Pembuat Undang-Undang AS Usulkan Perombakan Besar Aturan Pajak Cryptocurrency

Sejumlah anggota DPR bipartisan telah memperkenalkan kerangka kerja yang dirancang untuk secara fundamental mengubah cara Amerika Serikat mengenakan pajak aset digital. Perwakilan Max Miller (R-OH) dan Steven Horsford (D-NV)—keduanya anggota Komite Cara dan Means DPR yang berpengaruh—telah mengungkapkan draf proposal yang menangani bertahun-tahun kebingungan dan ketidakpastian seputar perpajakan cryptocurrency. Inisiatif ini bertujuan untuk membawa kejelasan yang sangat dibutuhkan di bidang di mana investor dan peserta blockchain menghadapi panduan yang bertentangan dan standar yang terus berkembang.

Mengurai Ketentuan Utama: Stablecoin dan Imbalan Staking

Proposal ini memperkenalkan dua insentif pajak penting yang langsung menguntungkan pengguna cryptocurrency. Pertama, stablecoin yang diatur dan dipatok dolar yang terlibat dalam transaksi di bawah $200 akan dikecualikan dari persyaratan pajak keuntungan modal. Ambang batas ini secara khusus menargetkan transfer bernilai rendah, dengan mengakui bahwa transaksi stablecoin kecil telah menciptakan beban administratif tanpa menghasilkan pendapatan pajak yang berarti.

Kedua, kerangka kerja ini memperkenalkan penangguhan pajak lima tahun opsional atas penghasilan yang dihasilkan melalui staking atau aktivitas penambangan. Alih-alih mengenakan pajak atas imbalan segera setelah diterima—sesuai panduan IRS saat ini—peserta dapat memilih untuk menunda perpajakan selama lima tahun. Setelah periode tersebut berakhir, imbalan akan dikenai pajak sebagai penghasilan biasa berdasarkan nilai pasar wajar saat penerimaan. Ini mewakili jalan tengah antara dua filosofi yang bersaing: pembuat undang-undang Republik yang lebih menyukai perpajakan hanya saat penjualan, dan pembuat undang-undang Demokrat yang mendukung perpajakan langsung seperti kompensasi pekerjaan tradisional.

Bagaimana Kerangka Mark-to-Market Mengubah Pajak Perdagangan Crypto

Proposal ini memodernisasi perlakuan pajak aset digital dengan menerapkan akuntansi mark-to-market—metode yang secara tradisional digunakan untuk sekuritas dan komoditas. Di bawah kerangka ini, pedagang cryptocurrency aktif akan menghitung keuntungan dan kerugian kena pajak setiap tahun berdasarkan nilai pasar saat ini, meskipun mereka belum menjual kepemilikan mereka. Pendekatan ini memungkinkan pedagang untuk mengimbangi kerugian yang belum direalisasi terhadap penghasilan kena pajak lainnya, yang berpotensi mengurangi beban pajak secara keseluruhan.

Sebagai pelengkap ketentuan ini, undang-undang ini memperluas aturan wash sale ke aset digital. Wash sale terjadi ketika seorang investor menjual sekuritas dengan kerugian dan segera membeli kembali aset yang secara substansial identik untuk mengklaim kerugian tersebut untuk tujuan pajak. Dengan menutup celah ini di pasar cryptocurrency, proposal ini bertujuan mencegah strategi panen kerugian pajak yang telah menjadi umum di kalangan trader crypto.

Apa Artinya Ini untuk Portofolio Crypto dan Strategi Pajak Masa Depan Anda

Bagi investor dan trader cryptocurrency, proposal ini dapat secara dramatis meningkatkan peluang perencanaan pajak. Kombinasi akuntansi mark-to-market dan aturan wash sale akan menciptakan kerangka kerja yang lebih konsisten yang sejalan dengan perpajakan sekuritas tradisional. Trader aktif mendapatkan manfaat dari kemampuan untuk mengimbangi kerugian di seluruh portofolio mereka, sementara peserta staking mendapatkan fleksibilitas melalui opsi penangguhan lima tahun.

Undang-undang ini juga menanggapi investor internasional. Dengan memasukkan aset digital dalam pengecualian pajak keuntungan modal untuk trader asing yang menggunakan broker atau platform berbasis AS, proposal ini bertujuan memperkuat posisi kompetitif bursa cryptocurrency domestik di pasar global. Langkah ini dapat menarik lebih banyak modal internasional ke platform berbasis AS dan meningkatkan relevansi mereka dalam perdagangan crypto di seluruh dunia.

Dari Draft ke Undang-Undang: Jalan Menuju Kebijakan Perpajakan Crypto

Meskipun proposal ini masih dalam bentuk draf dan mungkin mengalami modifikasi signifikan selama proses legislatif, ini menandai titik balik yang penting. Untuk pertama kalinya, Komite Cara dan Means DPR secara resmi menangani perlakuan pajak khusus cryptocurrency terpisah dari diskusi regulasi crypto yang lebih luas. Pemisahan ini menunjukkan pengakuan bahwa perpajakan aset digital memerlukan solusi yang disesuaikan yang berbeda dari reformasi regulasi umum.

Kerangka kerja ini memprioritaskan penyelarasan perpajakan cryptocurrency dengan aturan yang sudah ada yang mengatur instrumen keuangan tradisional. Seiring keuangan digital terus berkembang dan tumbuh, memiliki panduan pajak yang komprehensif dan jelas akan menguntungkan baik investor individu yang mencari kepastian maupun pembuat kebijakan yang bertujuan mencegah penghindaran pajak. Baik dalam bentuk saat ini maupun melalui amandemen, upaya bipartisan ini mewakili langkah penting menuju sistem perpajakan cryptocurrency yang dimodernisasi.