Panduan Lengkap Perdagangan Saham Hong Kong: Jadwal Perdagangan 2023, Pengaturan Hari Libur, dan Aturan Rinci

Gambaran Umum HKEX: Memahami Inti Pasar Sekuritas Hong Kong

Untuk melakukan perdagangan yang efektif di pasar saham Hong Kong, pertama-tama perlu memahami kondisi dasar Bursa Efek Hong Kong. HKEX (Hong Kong Exchanges and Clearing Limited) sebagai satu-satunya bursa saham di Hong Kong, dengan kode saham 0388.HK, adalah salah satu dari sepuluh besar di dunia dan tiga besar di Asia. Sebagai perusahaan yang terdaftar di Hong Kong, HKEX telah mencapai puncak daftar pendanaan IPO global sebanyak 7 kali dalam 13 tahun terakhir, menjadikannya salah satu pasar modal paling aktif di Asia bahkan di seluruh dunia.

HKEX didirikan pada tahun 1989, dan lembaga utamanya meliputi Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX), Hong Kong Futures Exchange Limited, Hong Kong Central Clearing Company Limited, serta beberapa lembaga kliring lainnya. Selain itu, HKEX juga memiliki London Metal Exchange di Inggris. Sebagai perusahaan terbuka, HKEX dimiliki oleh Wilayah Administratif Khusus Hong Kong sebagai pemegang saham terbesar dan diawasi secara ketat oleh Securities and Futures Commission (SFC) Hong Kong.

Jadwal Perdagangan Saham Hong Kong dan Hari Libur Pasar Tahun 2023

Jadwal Perdagangan Harian Saham Hong Kong

Peraturan perdagangan di pasar saham Hong Kong relatif tetap pada hari kerja (Senin sampai Jumat). Investor perlu memahami lima periode waktu berikut:

Pasar saham Hong Kong tidak memiliki batasan kenaikan atau penurunan harga, dan satu unit transaksi adalah satu lot (jumlah saham per lot ditentukan oleh perusahaan yang terdaftar). Mata uang perdagangan meliputi HKD, USD, dan RMB. Pembayaran hasil penjualan dilakukan berdasarkan prinsip T+3 hari, dengan biaya transaksi yang ditentukan oleh broker, biasanya 0,5%-1% untuk transaksi manual dan 0,25%-1% untuk transaksi elektronik.

Daftar lengkap hari libur pasar Hong Kong tahun 2023

Selain akhir pekan, HKEX tidak beroperasi pada hari libur berikut:

Investor harus merencanakan strategi perdagangan saham Hong Kong mereka sebelumnya dan menghindari hari libur pasar tersebut.

Catatan Penting tentang Jadwal Khusus

Selain waktu perdagangan standar, investor juga perlu memperhatikan poin berikut:

Pengaturan Khusus Hari Libur: Malam Natal, Malam Tahun Baru, dan Malam Tahun Baru Imlek, pasar saham Hong Kong tidak melakukan perdagangan siang hari dan tidak ada perpanjangan sesi pagi.

Perdagangan Paruh Hari: Jika terjadi perdagangan paruh hari, sesi penutupan akan dimulai pukul 12:00, dan penutupan acak antara 12:08-12:10, tanpa perpanjangan sesi pagi dan sore hari.

Situasi Khusus Lainnya: Jika tidak ada perdagangan pagi hari pada hari tertentu, maka tidak akan ada perpanjangan perdagangan pagi hari tersebut. Dewan direksi HKEX dapat melakukan penyesuaian lain sesuai kondisi aktual.

Aturan dan Strategi Spesifik untuk Berbagai Periode Perdagangan Saham Hong Kong

Sesi Pra-pembukaan (9:00-9:30)

Sesi pra-pembukaan dibagi menjadi empat sub-sesi, masing-masing dengan aturan berbeda:

Input Pesanan Beli/Jual (9:00-9:15): Investor dapat memasukkan order penawaran dan limit order, serta dapat mengubah atau membatalkan kapan saja.

Sesi Pra-pembukaan (9:15-9:20): Hanya menerima order penawaran, order beli/jual yang sudah dimasukkan tidak dapat dibatalkan atau diubah.

Sesi Penyesuaian (9:20-9:28): Dilarang memasukkan, mengubah, atau membatalkan order apapun. Sistem akan secara otomatis mencocokkan order berdasarkan harga, jenis, dan urutan waktu.

Sesi Penangguhan (9:28-9:30): Semua order dan aktivitas perdagangan dihentikan, menunggu pembukaan resmi pasar.

Pada tahap ini, HKEX akan menghitung harga keseimbangan berdasarkan harga yang dimasukkan investor. Order penawaran dan limit order yang memenuhi syarat akan dicocokkan secara otomatis selama sesi penyesuaian. Jika tidak dapat menghitung harga keseimbangan, tidak akan dilakukan pencocokan otomatis. Trader dapat menganalisis tren pasar saham Hong Kong sebelumnya dan mencari peluang terbaik selama sesi pra-pembukaan.

Sesi Perdagangan Pagi dan Sore (9:30-12:00, 13:00-16:00)

Dalam dua sesi utama ini, pasar saham Hong Kong menerapkan sistem T+0, tetapi penyelesaian sebenarnya adalah T+3. Investor dapat menggunakan berbagai strategi:

Strategi Investasi Jangka Panjang: Memilih saham blue-chip berdasarkan analisis fundamental untuk posisi jangka menengah dan panjang.

Strategi Perdagangan Jangka Pendek: Menggunakan analisis teknikal untuk melakukan perdagangan frekuensi tinggi dalam hari yang sama.

Mekanisme Short Selling: Pasar saham Hong Kong mendukung perdagangan short selling. Jika diperkirakan harga saham tertentu akan turun, investor dapat meminjam saham dari broker dan menjualnya di pasar, kemudian membeli kembali saat harga turun untuk menutup posisi dan mendapatkan selisih harga. Ini adalah keunggulan unik pasar Hong Kong dibandingkan pasar lain.

Sesi Penutupan Setelah Pasar (16:01-16:10)

Proses penutupan setelah pasar berlawanan dengan sesi pra-pembukaan, terbagi menjadi empat periode:

Periode Penghitungan Harga Referensi (16:00-16:01): HKEX menghitung dan mengumumkan harga referensi berdasarkan data transaksi selama satu menit terakhir dari sesi perdagangan berkelanjutan.

Input Pesanan (16:01-16:06): Investor dapat memasukkan, mengubah, atau membatalkan order, dengan harga dalam kisaran 5% dari harga referensi.

Periode Tidak Bisa Dibatalkan (16:06-16:08): Investor hanya dapat mengeksekusi order, tidak dapat membatalkan atau mengubah order.

Periode Penutupan Acak (16:08-16:10): Investor masih dapat mengeksekusi order tetapi tidak dapat mengubahnya, sistem akan menutup pasar secara acak selama periode ini. Harga penutupan akhir adalah harga dengan volume transaksi terbanyak, dan semua order yang memenuhi syarat akan dieksekusi.

Berbagai Metode Perdagangan di Pasar Saham Hong Kong

Perdagangan saham Hong Kong tidak terbatas pada perdagangan spot di HKEX, tetapi juga meliputi berbagai metode alternatif.

Dana dan Opsi, Perdagangan Futures

Investor dapat berpartisipasi di pasar saham Hong Kong melalui dana ETF, opsi, dan futures, yang menawarkan beragam solusi pengelolaan risiko dan optimisasi hasil.

Keunggulan Perdagangan Contract for Difference (CFD)

Dibandingkan dengan perdagangan langsung di HKEX, CFD menawarkan keunggulan unik. CFD adalah produk perdagangan margin yang biasanya menawarkan leverage 1-200 kali. Investor hanya perlu menyetor margin tertentu untuk dapat melakukan perdagangan posisi puluhan hingga ratusan kali lipat, mencapai tujuan investasi dengan modal kecil.

CFD juga mendukung mekanisme perdagangan dua arah, memungkinkan short selling tanpa perlu pinjam saham, cukup dengan margin, menghemat proses pinjaman dan batas leverage di HKEX. Namun, perlu diingat bahwa leverage memperbesar keuntungan juga memperbesar risiko secara proporsional, sehingga investor harus berhati-hati dalam mengelola posisi.

Setelah memahami waktu perdagangan, jadwal libur Hong Kong, dan aturan setiap sesi perdagangan, trader dapat merancang strategi perdagangan yang ilmiah, meningkatkan efisiensi dan tingkat keberhasilan perdagangan.