Bagaimana cara berinvestasi emas? Kenali 5 metode pembelian dan penjualan emas, temukan strategi yang paling sesuai untukmu

Seiring meningkatnya risiko geopolitik global dan tekanan inflasi yang terus berlanjut, semakin banyak investor mulai mempertimbangkan memasukkan emas ke dalam alokasi aset mereka. Namun, cara membeli dan menjual emas sangat beragam, selain emas fisik tradisional, ada juga pilihan seperti buku tabungan emas, reksa dana, futures, kontrak selisih harga (CFD) dan lain-lain. Setiap metode memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, kuncinya adalah memahami tujuan investasi dan toleransi risiko sendiri agar dapat memilih saluran investasi emas yang paling sesuai.

Apakah investasi emas saat ini masih layak untuk masuk pasar?

Sebelum menilai investasi emas, mari kita lihat performa pasar dalam beberapa tahun terakhir. Antara 2022 dan 2023, harga emas berfluktuasi besar di kisaran 1700 hingga 2000 dolar AS, dipengaruhi oleh konflik geopolitik dan kenaikan suku bunga Federal Reserve. Memasuki 2024, harga emas mulai berbalik naik, didorong oleh berbagai faktor, termasuk ekspektasi penurunan suku bunga AS yang meningkat, pembelian emas oleh bank sentral global (mencatat rekor 1045 ton, selama tiga tahun berturut-turut melebihi seribu ton), dan meningkatnya risiko geopolitik. Hingga September 2025, harga emas internasional telah menembus di atas 3700 dolar AS, dan Goldman Sachs memprediksi pada pertengahan 2026 bisa mencapai di atas 4000 dolar AS.

Namun, perlu diingat bahwa harga emas dipengaruhi oleh banyak faktor kompleks, sehingga tren jangka pendek sulit diprediksi secara akurat. Inti dari investasi emas jangka panjang adalah menemukan waktu masuk yang tepat, bukan menunggu harga naik baru masuk pasar. Jika tujuan Anda adalah menjaga nilai dan menumbuhkan kekayaan dalam jangka panjang, opsi seperti emas fisik, buku tabungan emas, atau ETF emas bisa dipertimbangkan. Tetapi jika ingin memanfaatkan fluktuasi pasar jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga, dan mampu menanggung risiko yang terkait, maka perlu menguasai analisis pasar dan menggunakan instrumen leverage seperti futures atau kontrak CFD.

Perbandingan lengkap berbagai cara membeli dan menjual emas

Investor umum biasanya menggunakan lima metode utama, masing-masing dengan ambang investasi, biaya transaksi, jam perdagangan, dan mekanisme leverage yang berbeda:

Di mana membeli emas paling menguntungkan?

Pertanyaan ini tidak memiliki jawaban tunggal, sangat tergantung pada strategi investasi Anda.

Jika tujuan utama adalah menjaga nilai dan investasi jangka panjang, emas fisik adalah pilihan yang paling langsung. Membeli emas fisik membutuhkan modal awal lebih besar dan biaya penyimpanan serta asuransi tambahan. Cara paling aman membeli emas batangan adalah melalui bank resmi, meskipun biaya penyimpanan lebih tinggi, kualitas terjamin. Jika membeli emas kecil, toko emas atau toko perhiasan bisa lebih ekonomis, tetapi harus memastikan keaslian dan kemurnian emasnya. Perlu diingat, penjualan emas fisik di atas NT$5 juta harus dilaporkan sebagai penghasilan perdagangan pribadi, dan biaya pajaknya juga harus diperhitungkan.

Jika tujuan adalah mendapatkan keuntungan dari selisih harga jual-beli, metode non-fisik lebih efisien. Buku tabungan emas dan ETF emas cocok untuk transaksi frekuensi menengah dan jangka panjang, dengan ambang yang lebih terjangkau. Futures dan CFD dirancang untuk trader jangka pendek, memungkinkan transaksi dua arah (long atau short), dengan leverage yang fleksibel dan biaya awal sangat rendah. Tetapi ingat, trading jangka pendek memerlukan kemampuan analisis teknikal dasar, dan leverage akan memperbesar keuntungan maupun kerugian, sehingga manajemen risiko sangat penting.

Mengenal satu per satu lima metode investasi emas

1. Emas Fisik: Pilihan perlindungan tradisional

Emas fisik meliputi batangan emas, koin, dan perhiasan koleksi, biasanya dibeli di bank atau toko emas. Disarankan membeli batangan emas langsung, karena perhiasan dan koin koleksi mengandung biaya pengolahan, dan saat dijual akan dikenai biaya komisi dan kerusakan, sehingga biaya transaksi lebih tinggi.

Emas fisik bukanlah investasi yang ideal karena tidak menghasilkan pendapatan (non-income asset), dan harus membayar biaya penyimpanan khusus, serta memiliki likuiditas yang relatif rendah (fenomena “mudah beli, sulit jual”). Namun, karena dapat dimiliki secara nyata, banyak investor tetap membeli untuk tujuan jangka panjang dan koleksi.

Cocok untuk: Koleksi, perlindungan nilai, diversifikasi

Kelebihan

• Risiko relatif lebih rendah
• Cara beli dan jual yang langsung dan sederhana

Kekurangan

• Harga satuan tinggi
• Perlu penyimpanan yang aman
• Biaya tambahan (penyimpanan, asuransi) cukup besar

Bank di Taiwan adalah pilihan terpercaya untuk membeli batangan emas, satu-satunya bank yang menyediakan layanan jual beli emas fisik di seluruh Taiwan, dengan produk mulai dari 100 gram hingga 1 kilogram, kualitas terjamin dan biaya pengolahan relatif rendah. Jika membeli emas kecil, toko emas atau pegadaian bisa dipertimbangkan, tetapi harus memastikan keaslian dan kemurnian emasnya, karena harga jual didasarkan berat.

2. Buku Tabungan Emas: Solusi praktis tanpa harus memegang fisik

Buku tabungan emas (alias “emas kertas”) memungkinkan investor membeli emas tanpa harus menyimpan fisik, bank akan menyimpan dan mencatatkan di buku tabungan. Transaksi dilakukan melalui rekening bank, jauh lebih praktis dibanding membeli batangan emas. Banyak bank di Taiwan seperti Bank Taiwan, CTBC, Bank of China, dan Hua Nan Bank menyediakan layanan ini, dan bisa ditukar kapan saja dengan emas fisik.

Buku tabungan emas memiliki berbagai metode pembelian: beli dengan NT$, beli dengan mata uang asing, atau model baru “buku tabungan emas dua mata uang” (menyediakan keuntungan dari fluktuasi nilai tukar NT$ dan mata uang asing). Biaya transaksi berbeda-beda: membeli dengan NT$ akan terkena risiko kurs (harga emas internasional dihitung dalam dolar AS), membeli dengan mata uang asing juga akan menanggung biaya konversi awal. Secara umum, kedua metode memiliki biaya yang sebanding, termasuk biaya transaksi dan biaya konversi, dan biaya ini akan terkumpul jika sering melakukan transaksi.

Penghasilan dari jual beli buku tabungan emas dianggap sebagai penghasilan properti, harus dilaporkan dalam SPT tahunan. Jika mengalami kerugian, bisa dikurangkan dari penghasilan properti, dan sisa kerugian dalam tiga tahun bisa dibawa ke tahun berikutnya.

Cocok untuk: Investasi jangka panjang biaya rendah, transaksi frekuensi rendah

Kelebihan

• Risiko relatif lebih rendah
• Bisa transaksi kecil
• Bisa ditukar kapan saja dengan emas fisik

Kekurangan

• Hanya bisa transaksi pada waktu tertentu
• Hanya bisa beli dan jual, tidak bisa short
• Melibatkan biaya kurs

Saat ini, layanan buku tabungan emas dari Bank Taiwan, E.SUN Bank, dan Yushan Bank cukup populer. Investor dapat memilih sesuai kebutuhan dan biaya transaksi masing-masing.

3. ETF Emas: Skema dana untuk masuk pasar dengan modal kecil

ETF emas adalah dana indeks yang mengikuti harga emas. Investor bisa memilih ETF emas Taiwan (misalnya 00635U) atau ETF emas AS (seperti GLD, IAU).

Biaya ETF emas Taiwan meliputi biaya pengelolaan tahunan (1.15%), biaya transaksi (0.15%), dan pajak transaksi (0.1%); ETF emas AS seperti GLD memiliki biaya pengelolaan (0.4%/tahun), biaya transaksi (0~0.1%), dan biaya konversi mata uang (0.32%); IAU memiliki biaya pengelolaan (0.25%/tahun), biaya transaksi (0~0.1%), dan biaya konversi (0.32%).

Kelebihan ETF emas adalah modal masuk yang rendah, likuiditas tinggi, dan transaksi yang mudah, cocok untuk pemula dan investor ritel. Kekurangannya adalah hanya bisa melakukan posisi long (beli), tidak bisa short, dan terbatas jam perdagangan, sehingga paling cocok untuk investasi jangka panjang.

Cocok untuk: Investasi jangka panjang biaya rendah, transaksi frekuensi rendah

Kelebihan

• Mudah dan cepat dalam transaksi
• Modal masuk relatif kecil
• Likuiditas cukup tinggi

Kekurangan

• Perlu memperhatikan biaya pengelolaan dana
• Transaksi terbatas jam operasional pasar

Pembelian ETF lokal Taiwan bisa melalui broker domestik, dan jika memiliki akun broker luar negeri, bisa langsung membeli ETF emas AS, yang biayanya lebih rendah dan jejak kesalahan pelacakan lebih kecil. Tetapi harus membuka rekening saham AS dan menyelesaikan proses konversi mata uang terlebih dahulu.

( 4. Futures Emas: Perdagangan dua arah 24 jam

Futures emas mengikuti harga emas internasional, dan keuntungan atau kerugian tergantung selisih harga saat masuk dan keluar posisi, dengan proses penyelesaian pada saat jatuh tempo.

Futures memiliki keunggulan utama: mendukung transaksi dua arah (long atau short), jam perdagangan panjang, dan biaya posisi terbuka rendah. Setelah menyetor margin, trader dapat melakukan transaksi dengan leverage, cocok untuk trading jangka pendek dan investor profesional. Harga futures emas beroperasi 24 jam dan terhubung dengan pasar internasional, sulit dikendalikan secara sepihak.

Namun, futures juga memiliki kekurangan: semua kontrak memiliki tanggal jatuh tempo, sehingga akan ada biaya rollover; jika posisi tidak dilikuidasi saat jatuh tempo, akan dipaksa untuk menutup posisi; leverage memperbesar keuntungan dan kerugian, sehingga manajemen modal dan risiko sangat penting. Dari segi pajak, penghasilan dari trading futures emas tidak dikenai pajak penghasilan, hanya dikenai pajak transaksi futures (0.0000025).

Cocok untuk: Trading jangka pendek, strategi swing, modal besar

Kelebihan

• T+0, transaksi 24 jam
• Mendukung posisi long dan short
• Leverage meningkatkan efisiensi modal

Kekurangan

• Risiko leverage tinggi
• Perlu melakukan penyelesaian dan rollover
• Membutuhkan kemampuan trading yang baik

Perdagangan futures di Taiwan dilakukan melalui Taiwan Futures Exchange, dengan jam perdagangan terbatas. Sebaliknya, broker futures luar negeri menawarkan futures emas hampir 24 jam, memungkinkan posisi long dan short kapan saja, dengan likuiditas lebih baik. Banyak broker luar negeri menyediakan layanan dan platform berbahasa Mandarin, sehingga operasinya lebih praktis.

) 5. CFD Emas: Alat leverage paling terjangkau untuk pemula

CFD emas adalah kontrak yang mengikuti harga spot emas, memiliki ambang masuk paling rendah dan fleksibilitas tinggi.

CFD mendukung transaksi dua arah, tidak perlu memegang fisik emas, dan tidak ada batas waktu kontrak, lebih fleksibel dibanding futures. Margin awal sangat rendah, dan leverage sangat variatif. Keuntungan trader berasal dari selisih harga beli dan jual, biaya utama berupa spread dan biaya holding posisi semalam.

Trading CFD emas tidak perlu pusing memilih saham, cukup analisis tren harga emas, relatif sederhana. Tetapi, perlu diingat bahwa penghasilan dari trading CFD luar negeri termasuk penghasilan luar negeri, jika dalam satu tahun melebihi NT$1 juta, harus digabungkan dalam penghasilan pribadi dan dikenai pajak minimum.

Perbedaan utama futures dan CFD

• Futures memiliki ukuran kontrak minimum tetap, CFD lebih fleksibel dan margin lebih rendah
• Futures memiliki tanggal jatuh tempo pasti, CFD tidak ada batas waktu
• Futures memerlukan biaya transaksi dan pajak futures, CFD tidak
• Futures biasanya membutuhkan modal lebih besar

Cocok untuk: Trading jangka pendek, swing, modal kecil

Kelebihan

• Ambang masuk paling rendah
• Mendukung posisi long dan short
• T+0, transaksi 24 jam
• Proses pembukaan rekening cepat dan mudah

Kekurangan

• Risiko leverage tinggi
• Membutuhkan dasar analisis teknikal
• Pilihan platform harus hati-hati

Pasar CFD global sangat besar, banyak platform trading luar negeri. Saat memilih platform, pastikan platform tersebut diawasi oleh lembaga keuangan internasional terkenal agar terhindar dari platform ilegal atau palsu. Ada juga broker yang tidak teratur, sehingga investor harus berhati-hati dalam memilih.

Mengapa investasi emas tetap menarik perhatian?

Emas secara jangka panjang tetap dianggap sebagai aset utama dalam portofolio investasi karena alasan berikut:

Kapasitas menjaga nilai — Sebagai alat lindung nilai terhadap depresiasi mata uang dan inflasi, emas secara tradisional mampu mengimbangi risiko penurunan daya beli.

Likuiditas global yang tinggi — Pasar investasi emas global yang besar dan bersejarah panjang memastikan likuiditas yang cukup dan sulit dikendalikan secara sepihak.

Tempat berlindung saat ketidakpastian — Saat ketidakpastian ekonomi meningkat, konflik geopolitik meluas, dan pasar menghadapi krisis, investor cenderung masuk ke pasar emas mencari rasa aman.

Diterima secara luas oleh institusi — Hampir semua institusi keuangan menyarankan memasukkan emas dalam alokasi aset, dengan rekomendasi proporsi tidak kurang dari 10% dari total aset.

Dari performa historisnya, selama terjadi peristiwa risiko sistemik besar (krisis ekonomi, konflik geopolitik, perang), harga emas cenderung berfluktuasi tajam. Contohnya, setelah pecahnya perang Rusia-Ukraina 2022, harga emas sempat melonjak ke 2069 dolar AS; dan rekor tertinggi 3700 dolar AS baru-baru ini juga dipicu oleh berbagai risiko geopolitik dan ekonomi yang bersamaan.

Karena emas mampu menjaga nilai jangka panjang sekaligus menawarkan peluang kenaikan harga jangka pendek, emas melayani dua tipe investor: satu sebagai alat lindung nilai portofolio, dan lainnya memanfaatkan volatilitas emas untuk trading jangka pendek. Pilihan mana yang diambil tergantung pada tujuan investasi, toleransi risiko, dan waktu serta tenaga yang tersedia.