Analisis Mendalam Biaya Komisi Perantara CITIC｜Panduan Perbandingan Biaya Investasi Saham AS

Taiwan Investor Trading US Stocks, How to Save the Most Money?

Banyak investor saham Taiwan ingin memasuki pasar saham AS, tetapi bingung tentang struktur biaya dan metode transaksi. Apakah melalui broker domestik atau langsung ke broker luar negeri? Artikel ini mulai dari struktur biaya, menguraikan perbedaan biaya antara sub-broker dan broker luar negeri, membantu Anda membuat keputusan investasi yang paling bijaksana.

Dua Mode Perdagangan US Stocks Utama: Sub-Broker vs Broker Luar Negeri

Sub-Broker: Biaya Layanan Lokal

Yang dimaksud sub-broker (Sub-Brokerage) sebenarnya adalah investor yang menugaskan broker domestik untuk membeli sekuritas luar negeri. Prosesnya melibatkan dua lapisan penugasan—pertama ke broker domestik, lalu dari broker ke pasar AS, sehingga disebut “sub-broker”.

Keunggulan utama sub-broker:

• Layanan satu atap: transaksi langsung dalam TWD, tanpa perlu konversi mata uang sendiri
• Perlindungan regulasi: diawasi oleh FSC Taiwan, hak investor terlindungi secara hukum
• Proses sederhana: menghindari prosedur pembukaan rekening luar negeri yang rumit dan hambatan bahasa

Biaya: Karena melibatkan lapisan perantara domestik, biaya transaksi umumnya lebih tinggi, biasanya antara 0.25% hingga 1% dari nilai transaksi. Broker utama seperti Citic Securities memiliki standar biaya yang kompetitif, tetapi tetap jauh lebih tinggi daripada broker luar negeri.

Broker Luar Negeri: Pilihan Efisiensi dengan Biaya Rendah

Memesan langsung ke broker luar negeri seperti di transaksi saham listed di Taiwan, investor melewati perantara domestik dan melakukan transaksi sendiri. Mayoritas broker luar negeri utama sudah menerapkan nol komisi atau biaya sangat rendah, sangat ramah untuk trader aktif.

Keunggulan broker luar negeri:

• Komisi sangat rendah bahkan nol
• Eksekusi transaksi cepat, mendukung order real-time
• Beragam instrumen investasi jauh melampaui saluran domestik

Biaya tersembunyi: Harus melakukan konversi mata uang ke USD dan mentransfer ke broker luar negeri, menimbulkan biaya konversi, biaya telegraph, biaya transfer, dan biaya lainnya.

Gambaran Biaya: Komponen Biaya Sub-Broker

Saat menggunakan sub-broker, biaya yang dibayar investor meliputi:

Biaya langsung dari broker:

• Biaya transaksi: ini adalah biaya utama, tarif 0.25%–1% dari nilai transaksi (berbeda antar broker), tetapi hampir semua broker menetapkan minimum biaya, biasanya antara 25–100 USD. Contoh: membeli saham USD 1000 dengan tarif 0.3% seharusnya biaya USD 3, tetapi jika minimum biaya USD 25, biaya aktual menjadi 2.5% dari transaksi.
• Biaya layanan lain: biaya transfer, biaya pengelolaan akun, biaya cetak laporan, dll. (bervariasi antar broker, biasanya bisa diabaikan)

Biaya pihak ketiga (terkandung dalam biaya transaksi):

• Biaya bursa SEC: dikenakan oleh SEC AS, hanya saat menjual, tarif 0.00051%
• Biaya aktivitas FINRA (TAF): oleh FINRA, juga saat menjual, tarif per saham $0.000119, minimum $0.01, maksimum $5.95

Gambaran Biaya: Komponen Biaya Broker Luar Negeri

Struktur biaya broker luar negeri lebih transparan dan kompleks karena melibatkan konversi mata uang internasional:

Pada transaksi:

• Komisi transaksi: sebagian besar sudah nol
• Bunga pinjaman margin: hanya berlaku jika menggunakan margin

Pada konversi dan transfer:

• Biaya konversi mata uang: selisih kurs bank, biasanya sekitar 0.05% dari jumlah konversi, tetapi perhatikan batas minimum biaya (100–600 TWD)
• Biaya transfer: biaya bank saat mengirim dari Taiwan ke broker luar negeri, bervariasi sekitar 100–900 TWD
• Biaya penarikan dana: beberapa broker mengenakan biaya $10–$35

Biaya pihak ketiga: sama seperti sub-broker, termasuk biaya SEC dan FINRA

Selain itu, setiap kali memegang saham dividen, harus membayar pajak withholding 30% dari dividen tunai (beberapa bisa diklaim kembali).

Perbandingan Biaya Utama Sub-Broker

Berdasarkan standar 2025, berikut tabel tarif utama sub-broker:

Di antara mereka, Citic Securities memiliki biaya menengah, keunggulannya pada layanan lengkap dan dukungan pelanggan.

Perbandingan Biaya Utama Broker Luar Negeri

Perbandingan Biaya Konversi dan Transfer Bank

Perhitungan Biaya Praktis: Sub-Broker vs Broker Luar Negeri

Menggunakan kombinasi biaya terbaik:

• Sub-broker: Fubon Securities (0.25%)
• Broker luar negeri: Mitrade (nol komisi)
• Saluran konversi: Bank Taiwan

(Asumsi kurs: 1 USD = 30 TWD)

Insight Utama: Kapan Memilih Skema Mana

Situasi pilih sub-broker:

• Transaksi kecil (di bawah $6000)
• Frekuensi transaksi rendah
• Prioritas keamanan dana dan regulasi
• Tidak ingin repot konversi mata uang

Situasi pilih broker luar negeri:

• Transaksi satu kali besar (>$10000 )
• Transaksi sering (keuntungan biaya rendah saat banyak transaksi)
• Menginginkan biaya rendah maksimal
• Bersedia mengelola akun USD sendiri

Pertimbangan tambahan: Jika sering tarik tunai dalam TWD, sub-broker lebih praktis. Tapi untuk investasi jangka panjang dan transaksi berulang, penghematan kumulatif dari broker luar negeri sangat signifikan. Contohnya, dengan Citic, 4 transaksi dengan modal $10,000 akan biaya sekitar $100, sedangkan broker luar negeri tetap sekitar $11.67, selisih lebih dari 8 kali lipat.

Rangkuman Saran

• Pilih metode transaksi sesuai dengan jumlah dana dan frekuensi transaksi — kecil dan jarang pakai sub-broker, besar dan sering pakai broker luar negeri
• Biaya Citic cukup kompetitif, tapi bukan yang termurah — Fubon dengan tarif 0.25% lebih murah
• Jangan hanya lihat komisi, biaya konversi dan transfer juga penting — total biaya broker luar negeri harus dipertimbangkan secara menyeluruh
• Jumlah transaksi adalah faktor penentu — transaksi sering, meskipun kecil, sebaiknya pakai broker luar negeri