CEO Nvidia Memperingatkan Permintaan Komputasi "Melonjak" saat Harga RAM Melonjak, Membebani Penambang Crypto - Brave New Coin

Permintaan Komputasi AI Mencapai Tingkat Kritis

Berbicara di keynote Nvidia CES 2026 pada 5 Januari, Huang menekankan bahwa kebutuhan komputasi AI tumbuh secara eksponensial. “Jumlah komputasi yang diperlukan untuk AI melambung tinggi,” kata Huang, mencatat bahwa parameter model AI meningkat sepuluh kali lipat setiap tahun sementara permintaan komputasi terus mempercepat.

Nvidia mengonfirmasi bahwa platform Rubin generasi berikutnya sedang dalam produksi penuh dan tetap sesuai jadwal. Platform ini menggabungkan enam chip termasuk Rubin GPU dan Vera CPU, dirancang untuk bekerja sama, memberikan performa inferensi AI hingga lima kali lipat lebih tinggi dibanding model sebelumnya. Perusahaan memperkirakan antara $3 triliun dan $4 triliun akan dihabiskan untuk infrastruktur AI dalam lima tahun ke depan. Produk berbasis Rubin akan tersedia dari mitra pada paruh kedua 2026.

Lebih awal pada Oktober 2025, Huang mengatakan kepada CNBC bahwa permintaan komputasi telah meningkat “secara substansial” dalam enam bulan sebelumnya saat model AI berkembang dari pertanyaan jawaban sederhana menjadi penalaran kompleks. Perkembangan ini membutuhkan penempatan GPU besar-besaran di pusat data, dengan sistem terbaru Nvidia mengkonsumsi hingga 1.400 watt per GPU dan memerlukan sistem pendingin cair yang canggih.

Lonjakan dalam komputasi AI menciptakan apa yang Huang sebut sebagai “dua eksponensial yang terjadi bersamaan” – kemampuan AI yang berkembang pesat bersamaan dengan melonjaknya permintaan akan daya proses. Perluasan ganda ini mengubah prioritas manufaktur semikonduktor global dan menciptakan efek riak di berbagai sektor teknologi.

Krisis Harga RAM Sejarah Mengguncang Industri Teknologi

Kebangkitan AI telah memicu kekurangan memori yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan harga RAM mengalami kenaikan tertinggi dalam sejarah industri. Manajer Bisnis SSD Data Center Kingston Cameron Crandall melaporkan kenaikan 246% dalam harga wafer NAND dibandingkan Q1 2025, dengan 70% dari lonjakan tersebut terjadi dalam waktu hanya 60 hari.

Harga memori untuk modul RAM DDR5 lebih dari dua kali lipat dalam beberapa kasus, dengan produk konsumen yang sebelumnya berharga beberapa ratus dolar kini mendekati harga empat digit. General Manager Team Group Gerry Chen menyatakan bahwa harga kontrak untuk DRAM Desember 2025 meningkat 80% hingga 100%, menyebut ini sebagai awal dari “upcycle memori multiyear.”

Kekurangan ini berasal dari produsen yang mengalihkan kapasitas produksi dari DRAM konsumen ke memori bandwidth tinggi (HBM) yang digunakan dalam akselerator AI. Setiap gigabyte HBM mengkonsumsi sekitar tiga kali kapasitas wafer dari DDR5, menurut analisis industri. Beban kerja AI diperkirakan akan mengkonsumsi hampir 20% dari pasokan DRAM global pada 2026.

Micron Technology mengumumkan akan keluar dari merek Crucial untuk konsumen pada awal 2026, dengan alasan perlunya memprioritaskan “pelanggan besar dan strategis di segmen yang tumbuh lebih cepat.” Keputusan ini meninggalkan Samsung dan SK hynix sebagai pemasok utama DRAM konsumen. Para ahli industri memperingatkan bahwa harga akan terus naik sepanjang 2026, dengan kapasitas fab baru tidak diharapkan beroperasi hingga 2027 paling cepat.

Krisis memori ini telah menciptakan kepanikan membeli di kalangan konsumen dan bisnis yang berusaha mengamankan stok sebelum kenaikan harga lebih lanjut. Pengecer di distrik elektronik Akihabara, Jepang, memberlakukan batas pembelian RAM dan SSD pada akhir Oktober 2025 untuk mencegah penimbunan. Beberapa pengecer menawarkan “sertifikat memori” yang memungkinkan pelanggan membayar deposit untuk memesan RAM dengan harga 2025 untuk pengiriman 2026.

Pertarungan Hardware yang Meningkat dalam Penambangan Kripto

Penambang Bitcoin menemukan diri mereka terjebak dalam pertarungan yang meningkat untuk sumber daya komputasi saat perusahaan AI mengamankan kontrak jangka panjang dengan produsen chip. Kompetisi ini menciptakan apa yang analis gambarkan sebagai “lingkungan margin terberat sepanjang masa” untuk operasi penambangan cryptocurrency.

Hashrate jaringan Bitcoin baru-baru ini mencapai 1.032 zettahashes per detik, dengan kesulitan penambangan di 148,26 triliun menjelang 2026. Meski kompetisi komputasi meningkat, profitabilitas penambangan menurun tajam. JPMorgan melaporkan bahwa hashrate jaringan Bitcoin turun untuk bulan kedua berturut-turut pada Desember 2025, turun 3% menjadi 1.045 exahashes per detik, sementara pendapatan hadiah blok harian per exahash mencapai titik terendah rekor, turun 32% dari tahun ke tahun.

Dominasi Nvidia dalam pasokan GPU untuk beban kerja AI dan penambangan kripto berarti keputusan alokasi hardware-nya secara langsung mempengaruhi operasi penambangan. Perusahaan memprioritaskan kontrak pusat data AI di atas aplikasi lain, dengan perjanjian multi-tahun yang dilaporkan mencakup sebagian besar output HBM SK hynix hingga 2026.

Perkenalan platform Rubin mewakili peningkatan struktural dalam kepadatan komputasi AI tetapi juga menandai pergeseran prioritas optimisasi hardware Nvidia. Chip dari platform ini semakin menargetkan pelatihan dan inferensi AI skala besar daripada aplikasi komputasi umum, membatasi kegunaannya untuk operasi penambangan kripto.

Penambang Bitcoin Berpindah ke Infrastruktur AI

Beberapa perusahaan penambangan Bitcoin besar sedang mengubah model bisnis mereka untuk memanfaatkan permintaan infrastruktur AI. IREN Limited mengamankan kontrak sebesar $9,7 miliar dengan Microsoft untuk daya komputasi AI pada November 2025, menyebabkan sahamnya melonjak 25%. Perusahaan berencana menempatkan prosesor Nvidia GB300 di fasilitas Texas 750 megawatt.

JPMorgan mengidentifikasi jendela penting sembilan bulan bagi penambang Bitcoin untuk mengamankan kontrak dengan hyperscalers dan startup AI berbasis AS. Laporan tersebut menyebutkan bahwa peralatan sebuah situs 100 megawatt dengan GPU canggih membutuhkan sekitar $3 miliar, menyoroti kebutuhan modal besar bagi penambang yang mencoba diversifikasi ke layanan AI.

Cipher Mining menandatangani kesepakatan $3 miliar dengan Fluidstack yang didukung Google pada September 2025, dengan Google mengamankan saham ekuitas sebesar 5,4%. TeraWulf, Hut 8, dan Core Scientific semuanya mengumumkan pergeseran serupa ke layanan hosting AI, memanfaatkan infrastruktur daya dan keahlian pusat data mereka yang sudah ada.

Transformasi ini merupakan pergeseran strategis bagi perusahaan penambangan yang sebelumnya hanya fokus pada cryptocurrency. Kontrak infrastruktur AI menawarkan aliran pendapatan yang lebih stabil dibandingkan hasil penambangan Bitcoin yang volatil, yang berfluktuasi berdasarkan harga cryptocurrency dan penyesuaian kesulitan jaringan.

Perusahaan penambangan Bitcoin secara kolektif mengendalikan akses ke lebih dari 14 gigawatt daya di seluruh Amerika Utara, menurut analis Bernstein. Infrastruktur yang ada ini menempatkan mereka sebagai mitra berharga bagi raksasa teknologi yang menghadapi kekurangan daya dan proses perizinan panjang untuk pembangunan pusat data baru.

Implikasi Pasar dan Pandangan Masa Depan

Konvergensi permintaan AI dan kekurangan memori secara fundamental mengubah kedua industri tersebut. Perusahaan teknologi termasuk Google, Amazon, Microsoft, dan Meta telah menempatkan pesanan terbuka dengan pemasok memori, menunjukkan mereka akan menerima pasokan yang tersedia tanpa memandang biaya. Kekuatan pembelian korporat ini semakin memberatkan pemain kecil, termasuk penambang individu dan operasi menengah yang kekurangan modal untuk bersaing mendapatkan sumber daya langka.

Kelangkaan hardware dan kenaikan harga memaksa penambang Bitcoin membuat keputusan strategis penting. Perusahaan penambangan tanpa akses ke listrik murah atau kemitraan AI menghadapi tekanan biaya yang meningkat karena margin keuntungan menyempit. Pembagian Bitcoin April 2024 sudah mengurangi hadiah blok dari 6,25 menjadi 3,125 Bitcoin, memotong sumber pendapatan utama penambang setengahnya.

Analis industri memproyeksikan harga memori akan tetap tinggi sepanjang 2026, dengan kelegaan tergantung pada kapasitas fab baru yang akan beroperasi. Pembangunan fasilitas HBM Hiroshima milik Micron senilai $9,6 miliar diperkirakan akan dimulai sekitar Mei 2026, dengan output pertama diharapkan pada 2028. Samsung mempercepat ekspansi Pyeongtaek dengan investasi miliaran dolar, tetapi eksekutif perusahaan menyatakan bahwa HBM dan DRAM perusahaan yang ber-margin tinggi akan diprioritaskan hingga 2027.

Bagi penambang kripto, prospek langsung melibatkan pilihan sulit antara mempertahankan operasi penambangan dengan profitabilitas yang berkurang, berinvestasi besar-besaran dalam pergeseran infrastruktur AI, atau keluar dari industri sama sekali. Analis CoinShares mencatat bahwa membangun dan mengoperasikan tambang Bitcoin biasanya memerlukan biaya sekitar $700.000 hingga $1 juta per megawatt, sementara pusat data AI bisa menelan biaya hingga $20 juta per megawatt, mencerminkan kebutuhan redundansi dan keandalan yang lebih tinggi untuk beban kerja AI.

Perpindahan dari DRAM komoditas ke produksi HBM khusus mewakili realokasi kapasitas wafer silikon global yang mungkin bersifat permanen daripada kekurangan siklus sementara. Selama puluhan tahun, produksi DRAM dan NAND untuk ponsel dan PC mendorong prioritas manufaktur. Saat ini, dinamika tersebut berbalik, dengan infrastruktur AI menjadi pendorong utama investasi semikonduktor dan alokasi kapasitas.

Persimpangan Silicon

Supercycle memori yang didorong oleh permintaan AI mewakili transformasi mendasar dalam cara kapasitas manufaktur semikonduktor dialokasikan secara global. Pengumuman Nvidia tentang kebutuhan komputasi yang melonjak, dipadukan dengan lonjakan harga RAM lebih dari 200%, menciptakan lanskap kompetitif baru di mana penambangan cryptocurrency tradisional harus beradaptasi dengan hosting infrastruktur AI atau menghadapi ekonomi yang semakin sulit. 18 bulan ke depan akan menentukan operasi penambangan mana yang berhasil melewati transisi ini dan mana yang menjadi korban nafsu tak terbatas revolusi AI terhadap sumber daya komputasi.