Bagaimana Bursa Bitcoin UK Menjadi Saluran untuk Jaringan Keuangan yang Dikenai Sanksi

Sejak 2023, platform cryptocurrency berbasis di Inggris telah muncul sebagai jalur tak terduga untuk aliran keuangan internasional yang kompleks. Investigasi terhadap dua bursa bitcoin utama di Inggris mengungkapkan bagaimana celah regulasi dan sifat borderless dari cryptocurrency telah menciptakan kerentanan dalam penegakan sanksi global. Korps Pengawal Revolusi Islam (IRGC) memindahkan sekitar $1 miliar melalui platform ini selama periode tiga tahun, memanfaatkan infrastruktur stablecoin dan jaringan pertukaran yang terkoordinasi untuk membiayai operasi di berbagai yurisdiksi.

Skala aktivitas yang dilacak langsung menarik perhatian penyelidik. Transaksi terkait IRGC melonjak dari $24 juta pada 2023 menjadi puncaknya sebesar $619 juta pada 2024, sebelum menetap di $410 juta pada 2025. Transfer ini menyumbang 56% dari total volume transaksi di seluruh platform, menandakan penggunaan yang sistematis bukan sporadis. Tingkat kecanggihan operasi—yang melibatkan banyak entitas, infrastruktur bersama, dan pengaturan pembayaran internasional—menunjukkan bagaimana aktor negara memanfaatkan properti teknis cryptocurrency untuk menghindari pengawasan keuangan tradisional.

Zedcex: Infrastruktur Utama untuk Transfer Lintas Batas

Salah satu dari dua bursa bitcoin di Inggris, Zedcex, berfungsi sebagai tulang punggung pergerakan dana IRGC. Platform ini memproses jutaan transaksi stablecoin Tether di jaringan Tron, mengarahkan pembayaran langsung ke mitra Iran dan perantara regional tanpa memerlukan langkah konversi tambahan. Saluran langsung ini menghilangkan gesekan dalam proses penghindaran sanksi.

Catatan perusahaan menghubungkan Zedcex dengan Babak Zanjani, seorang pengusaha dengan pengalaman luas dalam menavigasi pembatasan keuangan. Zanjani sebelumnya dikenai sanksi karena memfasilitasi perdagangan minyak Iran selama masa embargo, menempatkannya sebagai operatif keuangan yang sangat berpengalaman dan nyaman beroperasi di lingkungan terbatas. Keterlibatannya dalam bursa bitcoin ini menunjukkan keberlanjutan yang disengaja dalam strategi keuangan Iran.

Pada puncaknya di 2024, aliran IRGC mendominasi aktivitas platform, menyumbang 87% dari semua transaksi. Selain transfer stablecoin langsung, Zedcex terintegrasi dengan pemroses pembayaran Turki dan layanan keuangan regional lainnya, menciptakan jaringan bayangan yang mampu mengonversi cryptocurrency menjadi fiat di berbagai yurisdiksi. Infrastruktur ini memungkinkan IRGC membiayai operasi domestik di Iran dan kegiatan regional melalui saluran yang mulus dan bervolatilitas rendah.

Operasi Paralel Zedxion dan Jangkauan Keuangan

Bursa bitcoin kedua di Inggris, Zedxion, beroperasi dengan kemiripan mencolok dengan Zedcex. Kedua platform berbagi direktur, alamat terdaftar, dan infrastruktur teknis inti—menunjukkan manajemen terpusat meskipun memiliki identitas korporasi yang terpisah. Aktivitas terkait IRGC menyumbang hampir 50% dari volume transaksi Zedxion pada 2025, menunjukkan bahwa platform ini berperan sebagai pelengkap dalam arsitektur keuangan yang lebih luas.

Zedxion memfasilitasi transfer ke individu dan entitas yang dikenai sanksi oleh berbagai otoritas, termasuk yang ditunjuk terkait kelompok militan regional. Koneksi platform ini dengan bursa domestik Iran seperti Nobitex menciptakan ekosistem terintegrasi, memungkinkan dana yang mengalir melalui bursa bitcoin Inggris masuk ke sistem keuangan Iran dengan gesekan minimal. Stablecoin sangat berharga dalam proses ini—stabilitas harga mereka menghilangkan kekhawatiran volatilitas dari cryptocurrency tradisional sekaligus memungkinkan transfer cepat dan volume tinggi.

Struktur yang mirip dari kedua bursa ini menimbulkan pertanyaan penting tentang bagaimana regulator keuangan Inggris menyetujui dan memantau entitas ini. Pengajuan regulasi menunjukkan keduanya mengklaim status dormant meskipun aktivitas di blockchain yang signifikan terlihat oleh analis blockchain, menunjukkan kemungkinan pengawasan yang tidak memadai atau misrepresentasi sengaja selama pengajuan kepatuhan.

Tantangan Lebih Luas dalam Pengawasan Bursa Bitcoin Global

Kasus-kasus ini menyoroti celah yang terus ada dalam regulasi cryptocurrency: kesulitan dalam mengoordinasikan penegakan hukum lintas batas ketika aset digital beroperasi di jaringan terdesentralisasi. Meskipun otoritas Inggris mempertahankan kerangka pengawasan, arsitektur teknis transaksi blockchain dan sifat borderless dari aliran stablecoin menciptakan tantangan dalam pemantauan secara real-time.

Entitas yang dikenai sanksi semakin menyadari bahwa bursa bitcoin yang terdaftar di pusat keuangan utama dapat berfungsi sebagai gerbang yang nyaman ke infrastruktur cryptocurrency yang sah. Penggunaan sistematis platform berbasis Inggris oleh IRGC menunjukkan bagaimana aktor negara menyesuaikan keamanan operasional mereka untuk memanfaatkan arbitrase regulasi—mengidentifikasi yurisdiksi di mana pengawasan cryptocurrency tetap kurang berkembang meskipun secara teknis maju.

Efisiensi transfer ini di berbagai platform menegaskan sebuah kenyataan yang tidak nyaman: fitur utama cryptocurrency—penyelesaian cepat tanpa batas—berkonflik langsung dengan basis teritorial dari sanksi keuangan. Selama bursa bitcoin beroperasi dengan standar kepatuhan yang bervariasi, negara dan aktor non-negara akan terus mengidentifikasi dan memanfaatkan celah ini.

Mengatasi tantangan ini membutuhkan koordinasi internasional yang belum pernah terjadi sebelumnya di antara regulator keuangan, bursa cryptocurrency, dan perusahaan pemantauan blockchain. Kasus bursa bitcoin Inggris yang memindahkan modal yang dikenai sanksi menunjukkan bahwa kerangka regulasi yang dirancang untuk keuangan tradisional mungkin tidak memadai dalam lingkungan di mana transaksi diselesaikan dalam hitungan detik di berbagai benua.