Strategi Baru Nomura Laser Digital: Apa itu Eksposur Bitcoin, dan Peluncuran Dana Berorientasi Pendapatan

Kebutuhan investasi institusional semakin berkembang. Tidak hanya terkait dengan korelasi harga Bitcoin semata, tetapi juga meningkatnya keinginan untuk menciptakan sumber pendapatan yang stabil. Menanggapi permintaan pasar ini, Laser Digital, divisi aset digital dari Grup Nomura, sedang mengembangkan pendekatan inovatif. Dalam produk investasi berbasis teknologi blockchain, definisi “eksposur” itu sendiri sedang mengalami perubahan.

Evolusi Eksposur Bitcoin yang Dicari oleh Investor Institusional

Laser Digital sedang menyiapkan produk baru bernama Bitcoin Distributive Yield Fund (BDYF). Perbedaan utama dengan dana tipe long-only tradisional adalah fokusnya bukan hanya pada harapan kenaikan harga, tetapi pada menghasilkan imbal hasil melalui berbagai strategi.

Alasan dana baru ini menarik perhatian adalah latar belakang pasar di mana investor institusional mencari lebih dari sekadar produk investasi konvensional. Menurut laporan Cointelegraph, minat terhadap struktur investasi berbasis token yang berorientasi pada imbal hasil semakin meningkat, dan Laser Digital mengembangkan dana ini sebagai respons terhadap kebutuhan pasar tersebut.

Sistem yang mempertahankan eksposur terhadap Bitcoin sekaligus menghasilkan pendapatan tambahan tidak hanya sekadar mengurangi risiko fluktuasi harga. Ini merupakan langkah simbolis dari pergeseran dari gambaran sederhana “memiliki Bitcoin = harapan kenaikan harga” menuju “menggabungkan berbagai strategi pendapatan” secara lebih luas.

Peralihan dari Dana Konvensional: Menciptakan Imbal Hasil Melalui Berbagai Strategi

Manajemen Laser Digital menekankan pentingnya strategi dalam kondisi pasar saat ini. Co-founder sekaligus CEO, Jes Mohideen, menyatakan bahwa dana baru ini memungkinkan kepemilikan aset Bitcoin sekaligus memanfaatkan tahap berikutnya dari keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Pada tahun 2023, perusahaan meluncurkan dana Bitcoin sebelumnya yang hanya menawarkan eksposur langsung terhadap Bitcoin. Sebaliknya, dana baru ini ditingkatkan dengan fitur penciptaan imbal hasil, beralih dari sekadar mengikuti pasar menjadi aktif menciptakan pendapatan.

Dana yang dikelola secara aktif ini akan memanfaatkan Kaio sebagai penyedia tokenisasi eksklusif dan CoMaIn sebagai penjaga utama, dan akan ditawarkan kepada investor institusional serta investor terakreditasi. Pendekatan desainnya bukan untuk menggantikan kepemilikan langsung Bitcoin, tetapi untuk melengkapi dan menghasilkan imbal hasil tambahan dari kepemilikan tersebut.

Strategi Netral Pasar dan Pendekatan Generasi Berikutnya Berbasis DeFi

Inti dari dana baru ini adalah “strategi netral pasar”. Menurut juru bicara Laser Digital, tujuan utamanya adalah menggabungkan eksposur Bitcoin dengan strategi netral pasar untuk menghasilkan pendapatan.

Dalam kondisi pasar yang sangat fluktuatif, pendekatan ini memungkinkan meminimalkan dampak volatilitas dan membatasi korelasi dengan pergerakan pasar kripto secara keseluruhan. Dana netral pasar yang didasarkan pada strategi DeFi yang dihitung ini diposisikan sebagai evolusi alami dari pengelolaan aset kripto.

Seperti yang ditekankan Jes Mohideen, pendekatan ini merupakan pergeseran yang jelas dari filosofi investasi yang hanya bergantung pada indikator harga tradisional. Dalam lingkungan pasar yang sangat volatil, ini menunjukkan bahwa saatnya bagi investor institusional untuk mempertanyakan kualitas eksposur mereka sendiri. Dengan mempertahankan eksposur terhadap Bitcoin sekaligus melakukan diversifikasi terhadap hasil yang diperoleh dari aset tersebut, desain dana generasi berikutnya ini menjadi standar baru dalam pengelolaan aset digital.