Mengapa Anda berusaha keras trading koin tetapi tidak bisa mengalahkan pasar? Pelajari sekaligus pengembalian Alpha dan Beta

Saya tidak tahu apakah kamu menyadarinya, banyak orang tampaknya telah berusaha keras di dunia B selama bertahun-tahun

Kesempatan untuk menjadi kaya mendadak semuanya berputar di sekitarnya, dengan segala perhitungan dan strategi akhirnya mereka menyadari

Lebih baik memegang Bitcoin saja

Tidak hanya itu, tahukah kamu

Berdasarkan data bertahun-tahun dari SPIVA

Dalam periode 10 tahun, 85%-95% dana aktif di AS kalah dari indeks pasar

Hasil seperti ini sulit diterima akal

Apakah benar-benar usaha tidak ada gunanya?

Mengapa sebagian besar orang tidak menghasilkan uang?

Sebenarnya tidak begitu, di balik itu ada ilmu pengetahuan, ada satu teori ekonomi lengkap

Prinsip ekonomi ini bisa ditelusuri kembali ke tahun 1960-an

Saat itu, model penetapan harga aset modal yang memenangkan Nobel Ekonomi

Dalam model ini, ekonom pertama kali memperkenalkan konsep beta

Akhirnya ada ekonom lain bernama Michael yang memperkenalkan konsep Alpha

Sejak saat itu, Alpha + Beta menjadi dasar teori keuangan tradisional

Dijadikan pedoman kekayaan oleh berbagai tokoh besar

Seiring perkembangan mata uang kripto

Hari ini kita masih bisa melihat munculnya coin baru seperti MultiCoin atau Pantera

Mereka semua secara serempak mengadopsi strategi investasi ini

Baik, pertama kita bahas dulu apa itu Alpha, apa itu Beta

Konsep ini saat kita belajar ekonomi di tahun pertama

Sebenarnya sudah diajarkan di buku pelajaran dasar

Dengan bahasa akademik, bisa dikatakan

Alpha didapat, beta diberikan

Artinya, keuntungan dari Alpha adalah uang yang kamu hasilkan sendiri

Keuntungan dari Beta adalah uang yang diberikan oleh pasar

Dengan kata lain, Beta adalah kenaikan nilai dari suatu aset yang kamu pegang

Misalnya kamu memegang S&P 500, emas, Bitcoin

Tahan saja, santai, dan uang akan datang sendiri

Semakin tinggi angka Beta, semakin baik pilihan asetmu

Misalnya, sama-sama tahan dan santai

Tentu saja, Beta Bitcoin lebih tinggi daripada Beta dari memegang S&P 500

Lalu apa itu Alpha?

Alpha adalah hasil dari permainan aktif yang kamu lakukan

Adalah keuntungan yang kamu raih dari keunggulanmu sendiri

Lebih mudah dipahami dalam konteks Bitcoin

Tak peduli Bitcoin naik ke 100.000 atau 1 juta

Keuntungan Alpha adalah membuat Bitcoin yang kamu pegang semakin bertambah banyak

Membahas ini, pasti banyak yang mulai bertanya

Bagaimana caranya mendapatkan keuntungan Alpha + Beta?

Lihat penjelasanku

Bagaimana cara mendapatkan keuntungan berlebih ini?

Di awal sudah disebutkan bahwa lebih dari 90% manajer dana tidak bisa mendapatkan Alpha positif

Biasanya, hanya 10% orang yang menghasilkan uang

Dan 10% ini mendapatkan sebagian besar keuntungan berlebih

Lalu, di mana sebenarnya keuntungan 10% ini berasal?

Di industri lain aku tidak tahu

Di industri kripto, kita mengikuti jejak para pemain besar dan menemukan jawabannya

Kita susun dalam sebuah tabel seperti ini

Tampak sedikit rahasia

Tenang dulu, nanti aku jelaskan

Setelah melihat tabel ini, kita lihat juga gambar ini

Di gambar ini aku tempatkan aset yang tipikal di dunia B yang memiliki keuntungan Alpha + Beta

Aku buatkan sebuah grafik

Sumbu horizontal adalah nilai Beta

Semakin ke kanan, Beta semakin tinggi

Kita bisa lihat bahwa Beta Bitcoin pasti lebih tinggi dari Beta S&P 500, kan?

Apa itu sumbu vertikal?

Yaitu tingkat pengembalian

Garis abu-abu adalah garis acuan tingkat bunga tanpa risiko

Bagian garis biru adalah garis CARM

Garis ini menunjukkan tingkat pengembalian pasar yang paling rasional pada berbagai nilai Beta

Setiap titik mewakili satu strategi

Kita lihat sedikit mengikuti garis biru ini

Pertama, perhatikan titik di mana garis biru dan abu-abu bertemu

Posisinya di sumbu horizontal, Beta-nya 0

Suku bunga di sebelah kiri adalah 0,04%

Titik ini adalah obligasi AS yang kita kenal

Atau disebut tingkat bunga tanpa risiko

Di mana letak Alpha-nya?

Kalau titik ini lebih tinggi dari garis biru

Berarti ada Alpha positif

Berarti mengungguli Beta, mengungguli pasar

Dengan kenaikan harga koin, mendapatkan lebih banyak koin

Kalau titik ini tepat di garis biru

Berarti hanya mendapatkan keuntungan Beta murni

Yaitu tahan dan santai, tidak melakukan apa-apa

Kalau di bawah garis biru, berarti tidak mengungguli Beta

Setelah punya gambaran ini, mari kita lihat beberapa contoh

Bagaimana cara mendapatkan keuntungan berlebih Alpha

Pertama, kategori pertama

Kategori pertama adalah staking POS

Ini ciri khas dunia B

Di industri lain, hal ini jarang terjadi

Secara sederhana, prinsipnya

Blockchain pada dasarnya adalah basis data terdesentralisasi

Lalu, siapa yang bertanggung jawab atas pencatatan transaksi?

Orang yang mencatat transaksi, apa yang mereka dapatkan?

Di sini ada solusi

Dikenal sebagai mekanisme POS Proof of Stake

Menggunakan kunci koin untuk mendapatkan hak pencatatan

Semakin banyak dan lama kunci yang kamu lock, semakin dipercaya sistem

Sistem akan memberi hak pencatatan padamu

Kamu akan mendapatkan reward

Contohnya

Kalau kamu ingin menjadi node pencatat di jaringan Ethereum

Apa yang harus dilakukan?

Pertama, siapkan 32 ETH

Juga siapkan komputer yang menyala 24 jam

Tentu juga koneksi internet yang stabil

Setelah siap, jalankan client Ethereum

Misalnya Prysm Lighthouse

Dengan begitu, kamu akan mendapatkan reward dari sistem

Kalau listrik mati dan offline, bisa kena slashing

Langsung potong ETH-mu, dihukum

Terdengar agak rumit, kan?

Di dunia B ada platform staking yang membantu banyak pekerjaan di belakang layar

Pengguna cukup serahkan ETH mereka ke platform ini

Platform akan membantu staking

Misalnya staking di Solana

Semua bursa besar punya fitur staking di blockchain mereka

Keuntungan mereka pun serupa

Reward yang diberikan biasanya berupa token B dari chain mereka

Contohnya, reward Ethereum tetap dalam bentuk ETH

Jumlah ETH yang kamu pegang bertambah

Kamu mendapatkan Alpha

Dan kamu tidak menjual ETH-mu

Masih mengikuti kenaikan ETH, dan mendapatkan keuntungan

Beta kamu tetap ada

Ini adalah contoh nyata dari model Alpha + Beta

Model ini berlaku untuk semua blockchain dengan mekanisme POS

Aku rangkum sedikit

Persentase hasil staking dari beberapa chain utama di berbagai platform

Tebak apa?

Aku menemukan sesuatu yang sangat menarik

Aku tidak akan sebutkan jawabannya dulu

Tebak, chain mana yang hasil staking-nya tertinggi?

Sebenarnya di luar dugaan aku

Hasil tertinggi ternyata dari chain TRON

Setelah penelitian ini, aku harus bilang

Sung哥 benar-benar jago dalam mencari uang

Setelah kita telusuri, ternyata

Hasil staking di TRON tinggi

Bukan cuma karena pendapatan tinggi

Semua orang tahu, pendapatan tinggi itu karena

Saat ini, transfer U apa pun pakai chain TRON

Gas fee di Ethereum dan Solana cuma sekitar 1 juta-an per hari

Pendapatan ini jauh di bawah TRON

Selain itu, kurva pendapatan TRON juga sangat stabil

Terus meningkat dan naik

Tren ini, di tengah disahkannya RUU stabilitas keuangan, diperkirakan akan terus berlanjut beberapa tahun lagi

Meskipun pendapatannya memang bagus

Tapi, pendapatan tinggi bukan satu-satunya alasan utama hasil staking tinggi

Setelah diteliti, ditemukan bahwa

Staking TRON berbeda dari staking POS lainnya

Lebih mirip sistem jaminan yang bisa dipinjamkan dan menghasilkan uang

Secara sederhana

Di jaringan TRON, saat pengguna staking token TRX mereka

Mereka mendapatkan dua hal

Bukan langsung dalam bentuk TRON coin

Tapi dalam bentuk

Satu disebut bandwidth

Satu lagi disebut energi

Bandwidth digunakan untuk mengirim transaksi biasa

Energi digunakan untuk menjalankan kontrak di chain mereka

Misalnya transfer U

Atau operasi DeFi

Jadi, kita lihat bahwa energi adalah sumber daya yang paling berharga secara ekonomi

Semua operasi kontrak pintar memakan energi

Jadi, energi di TRON sangat berharga

Ada platform bernama Tronify

Kamu bisa staking token TRX di sana untuk mendapatkan energi

Lalu, sistem akan otomatis menjual energi yang kamu hasilkan

Dengan begitu, keuntungan pun datang

Selain staking tunggal, ada juga staking ulang

Apa itu staking ulang?

Secara sederhana, selama proses staking POS

Kita mengunci aset kita

Aset ini tidak bergerak

Artinya, uangmu disimpan di bank dan dikunci

Tapi, itu tidak menghalangimu menjadi orang kaya

Kamu bisa pakai bukti simpanan dari bank untuk meminjam uang

Bagian ketiga adalah liquidity mining

Ini sebenarnya di decentralized exchange (DEX)

Membentuk pool LP

Memberikan likuiditas untuk transaksi di chain

Metode ini juga bisa menghasilkan Beta

Tapi risikonya tidak kecil

Dan, membentuk pool LP untuk mining

Ini bukan model Alpha + Beta yang paling umum

Yang paling umum adalah mining Bitcoin atau Dogecoin dengan mekanisme POW

Mining Bitcoin adalah contoh nyata

model gabungan Beta + Alpha

Pertama, mari kita pahami

Mining Bitcoin adalah menggunakan mesin seperti komputer untuk menghasilkan Bitcoin

Kunjungi situs resmi Bitmain

Kamu akan melihat berbagai jenis mesin

Colokkan mesin ini ke listrik

Sambungkan ke internet dan mining pool

Mulai proses penambangan Bitcoin

Lalu, cara bisnis ini menghasilkan uang

Satu kata: lambat

Atau dua kata: investasi jangka panjang

Kalau satu mesin nyala, minimal harus berjalan 4 tahun

Baru hardware-nya rusak atau usang

Jadi, ini adalah bisnis jangka panjang

Lalu, bagaimana bisa mengalahkan Beta dan mendapatkan Alpha?

Contohnya

Kita lihat

Di situs resmi Bitmain ada model mesin

S21 Pro

Harga resmi sekitar 16 USD

Tidak ada stok saat ini

Ada stok di Datarun

Harga per unit sekitar 19,2 USD/T

Harga satu mesin sekitar 4.480 USD

Biaya listrik selama 4 tahun

Sekitar 5,9 USD per hari

Total sekitar 2.000 USD per tahun

Total 4 tahun sekitar 8.000 USD

Jadi, total investasi selama 4 tahun termasuk mesin dan listrik sekitar 13.000 USD

Kalau kita pakai uang 13.000 USD untuk beli Bitcoin saat ini

Dengan harga sekitar 120.000 USD per Bitcoin

Hanya bisa beli sekitar 0,109 BTC

Tapi, data dari situs Bitmain menunjukkan

Mesin ini bisa menambang selama 4 tahun

Hasilnya sekitar 0,1675 BTC

Bahkan, perusahaan pengelola seperti Data Run

Setelah dikurangi biaya pengelolaan 10%

Kita tetap mendapatkan sekitar 0,15 BTC

Jumlah ini 38% lebih banyak dari membeli langsung

Selisih ini adalah keuntungan dari mining yang mengalahkan Bata dan pasar

Yaitu, keuntungan Alpha dari mining

Bahkan, para pelaku mining tahu

Biaya listrik dibayar secara bertahap

Bukan sekaligus

Jadi, biaya modalnya jauh lebih rendah

Bisa dianggap sebagai cicilan membeli Bitcoin

Penggunaan modal lebih efisien

Jadi, lihatlah

Secara kasat mata ini bisnis

Tapi di baliknya penuh logika

Kalau kita tidak mendapatkan uang, mungkin karena kurang pengetahuan

Sehingga, kita bisa lihat bahwa mining Bitcoin

Adalah salah satu model bisnis yang tetap kokoh di dunia B

Banyak perusahaan besar yang meraih hasil besar dari mining

Di dunia B di Amerika Utara, sebagian besar perusahaan yang terdaftar

Adalah perusahaan mining

Bahkan para tokoh besar di dunia B yang cukup kaya

Kalau ditelusuri, mereka semua berasal dari latar belakang mining

Sekarang, keuntungan dari industri Bitcoin

Sebenarnya menurun karena mekanisme halving yang otomatis

Tidak bisa dibayangkan

10 tahun lalu, para pelaku mining

Berapa banyak Alpha yang bisa mereka raih?

Setelah semua dijelaskan, mari kita lihat grafik ini

Ringkasnya

Kalau ingin hasil yang baik

Pertama, cari Beta di sebelah kanan

Semakin tinggi Beta, semakin tinggi hasil santai

Tapi, risikonya juga semakin besar

Karena, setiap keuntungan pasti ada risiko

Orang yang pandai mengelola risiko

Bisa lebih berani ke kanan

Tapi, silakan ke kiri dulu

Setelah yakin dengan Beta, baru cari Alpha

Semakin banyak Alpha, semakin lama di pojok kanan atas

Keuntungan berlebihmu akan semakin besar

Seiring perkembangan regulasi industri kripto

Di masa depan, pasti akan ada lebih banyak aset

Yang masuk ke jaringan blockchain

Dan akan menggabungkan lebih banyak strategi Alpha + Beta

Kita harus memasukkan kerangka teori ini

Ke radar kita

Aktifkan radar kita untuk memindai peluang di industri ini

Benar-benar bisa mendapatkan peluang Alpha

Sekarang, RUU stablecoin besar sudah disahkan

Selanjutnya ada RUU besar lainnya

Setiap kali RUU disahkan, akan memberi peluang keuntungan Alpha

Dengan pengetahuan dan keberanian, kita termasuk 10% orang yang mendapatkan kekayaan **$COMMON **$MON