Di mana berinvestasi di tahun 2025: Saham paling menguntungkan di masa ketidakpastian

Un año de giros radicales en los mercados

2025 ha traído consigo transformaciones dramáticas respecto a 2024, cuando los índices bursátiles batían récords sin precedentes. Ahora, la realidad es muy distinta. Los nuevos aranceles implementados por la administración estadounidense —10% sobre todas las importaciones, 50% a la Unión Europea, 55% acumulado a China y 24% a Japón— han desencadenado una volatilidad extrema en los mercados globales.

Las bolsas de valores en Estados Unidos, Asia y Europa han entrado en territorio rojo. Simultáneamente, el oro ha alcanzado máximos históricos superiores a 3.300 dólares por onza, reflejando la búsqueda de activos seguros ante una posible guerra comercial mundial.

Sin embargo, tras el pánico inicial de marzo-abril, los mercados han experimentado un giro. Los grandes índices han recuperado territorio y vuelven a aproximarse a sus máximos históricos. Este rebote, aunque alentador, coexiste con una incertidumbre persistente que obliga a los inversores a ser selectivos.

¿Qué acciones más rentables elegir en este entorno?

En un contexto de turbulencia comercial y correcciones bursátiles, la clave no es buscar la “mejor” acción, sino identificar aquellas que combinan tres elementos: solidez financiera, liderazgo de mercado y catalizadores de crecimiento a corto y medio plazo.

Para esta selección, hemos priorizado compañías de economías desarrolladas, presentes en múltiples sectores y accesibles en plataformas de inversión convencionales. La diversificación geográfica y sectorial es esencial para mitigar riesgos regionales.

Las 15 opciones de inversión más destacadas para 2025

Fuente: Datos a 7 de julio de 2025

Análisis por sectores: dónde están las acciones más rentables

Energía e Industrias Básicas

Exxon Mobil aprovecha los precios elevados del petróleo manteniendo una disciplina financiera rigurosa. BHP Group, enfocada en hierro, cobre y níquel, se beneficia de la demanda creciente en economías emergentes, especialmente en transiciones energéticas.

Servicios Financieros

JPMorgan Chase, el mayor banco estadounidense, capitaliza tipos de interés elevados y su diversificación en banca comercial, de inversión y servicios con tarjetas. Su sólida posición le permite expandir operaciones internacionales.

Farmacéutico y Salud

Novo Nordisk, empresa danesa, lidera el tratamiento de diabetes y obesidad. A pesar de una caída bursátil del 27% en marzo de 2025 por presiones competitivas, la compañía ha realizado movimientos estratégicos significativos: adquirió Catalent por 16.500 millones de dólares en diciembre de 2024, ampliando capacidad de producción, y negoció la licencia de LX9851 con Lexicon Pharmaceuticals por 1.000 millones de dólares en marzo de 2025.

Sus márgenes operativos del 43% permanecen sólidos, y su pipeline incluye moléculas innovadoras como la dual GLP-1/amylina con resultados de hasta 24% de pérdida de peso en estudios iniciales. La demanda mundial de terapias anti-diabetes y anti-obesidad sigue en expansión.

Lujo y Consumo

LVMH, gigante francés del lujo, reportó ingresos de 84.700 millones de euros en 2024 con márgenes operativos del 23,1%, demostrando resistencia en economía global compleja. Sin embargo, enfrentó correcciones bursátiles: 6,7% en enero y 7,7% en abril tras un crecimiento trimestral modesto del -3%.

Los aranceles estadounidenses del 20% (reducidos a 10% hasta julio) impactaron negativamente. A pesar de esto, la corrección presenta oportunidad: LVMH lanza la plataforma de IA Dreamscape para personalización y expande canales digitales. Identifica oportunidades de crecimiento en Japón (ventas a doble dígito en 2024), Oriente Medio (+6% regional) e India con nuevas tiendas en Mumbai.

Alibaba, tras años de presiones regulatorias chinas, experimenta resurgimiento. En el trimestre Q1 2025, generó ingresos de 236.450 millones de yuanes con beneficio neto ajustado creciendo 22%, impulsado por Cloud Intelligence (+18%). El grupo anunció un plan trienal de 52.000 millones de dólares para infraestructura de IA y nube, más 50.000 millones de yuanes en cupones para revitalizar consumo interno.

Automoción

Toyota proporciona estabilidad como líder mundial en híbridos, con avances en vehículos eléctricos e hidrógeno. Tesla representa el crecimiento acelerado del sector eléctrico y mantiene liderazgo tecnológico global, aunque enfrentó volatilidad con correcciones del -21,91% YTD.

Semiconductores y Tecnología

NVIDIA domina el mercado de chips para inteligencia artificial. TSMC, fabricante taiwanés, es clave en producción mundial de semiconductores avanzados, mostrando rentabilidad del 18,89% YTD y 13,43% en el último mes.

ASML, empresa neerlandesa, es la única proveedora de máquinas de litografía ultravioleta extrema (EUV) esenciales para fabricar chips de última generación. En 2024, alcanzó ventas netas de €28.300 millones e ingreso neto de €7.600 millones, con margen bruto del 51,3%. El Q1 2025 registró €7.700 millones en ventas y margen bruto récord del 54%, con expectativas de ingresos entre €30.000 y €35.000 millones en 2025.

Las acciones cayeron ~30% en el último año por: reducción en gasto de clientes como Intel y Samsung, competencia emergente china en litografía, y restricciones comerciales holandesas (impactarán ventas a China 10-15%). Sin embargo, la demanda de chips avanzados para IA respalda su posición.

Megacap Tecnológicas

Microsoft reportó ingresos 2024 de 245.100 millones de dólares (+16%), ingreso operativo de 109.400 millones (+24%) e ingreso neto de 88.100 millones (+22%). Las acciones retrocedieron ~20% desde máximos históricos, con mínimo intradiario de 367,24$ el 31 de marzo, cerrando Q1 con -11%.

La corrección respondió a dudas sobre valoración, desaceleración relativa de Azure y tensiones macroeconómicas. Investigación de FTC sobre prácticas monopólicas también pesó. Pero en abril, Microsoft presentó Q3 fiscal sólido: 70.100 millones de dólares en ingresos, margen operativo del 46%, y Azure/servicios en nube avanzaron 33%. La estrategia agresiva en IA requiere gastos récord, incluyendo 15.000+ recortes entre mayo-julio para redirigir recursos.

Apple, Amazon y Alphabet mantienen posiciones financieras robustas, diversificación constante e innovación sostenida, combinando estabilidad con potencial de crecimiento.

Estrategias para identificar acciones más rentables en 2025

Diversificación integral

Tanto sectorial como geográfica es fundamental. En escenarios proteccionistas, priorizar compañías con fuerte presencia en mercados domésticos o modelos de negocio independientes del comercio internacional.

Buscar solidez financiera

Empresas líderes en innovación y digitalización pueden crecer incluso en incertidumbre, respondiendo a demanda estructural global. Márgenes operativos sólidos, bajos ratios de deuda y flujos de caja positivos son indicadores clave.

Monitoreo geopolítico constante

Mantenerse informado sobre contexto político y económico permite anticipar cambios y ajustar carteras. La flexibilidad y lectura activa de riesgos geopolíticos diferencian protección de capital de pérdidas innecesarias.

Formas de invertir en estas acciones más rentables

Compra de acciones individuales

Con cuenta en entidad bancaria o bróker autorizado, adquirir directamente acciones de empresas seleccionadas.

Fondos de inversión

Incluyen diversas acciones, temáticos (países, sectores) o no gestionados activamente. Excelentes para diversificar, aunque se cede capacidad de selección individual.

Derivados (CFDs)

Permiten amplificar posiciones con menor capital inicial o cubrir riesgos ante volatilidad mediante apalancamiento. En políticas económicas agresivas y posible escalada comercial, pueden ser activos interesantes si se diversifican entre derivados y activos tradicionales para equilibrar riesgos y mantener exposición a largo plazo en sectores prometedores.

Advertencia importante: El apalancamiento magnifica tanto ganancias como pérdidas, requiriendo disciplina y conocimiento sólido.

Reflexión final: perspectivas de inversión para 2025

2025 probablemente será recordado como el año donde el rally de beneficios récord se frenó abruptamente, abriendo paso a volatilidad e incertidumbre sin precedentes recientes. Los inversores deben considerar que beneficios pasados no determinan futuros, y la realidad actual es única, dificultando predicciones sobre evolución de mercados.

La respuesta no reside en intentar predecir, sino en prepararse:

• Construir carteras diversificadas sectorial y geográficamente
• Incorporar activos refugios como bonos u oro para compensar pérdidas potenciales
• Evitar decisiones impulsivas por pánico; frecuentemente correcciones siguen grandes bajadas
• Estar atentos a actualidad política, económica y conflictos en curso

En este contexto, las acciones más rentables no son necesariamente las que suben más, sino aquellas que kombinan solidez, adaptabilidad y exposición a tendencias estructurales duraderas. Una inversión racional, equilibrada y bien fundamentada sigue siendo la mejor defensa contra la incertidumbre.