Panduan Lengkap Perdagangan Saham Hong Kong: Dari Aturan hingga Praktik, Analisis Lengkap Proses Pembelian Saham Hong Kong

Fundamental Pasar Saham Hong Kong

Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional, posisi pasar sekuritas sangat penting. Hingga Mei 2025, lebih dari 2620 perusahaan terdaftar di HKEX dengan total kapitalisasi pasar mencapai 38 triliun HKD. Perusahaan terkenal seperti Tencent, Alibaba, BYD, dan lainnya semuanya terdaftar di pasar saham Hong Kong, dan perusahaan-perusahaan ini juga menjadi pilihan utama bagi banyak investor dalam mengalokasikan aset di pasar saham Hong Kong.

Lalu, di mana bisa membeli saham Hong Kong? Pertama, perlu memahami mekanisme inti perdagangan saham Hong Kong.

Penjelasan Mekanisme Perdagangan Saham Hong Kong

Jadwal Waktu Perdagangan

Perdagangan di HKEX dibagi menjadi tiga tahap:

• Harga Pembukaan: 09:00-09:30
• Perdagangan Berkelanjutan: 09:30-12:00, 13:00-16:00
• Harga Penutupan: 16:00-16:10

Aturan beli/jual berbeda di setiap periode, investor perlu menyesuaikan strategi secara fleksibel sesuai waktu perdagangan.

Sistem Perdagangan Inti

Pasar saham Hong Kong menggunakan mode perdagangan T+0, yang merupakan perbedaan terbesar dari A-shares. Saham yang dibeli hari ini dapat dijual hari yang sama, dan jumlah transaksi tidak dibatasi. Siklus penyelesaian dana adalah T+2, artinya dana dari penjualan hari Senin dapat diambil pada hari Rabu.

Perlu dicatat bahwa pasar saham Hong Kong tidak memiliki batas kenaikan dan penurunan harga, tetapi indeks Hang Seng dan indeks perusahaan milik negara memiliki mekanisme pengaturan volatilitas pasar. Jika harga saham naik atau turun lebih dari 10% dalam 5 menit, akan memicu “periode tenang”, membatasi rentang harga transaksi.

Unit dan Aturan Perdagangan

Unit perdagangan minimum saham Hong Kong adalah 1 lot, tetapi jumlah saham per lot ditentukan oleh perusahaan yang terdaftar. Misalnya, Tencent (00700) 1 lot berisi 100 saham, sedangkan Goldstone Capital Group (01160) 1 lot berisi 100.000 saham.

Selain itu, pasar saham Hong Kong mendukung short selling melalui margin, dengan sekitar 1000 lebih saham dalam daftar sekuritas yang ditunjuk oleh HKEX dapat melakukan short selling, sehingga peluang transaksi tetap ada baik pasar naik maupun turun.

Tiga Cara Membeli Saham Hong Kong

Investasi di pasar saham Hong Kong memiliki berbagai jalur, dan investor dapat memilih sesuai preferensi risiko.

Cara 1: Membeli Saham Secara Langsung

Investasi saham secara langsung paling sederhana, kode saham terdiri dari 5 digit yang diawali angka 0. Pasar saham Hong Kong memiliki sekitar 2626 saham terdaftar, terbagi menjadi Main Board dan Growth Enterprise Market (GEM), di mana kode saham GEM diawali dengan “08”.

Menurut data HKEX, ada 2307 perusahaan di Main Board dan 319 di GEM. Perusahaan di Main Board umumnya sudah matang dalam bisnis dan keuangan, sedangkan GEM secara keseluruhan memiliki kapitalisasi pasar dan profitabilitas yang lebih lemah. Untuk pemula, disarankan memulai dari saham blue chip di Main Board.

Di mana bisa membeli saham Hong Kong? Melalui pialang saham Hong Kong seperti Futu Securities, Tiger Securities, Huasheng Securities, dan lainnya. Perlu diingat, pialang saham Hong Kong biasanya melakukan settlement dalam HKD atau USD, sehingga ada risiko kerugian akibat fluktuasi nilai tukar.

Cara 2: Investasi Indeks dan ETF

Bagi investor dengan toleransi risiko terbatas, investasi indeks adalah pilihan yang lebih aman. Tiga indeks utama pasar saham Hong Kong adalah:

• Indeks Hang Seng (HSI): indikator paling representatif dari pasar saham Hong Kong, mencakup perusahaan utama dengan kapitalisasi terbesar dan volume transaksi paling aktif di Main Board
• Indeks Perusahaan China Hang Seng (HSCEI): fokus pada perusahaan-perusahaan China
• Indeks Teknologi Hang Seng (HSTECH): fokus pada sektor teknologi

Per Maret 2025, indeks Hang Seng mencakup 83 saham komponen, dengan total kapitalisasi pasar 27 triliun HKD, menyumbang sekitar 67.92% dari total kapitalisasi pasar saham Hong Kong.

Investasi indeks umumnya dilakukan melalui ETF (Exchange-Traded Fund), yang lebih praktis dibandingkan kontrak berjangka indeks (dengan ambang batas 50.000 HKD). ETF dapat diperdagangkan seperti saham biasa, termasuk produk seperti Tracker Fund (02800), HSBC Hang Seng Index ETF (03115), dan lainnya. Transaksi ETF dapat dilakukan langsung melalui platform pialang.

Cara 3: Kontrak Perbedaan Harga (CFD)

Untuk trader jangka pendek yang menginginkan fleksibilitas, CFD adalah pilihan baru. CFD adalah kontrak yang mengikuti harga saham, dengan fitur sebagai berikut:

• Ambang rendah: tidak memerlukan deposit awal, mendukung posisi long dan short
• Leverage tinggi: leverage saham 1-30x, indeks hingga 200x, jauh melebihi pialang tradisional yang biasanya 2-4x
• Biaya rendah: tanpa komisi, hanya spread dan biaya overnight

Contohnya, membeli saham Tencent secara tradisional memerlukan sekitar 35.000 HKD, sedangkan CFD hanya membutuhkan kurang dari 5 USD untuk membuka posisi, secara signifikan menurunkan hambatan masuk. Namun, leverage memperbesar potensi keuntungan maupun kerugian, sehingga harus digunakan dengan hati-hati.

Di mana bisa trading CFD saham Hong Kong? Pilih platform resmi yang diakui oleh regulator global utama, seperti broker yang diatur oleh ASIC di Australia. Platform ini biasanya menyediakan aplikasi mobile dan web, serta akun demo untuk latihan.

Pilihan Saham Blue Chip Hong Kong

Investasi di saham Hong Kong sebaiknya fokus pada perusahaan blue chip yang besar dan stabil:

Langkah Praktis Membuka Akun Saham Hong Kong

Untuk bisa bertransaksi di pasar saham Hong Kong, perlu menyelesaikan proses pembukaan akun:

Langkah 1: Pilih Pialang dan Daftar

Pilih pialang resmi yang terdaftar di Hong Kong dan lakukan pendaftaran akun. Sebagian besar platform otomatis menyediakan akun demo untuk belajar dan menguji strategi.

Langkah 2: Deposit Dana

Sebelum transaksi nyata, harus melakukan deposit dana. Saluran utama termasuk transfer bank dan wire transfer. Pemula biasanya memilih deposit via Visa/Mastercard untuk mendapatkan tarif yang lebih baik.

Langkah 3: Cari Instrumen Perdagangan

Gunakan kolom pencarian di platform untuk memasukkan nama atau kode saham, lalu cari dan pilih instrumen yang diinginkan. Misalnya, ketik “Tencent” atau “0700” untuk langsung mengakses saham Tencent.

Langkah 4: Atur Pesanan dan Eksekusi

Di halaman perdagangan, atur parameter pesanan: pilih beli atau jual, tentukan jumlah, dan atur stop loss/take profit serta alat manajemen risiko lainnya. Setelah yakin, kirimkan pesanan.

Ringkasan Poin Penting Membeli Saham Hong Kong

Pasar saham Hong Kong memiliki karakteristik internasional dan matang, dengan tiga metode investasi: saham langsung, indeks, dan kontrak berjangka. Apapun pilihan Anda, di mana bisa membeli saham Hong Kong bukan lagi masalah—yang penting adalah memilih platform yang diatur, memahami aturan transaksi, dan merancang strategi pengelolaan risiko agar dapat meraih keuntungan secara stabil di pasar saham Hong Kong.