, investor mempertahankan seluruh posisi saham mereka ditambah premi sebesar 33 sen yang dikumpulkan, memberikan YieldBoost sebesar 0,32%, atau 2,37% jika dihitung secara tahunan.

Meninjau pergerakan harga historis SCHW selama dua belas bulan terakhir membantu menempatkan posisi strike $112,00 dalam konteks pola perdagangan yang lebih luas, sehingga membantu investor menilai apakah tingkat pendapatan ini sesuai dengan ekspektasi pasar mereka.

Analisis Volatilitas dan Perbandingan Strategi

Kontrak put menunjukkan volatilitas tersirat sebesar 33%, sementara kontrak call menunjukkan volatilitas tersirat sebesar 30%. Jika dibandingkan dengan volatilitas historis selama dua belas bulan terakhir dari saham SCHW—yang dihitung sebesar 24% berdasarkan 251 hari perdagangan terakhir—kita dapat melihat bahwa pasar opsi memperhitungkan ekspektasi di atas volatilitas historis terbaru saham tersebut.

Perbedaan volatilitas ini merupakan konteks penting untuk memahami mengapa peluang YieldBoost ini ada dan bagaimana mereka mungkin berkembang menjelang kedaluwarsa 27 Maret. Investor yang mempertimbangkan salah satu strategi ini harus memantau bagaimana metrik ini berubah dari waktu ke waktu, karena secara langsung mempengaruhi probabilitas kedaluwarsa dan potensi pengembalian.

Untuk tinjauan lengkap tentang peluang put dan call tambahan di berbagai sekuritas dan tanggal kedaluwarsa, analisis kontrak yang mendetail dan pelacakan probabilitas tersedia melalui platform riset opsi khusus.