Cara memahami dividen saham dan memilih saham dividen agar tidak merugi

saham dividen adalah salah satu strategi investasi yang membantu investor membangun pendapatan pasif secara stabil. Hampir sama dengan deposito berjangka, tetapi masih memiliki kemungkinan nilai saham akan meningkat di masa depan. Dan yang penting, Anda akan menjadi pemilik sebagian dari perusahaan yang sebenarnya. Hari ini kita akan membahas hal yang benar-benar penting yaitu Cara melihat dividen saham dengan benar melalui streaming data dan cara memilih saham dividen yang tidak membuat Anda terjebak dalam perangkap harga.

Memahami saham dividen secara mendalam, apa sebenarnya saham dividen

Saham dividen bukanlah jenis saham khusus, tetapi adalah saham biasa dari perusahaan yang memiliki kebijakan membagikan laba secara rutin kepada pemegang saham. Pembagian dividen ini berasal dari laba yang benar-benar diperoleh perusahaan, bukan dari modal tambahan.

Sebagai contoh, jika perusahaan ABC mengumumkan membagikan dividen sebesar 1,75 Baht per saham dan Anda memegang 10.000 saham, Anda akan menerima 17.500 Baht (sebelum dipotong pajak) selama Anda memegang saham tersebut sampai hari XD (Exclude Dividend) Tidak penting kapan Anda membelinya, yang penting adalah memegangnya untuk mendapatkan haknya.

Mengklasifikasikan pembagian dividen, berapa jenisnya

Pembagian dividen tidak hanya satu jenis, perusahaan dapat memilih metode yang sesuai dengan kondisi keuangannya.

Bentuk Pembayaran Berdasarkan Jenis Uang

Dibayar dalam bentuk uang tunai adalah cara yang paling umum. Anda langsung menerima kas masuk, dikurangi pajak 10%, dan masuk ke rekening dengan tenang.

Dibayar dalam bentuk saham baru perusahaan akan memberikan saham sebagai dividen, lalu Anda dapat memilih untuk menyimpan sebagai saham atau menjualnya untuk mendapatkan uang tunai sebagai pengganti. Metode ini membantu perusahaan menghemat uang tunai, tetapi akan meningkatkan jumlah saham di pasar, yang dapat menyebabkan harga saham turun.

Bentuk Pembayaran Berdasarkan Periode Waktu

Dividen tahunan akan terkait dengan laba tahunan, diumumkan setelah penutupan laporan keuangan, dan dibayarkan dalam waktu 1 bulan setelah rapat pemegang saham disetujui.

Dividen interim perusahaan yang berkinerja baik mungkin membayar tambahan di tengah tahun (biasanya sekitar bulan Agustus-September) yang telah disetujui oleh dewan komisaris.

Angka yang perlu diketahui saat mempertimbangkan saham dividen

Agar Anda dapat memahami cara melihat dividen saham, Anda harus mengetahui angka dasar berikut:

Kebijakan Dividen Perusahaan (Dividend Policy)

Setiap perusahaan memiliki pendekatan sendiri. Contohnya, PT. Indosat Ooredoo (INTUCH) menetapkan kebijakan membagikan dividen 100% dari pendapatan anak perusahaan, sementara PT. Pertamina (Persero) (PTT) membagikan tidak kurang dari 25% dari laba bersih setelah cadangan.

Kebijakan ini tidak menentukan jumlah pasti, tetapi memberikan batasan umum. Pembayaran sebenarnya harus disetujui oleh rapat pemegang saham.

Rasio Pembayaran Dividen (Dividend Payout Ratio)

Rumus: (Dividen per saham ÷ Laba bersih per saham) × 100

Angka ini memberi tahu Anda berapa persen laba yang diperoleh perusahaan dibagikan kepada pemegang saham.

Misalnya, tahun 2565 (2022) INTUCH membayar dividen 4,72 Baht sementara EPS 3,28 Baht = rasio pembayaran 144% (mengeluarkan laba akumulasi untuk dibagikan)

Pertimbangkan bahwa PTT membayar dividen 2 Baht dengan EPS 2,64 Baht = rasio pembayaran 75% (wajar)

Imbal hasil dividen relatif terhadap harga beli (Dividend Yield)

Rumus: (Dividen per saham ÷ Harga saham yang Anda beli) × 100

Perbedaan ini sangat penting. Jika Anda membeli INTUCH di harga 72,75 Baht dan mendapatkan dividen 4,72 Baht, hasilnya = 6,5%.

Tapi jika Anda cukup pintar membeli di harga 50 Baht, hasilnya menjadi 9,44%.

Harga beli yang lebih rendah = hasil yang lebih tinggi. Inilah alasan mengapa timing pembelian sangat penting.

Cara melihat dan memilih saham dividen agar tidak hanya mendapatkan hasil tinggi sekali lalu terjebak dalam saham yang lama

Point 1: Periksa dasar perusahaan, bukan hanya rasio dividen

Saham dividen berasal dari laba. Jika perusahaan tidak memiliki laba atau laba menurun, dividen juga akan hilang atau berkurang. Jadi, pilih perusahaan yang mampu menghasilkan laba secara berkelanjutan, bukan hanya satu kali tingkat dividen.

Point 2: Hindari saham yang dividen seperti kuda troya

Beberapa saham memiliki rasio dividen tinggi yang menggiurkan, tetapi biasanya hanya membayar sekali atau dua kali karena laba akumulasi sudah habis. Setelah pendapatan habis, harga saham cenderung turun. Jadi, jika melihat dividen yang sangat tinggi dan aneh, periksa apakah dividen tersebut normal atau berasal dari laba akumulasi, atau dari penjualan aset tunggal.

Point 3: Periksa riwayat pembayaran dividen, bukan hanya tahun ini saja

Perusahaan yang baik akan membayar dividen secara konsisten. Meskipun jumlahnya mungkin berbeda tergantung laba, konsistensi menunjukkan kestabilan keuangan. Lihat minimal 3-5 tahun ke belakang.

Point 4: Pilih waktu pembelian yang cerdas

Meskipun dividen sama, biaya awal yang berbeda menghasilkan hasil yang berbeda pula.

Jika A membeli di harga 5 Baht dan mendapatkan dividen 1 Baht = hasil 20% Jika B membeli di harga 6 Baht dan mendapatkan dividen 1 Baht = hasil 16,6%

Mengambil timing saat harga sedang turun (sebelum pengumuman hasil keuangan yang baik) akan membantu Anda mendapatkan biaya lebih rendah dan hasil lebih tinggi.

Langkah-langkah membeli saham dividen dari awal sampai menerima dividen

Langkah 1: Buka rekening perdagangan saham dengan broker

Siapkan salinan KTP, salinan paspor, rekening bank, dan formulir dari broker. Persetujuan biasanya memakan waktu 1-5 hari kerja.

Tips: Daftarkan layanan E-Dividend secara bersamaan agar dividen otomatis masuk ke rekening bank saat dibayarkan.

Langkah 2: Transfer dana ke rekening sebagai jaminan

Setelah rekening disetujui, Anda bisa langsung mentransfer dana untuk siap digunakan membeli saham.

Langkah 3: Riset dan pilih saham yang diminati

Pantau harga melalui Watch List atau grafik teknikal. Gunakan analisis fundamental untuk menentukan harga masuk yang tepat. Setelah mendapatkan harga sesuai target, beli dan simpan.

Langkah 4: Pantau hari pembelian XD sampai pembayaran dividen

Periksa laba tahunan, estimasi dividen secara kasar, tunggu pengumuman resmi dari rapat pemegang saham. Pastikan memegang saham sampai hari XD untuk mendapatkan hak.

Langkah 5: Tunggu dana dividen masuk ke rekening

Setelah keputusan pembayaran dividen, dana akan ditransfer ke rekening dalam waktu 1 bulan, dipotong pajak 10%, dan sudah bisa diklaim kembali pajaknya di akhir tahun.

Pertanyaan yang sering diajukan

Berapa hari sebelum hari XD harus membeli saham?

Tidak ada hari pasti. Yang penting adalah membeli sebelum hari XD. Jika membeli di hari hari tanda XD muncul, biasanya sudah tidak mendapatkan dividen.

Di mana melihat saham dividen?

Periksa rasio pembayaran dividen (Dividend Payout Ratio) atau hasil dividen (Dividend Yield) yang biasanya ditampilkan sebagai data dasar. Perusahaan yang menghasilkan laba tinggi + kebijakan dividen tinggi = peluang dividen tinggi.

Kapan waktu terbaik membeli?

Harga saham biasanya berfluktuasi karena berita. Jika menunggu sampai harga naik setelah pengumuman hasil, mungkin sudah terlambat. Jadi, ambil timing saat harga dasar sebelum berita positif, yang berasal dari mengurangi ekspektasi berlebihan terhadap harga. Rasio dividen pun menjadi tinggi.

Kesimpulan

Saham dividen dan cara melihat dividen saham dengan benar tidak sulit jika Anda memahami bahwa dividen berasal dari laba, bukan sihir. Intinya adalah memeriksa dasar perusahaan, melihat riwayat pembayaran, dan memilih waktu beli yang tepat. Tidak perlu mengikuti dividen tinggi secara kebetulan karena biasanya menipu agar terjebak dalam saham dalam waktu lama. Hasil nyata adalah gabungan: dividen + kenaikan nilai saham. Bukan hanya dividen saja. Setelah memahami poin ini, investasi saham dividen akan menjadi alat yang membantu kekayaan Anda tumbuh secara konsisten.