Investasi Saham Hong Kong: Panduan Trading dari Nol

Sebagai pusat keuangan global, Hong Kong Stock Exchange memiliki lebih dari 2600 perusahaan tercatat dengan total nilai pasar mencapai 38 triliun HKD. Perusahaan terkenal seperti Tencent, Alibaba, dan BYD terdaftar di sini. Jika ingin berpartisipasi dalam investasi saham Hong Kong, pertama-tama perlu memahami mekanisme pasar dan strategi investasi.

Penjelasan Sistem Perdagangan Saham Hong Kong

Pengaturan Waktu Perdagangan

HKEX menerapkan sistem perdagangan bertahap, terdiri dari tiga tahap:

• Fase Penentuan Harga (9:00-9:30): proses penemuan harga sebelum pembukaan pasar
• Perdagangan Kontinu (9:30-12:00, 13:00-16:00): periode utama perdagangan
• Penutupan Harga (16:00-16:10): kesempatan terakhir untuk transaksi sebelum pasar tutup

Aturan perdagangan berbeda di setiap tahap, investor harus memahami persyaratan masing-masing.

Karakteristik Inti Perdagangan

Saham Hong Kong menerapkan sistem T+0, artinya pembelian hari ini dapat dijual hari yang sama, tanpa batasan jumlah transaksi. Siklus penyelesaian dana adalah T+2, dana hasil penjualan hari Senin paling cepat dapat ditarik hari Rabu.

Unit minimum transaksi adalah 1 lot, jumlah saham tergantung perusahaan. Misalnya Tencent (00700) 1 lot sama dengan 100 saham, sementara perusahaan lain bisa mencapai 100.000 saham.

Pasar saham Hong Kong tidak memiliki batas kenaikan atau penurunan harga, tetapi jika saham indeks utama (HSI, HSTECH, HSCEI) mengalami fluktuasi lebih dari 10% dalam 5 menit, akan memicu mekanisme “periode tenang”, membatasi rentang harga transaksi, dan akan kembali normal setelah 5 menit.

Pesanan Limit dan Aturan Pembukaan

HKEX menetapkan bahwa pesanan limit harus dalam 24 poin dari harga saat ini, beberapa broker mungkin membatasi dalam 10% dari harga saat ini. Harga pembukaan ditentukan pada pukul 9:20 pagi oleh bursa.

Tiga Saluran Investasi Saham Hong Kong

Metode 1: Investasi Langsung Saham Individu

Kode saham Hong Kong terdiri dari 5 digit angka yang diawali 0. Pasar terbagi menjadi Main Board dan Growth Enterprise Market (GEM), kode GEM diawali 08.

Perbandingan Situasi Saat Ini: HKEX memiliki 2626 saham tercatat, dengan 2307 di Main Board dan 319 di GEM. Perusahaan di Main Board memiliki dasar keuangan yang lebih stabil, sedangkan nilai pasar GEM secara keseluruhan lebih kecil dan risikonya lebih tinggi. Pemula disarankan memulai dari saham blue chip di Main Board, seperti Tencent dan Alibaba.

Pasar saham Hong Kong mendukung transaksi short selling, dan HKEX telah mengumumkan daftar saham yang dapat dipinjam untuk short selling, sekitar 1000 lebih saham. Baik pasar naik maupun turun, tetap ada peluang keuntungan.

Saluran Pembukaan Akun: Membuka akun melalui broker saham Hong Kong, harus menggunakan HKD atau USD, dengan risiko nilai tukar.

Metode 2: Investasi Indeks dan ETF

Pergerakan saham individu cukup besar dan berisiko tinggi. Untuk investor dengan toleransi risiko terbatas, investasi indeks adalah pilihan yang lebih aman.

Indeks Utama Hong Kong:

• Indeks Hang Seng (HSI): paling representatif, mencakup perusahaan terbesar di Main Board. Hingga Maret 2025, jumlah saham dalam indeks adalah 83, dengan total nilai pasar 27 triliun HKD, menyumbang 67.92% dari total nilai pasar saham Hong Kong.
• Indeks Perusahaan China Hang Seng (HSCEI): fokus pada perusahaan milik China
• Indeks Teknologi Hang Seng (HSTECH): berfokus pada perusahaan teknologi

Investasi indeks utama dilakukan melalui kontrak futures indeks dan ETF. Futures memiliki ambang batas yang lebih tinggi (biasanya mulai dari 50.000 HKD), sedangkan ETF lebih cocok untuk investor umum.

ETF (Exchange-Traded Fund) mengikuti indeks tertentu dan dapat dibeli dan dijual seperti saham biasa. Contohnya termasuk ETF Indeks Hang Seng seperti Tracker Fund (02800), HSBC Hang Seng Index ETF (03115), dan lainnya.

Metode 3: Perdagangan Kontrak Perbedaan Harga (CFD)

Untuk trader jangka pendek, CFD adalah pilihan efisien. CFD adalah derivatif yang mengikuti harga saham, dengan keunggulan sebagai berikut:

Keunggulan Biaya: tanpa biaya komisi, hanya mengenakan spread dan biaya overnight, tarif jauh lebih rendah dari perdagangan tradisional.

Leverage Fleksibel:

• Leverage saham biasanya 1-30 kali
• Leverage indeks hingga 200 kali
• Jauh di atas broker tradisional yang biasanya 2-4 kali

Contoh Biaya: Membeli 1 lot Tencent (00700.HK) secara normal membutuhkan sekitar 35.000 HKD, tetapi melalui CFD hanya kurang dari 5 USD.

Peringatan Risiko: Leverage memperbesar keuntungan sekaligus kerugian, harus digunakan dengan hati-hati.

Instrumen Investasi Hong Kong yang Perlu Diperhatikan

Saham blue chip karena skala besar dan stabilitas operasional cocok untuk investasi jangka panjang. Berikut adalah beberapa saham representatif di pasar:

Langkah Praktis Memulai Investasi Saham Hong Kong

Langkah 1: Registrasi Akun

Pilih platform perdagangan yang sesuai dan daftarkan akun. Kebanyakan platform menyediakan akun demo untuk latihan pemula, dengan dana virtual hingga 50.000 USD, memungkinkan pengalaman transaksi tanpa risiko.

Langkah 2: Deposit Dana

Setelah siap melakukan transaksi nyata, lakukan deposit melalui Visa/Mastercard dan metode lainnya. Pengguna baru biasanya mendapatkan biaya deposit kartu kredit yang paling murah.

Langkah 3: Cari Produk

Di kolom pencarian platform, masukkan nama atau kode saham untuk menemukan halaman transaksi. Misalnya cari “Tencent” atau “0700” untuk menemukan halaman perdagangan saham Tencent.

Langkah 4: Eksekusi Pesanan

Di halaman produk, atur parameter pesanan: arah beli atau jual, jumlah transaksi, leverage, level take profit dan stop loss, lalu konfirmasi dan langsung eksekusi.

Contoh Transaksi: Dengan leverage 10x, hanya sekitar 4,5 USD sudah bisa membeli 1 lot saham Tencent, sehingga mengurangi hambatan partisipasi secara signifikan.

Saran Investasi

Investasi saham Hong Kong harus disesuaikan dengan toleransi risiko pribadi. Pemula disarankan memulai dari saham blue chip di Main Board atau ETF indeks, lalu secara bertahap mencoba instrumen derivatif. Membuat rencana stop loss dan take profit serta mengendalikan risiko secara ketat adalah dasar untuk keuntungan jangka panjang.