Siklus Pasar Bull Bitcoin: Panduan untuk Investor dari Sejarah Hingga Saat Ini

Bitcoin telah mengalami perjalanan unik di dunia keuangan sejak tahun 2009. Sebagai mata uang kripto terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar, Bitcoin terkenal dengan kenaikan dan penurunan tajam. Memahami siklus ini sangat penting bagi para pedagang yang ingin memanfaatkan reli berikutnya.

Pasar Bullish Saat Ini: Periode 2024-25 dan Rekor Baru

Bull run 2024-25 merupakan periode terobosan bagi Bitcoin. BTC, yang menunjuk ke sekitar $40.000 pada Januari 2024, mencapai $93.000 pada bulan November, menandai kenaikan 132% year-to-date. Saat ini diperdagangkan sekitar $87.200, Bitcoin telah mencapai level tertinggi sepanjang masa. (ATH) Itu tercatat sebagai $ 126.080.

Faktor-faktor kunci yang memicu reli ini jelas:

Persetujuan ETF Bitcoin Spot (Januari 2024) Komisi Sekuritas dan Bursa AS (PILIH)telah menyetujui ETF Bitcoin spot, menawarkan jalur masuk yang diatur kepada investor institusional. Pada November 2024, arus masuk kumulatif ke ETF Bitcoin telah melebihi $4,5 miliar. ETF IBIT BlackRock memegang lebih dari 467.000 BTC, sementara total kepemilikan BTC dari semua ETF Bitcoin telah melampaui 1 miliar BTC.

Halving Keempat pada April 2024 (Separuh) Insiden Mekanisme halving Bitcoin, yang terjadi setiap empat tahun, telah mengurangi imbalan penambangan dan menciptakan kendala pasokan. Secara historis, setiap peristiwa halving telah menjadi pendahulu kenaikan harga yang signifikan.

Kepentingan Tingkat Kelembagaan dan Pemerintah Perusahaan seperti MicroStrategy telah menambahkan ribuan BTC pada tahun 2024, semakin mengurangi pasokan yang tersedia di bursa. Perkembangan politik dan ekspektasi kebijakan “ramah Bitcoin” juga telah memicu optimisme investor.

Bull Run Bitcoin di Masa Lalu: Pola dan Pelajaran

2013: Awal Adopsi Awal

Kenaikan besar pertama Bitcoin terjadi pada tahun 2013. BTC, yang naik dari $145 pada bulan Mei menjadi $1.200 pada bulan Desember, telah menawarkan kenaikan sekitar 730%. Periode ini menandai awal pengenalan Bitcoin ke publik.

Katalis:

• Peningkatan perhatian dan perhatian media dari penggemar teknologi
• Pencarian “tempat berlindung yang aman” setelah krisis perbankan Siprus pada tahun 2013
• Mengeksplorasi potensi Bitcoin sebagai penyimpan nilai terdesentralisasi

Tantangan:

• Pada awal tahun 2014, bursa saham penting (Gunung Gox) Mengalami pelanggaran keamanan
• Penurunan 75% dan pasar beruang berkepanjangan yang menyusul

Pengalaman awal ini memperingatkan investor tentang risiko keamanan yang terkait dengan volatilitas tinggi Bitcoin dan infrastruktur pasar.

2017: Zaman Investor Ritel dan Kegilaan ICO

Bull run 2017 telah menjadi salah satu reli paling spektakuler dalam sejarah cryptocurrency. Bitcoin mulai dari $1.000 pada bulan Januari dan mencapai $20.000 pada bulan Desember – peningkatan 1.900%.

Fitur Istilah:

• Penawaran Koin Awal (ICO) Boom: Proyek-proyek baru telah mengumpulkan jutaan dolar dengan menjual token, memperkenalkan investor ritel ke bitcoin dan cryptocurrency
• Peningkatan aksesibilitas pertukaran: Platform yang ramah pengguna telah membuat partisipasi ritel lebih mudah
• Tumpang tindih media: Kenaikan harga menyelimuti berita utama, menciptakan lingkaran umpan balik

Hasil 2017:

• Volume perdagangan harian meningkat dari $200 juta menjadi $15 miliar
• Mengalami penurunan 84% pada Desember 2018 (Dari $20,000 hingga $3,200)
• Tindakan keras peraturan dan koreksi pasar telah mengantarkan pasar beruang yang tajam

Periode ini menunjukkan kehadiran Bitcoin di pasar keuangan arus utama tetapi juga menyoroti risiko volatilitas yang sangat tinggi dan partisipasi spekulatif.

2020-2021: Transisi ke Era Korporasi dan Narasi “Emas Digital”

Bitcoin, yang mencapai $8.000 pada awal tahun 2020, melampaui $64.000 pada April 2021 dan naik menjadi $69.000 pada bulan November. Peningkatan 700% ini didukung oleh berbagai jenis investor.

Ciri khas dari reli ini:

• Adopsi institusional: MicroStrategy, Tesla, Square, dan perusahaan publik lainnya telah mengalokasikan sebagian dari neraca mereka ke Bitcoin
• Narasi perlindungan inflasi: Stimulus fiskal yang didorong oleh pandemi COVID-19 telah membuat investor memandang Bitcoin sebagai “emas digital”
• Persetujuan berjangka dan ETF: Persetujuan Bitcoin berjangka pada akhir 2020 meningkatkan akses kelembagaan

Masalah dalam periode 2020-21:

• Penurunan 53% pada Juli 2021 (Dari $64,000 hingga $30,000)
• Meningkatnya kekhawatiran tentang dampak lingkungan dari penambangan Bitcoin
• Tindakan keras peraturan telah meredam antusiasme perusahaan

Periode ini menandai pematangan Bitcoin sebagai aset keuangan maju, menarik investor institusional.

Penentu Utama Pasar Bullish Bitcoin

Indikator Teknis

• Indeks Kekuatan Relatif (RSI) Ketika naik di atas 70, itu menunjukkan momentum pembelian yang kuat
• Persilangan rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari menunjukkan pembalikan tren
• Selama periode 2024-25, nilai RSI Bitcoin telah berulang kali melebihi 70, mengkonfirmasi tren bullish

Data on-chain (Metrik On-Chain)

• Ketika aktivitas dompet dan arus masuk stablecoin ke bursa meningkat, minat investor meningkat
• Penurunan cadangan Bitcoin di bursa (terutama karena akuisisi kelembagaan seperti MicroStrategy), membatasi pasokan
• Arus masuk ETF pada tahun 2024 telah jelas menunjukkan lonjakan permintaan institusional

Faktor Ekonomi Makro

• Suku bunga dan ekspektasi inflasi
• Pergeseran kebijakan moneter
• Ketidakpastian ekonomi global

Perkembangan Peraturan

• Persetujuan ETF Bitcoin Spot (2024 Januari)
• Pernyataan kebijakan pemerintah
• Perubahan status hukum

Dampak Historis dari Peristiwa Halving

Salah satu penentu Bitcoin yang paling kritis adalah mekanisme halving-nya, yang terjadi setiap empat tahun. Dengan setiap halving, hadiah blok berkurang sekitar 50%, menciptakan kendala pasokan.

Pengembalian Sejarah:

• Setelah halving 2012: peningkatan 5.200%
• Setelah halving 2016: peningkatan 315%
• Setelah halving 2020: peningkatan 230%
• Setelah halving 2024: Memberikan pengembalian tinggi di bulan-bulan berikutnya

Siklus ini mendefinisikan Bitcoin sebagai model ekonomi dan diawasi dengan ketat oleh investor.

Mempersiapkan Pasar Bullish Berikutnya untuk Investor

1. Informasi dan Pendidikan

Anda harus memahami dasar-dasar Bitcoin, mempelajari pasar bull dan bear masa lalu, dan mengenali pola dan katalis historis. Whitepaper Bitcoin dan sumber keuangan terkemuka menawarkan wawasan berharga tentang hal ini.

2. Mengembangkan Strategi Investasi yang Jelas

• Tetapkan tujuan keuangan Anda
• Menilai toleransi risiko Anda
• Diversifikasi portofolio Anda (Mata uang kripto dan aset tradisional lainnya selain Bitcoin)
• Tentukan apakah Anda mencari pertumbuhan jangka panjang atau keuntungan jangka pendek

3. Memilih Platform yang Andal

Pilih bursa yang menawarkan langkah-langkah keamanan yang kuat, antarmuka yang ramah pengguna, dukungan mata uang kripto yang luas, dan proses KYC yang mudah. Otentikasi dua faktor (2FA), penyimpanan dingin, dan inspeksi keselamatan rutin sangat penting.

4. Mengamankan Aset

Pertimbangkan untuk menyimpan Bitcoin Anda secara offline menggunakan dompet perangkat keras. Aktifkan semua fitur keamanan di akun pertukaran Anda.

5. Memantau Tren Pasar

Tetap diperbarui tentang perkembangan di pasar cryptocurrency dari sumber berita terkemuka. Awasi pergeseran peraturan dan tren makroekonomi.

6. Perdagangan yang Bertanggung Jawab

• Hindari rasa takut dan keserakahan
• Jangan membuat keputusan emosional
• Gunakan perintah stop-loss
• Tetapkan strategi untuk mengunci penghasilan

7. Kewajiban Pajak

Cari tahu tentang implikasi pajak dari transaksi mata uang kripto di negara Anda. Simpan catatan terperinci dari semua transaksi Anda.

8. Terlibat dengan Komunitas

Terlibat dengan forum online, hadiri seminar pendidikan, dan belajar dari sesama trader.

Faktor-Faktor yang Dapat Membentuk Bitcoin di Masa Depan

Penerimaan sebagai Cadangan Strategis

AS dan negara-negara lain mulai mempertimbangkan Bitcoin sebagai aset cadangan strategis. El Salvador telah mengadopsi Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah, dengan Bhutan menambahkan lebih dari 13.000 BTC ke cadangan negaranya.

Produk Perusahaan Baru

ETF Bitcoin tambahan, reksa dana, dan produk teregulasi lainnya akan terus menarik modal institusional.

Kemajuan Teknologi

Pembaruan kode seperti OP_CAT dapat memperluas fungsionalitas Bitcoin. Solusi Bitcoin Layer-2 dapat memungkinkannya memproses ribuan transaksi per detik dan membuka pintu bagi aplikasi DeFi.

Pematangan Peraturan

Kerangka peraturan yang lebih komprehensif dan stabil dapat meningkatkan partisipasi dari investor konservatif.

Kesimpulan: Lanskap Siklus Bitcoin dan Peluang Investasi

Dari tahun 2013 hingga saat ini, Bitcoin telah mengalami koreksi yang muncul lebih kuat setiap saatnya. Faktor-faktor seperti peristiwa halving, peningkatan adopsi, keterlibatan institusional, dan mimpi buruk hukumnya mendefinisikan sifat siklus Bitcoin.

Pasar bullish 2024-25 dimulai dengan kombinasi persetujuan ETF, partisipasi institusional, dan peristiwa halving keempat. Apa yang unik dari reli ini adalah infrastruktur pasarnya yang lebih kuat dan keterlibatan pemain institusional.

Dengan mengawasi arus masuk ETF, tren makroekonomi, dan pembaruan peraturan, investor dapat membaca tanda-tanda reli berikutnya dengan lebih baik. Sementara volatilitas Bitcoin yang tinggi membawa risiko, persiapan yang tepat dan strategi investasi yang disiplin adalah kunci untuk memanfaatkan pasar bullish berikutnya.

Apakah Anda pemegang jangka panjang atau investor baru, memahami dinamika Bitcoin dan memantau indikator pasar adalah dasar untuk sukses di dunia cryptocurrency.