Rekomendasi saham energi terbarukan: Panduan investasi saham konsep penyimpanan energi tahun 2025

Seiring dengan kemajuan kebijakan nol bersih karbon global, penetrasi kendaraan listrik yang meningkat, teknologi penyimpanan energi telah menjadi pilar kunci dalam transformasi industri energi. Investor sedang menghadapi peluang besar—melalui eksplorasi perusahaan berkualitas dalam rantai industri penyimpanan energi, mengikuti gelombang energi hijau. Artikel ini menganalisis secara mendalam perusahaan terkait penyimpanan energi di pasar AS dan Taiwan, membantu investor memahami logika inti di balik rekomendasi saham energi terbarukan.

Mengapa Industri Penyimpanan Energi Layak Diperhatikan?

IPCC( secara tegas menunjukkan bahwa untuk membatasi kenaikan suhu global dalam 1.5°C, dunia harus mengurangi setengah emisi karbon sebelum tahun 2030 dan mencapai nol bersih sebelum tahun 2050. Berdasarkan prediksi BloombergNEF dan DNV, pada tahun 2030, kapasitas akumulasi perangkat penyimpanan energi global akan menembus batas terawasi)TWh(, sebagian besar didorong oleh baterai ion litium.

Ini berarti bahwa berinvestasi dalam saham energi terbarukan tidak hanya sejalan dengan tren keberlanjutan, tetapi juga didukung oleh kebijakan yang jelas. Contoh di Inggris menunjukkan bahwa tenaga angin telah menyediakan 32.4% listrik negara tersebut dalam tiga bulan pertama tahun 2023. Namun, output tenaga angin dan surya tidak stabil, sehingga fasilitas penyimpanan energi menjadi kebutuhan penting untuk mendukung pengembangan besar-besaran energi baru.

Gambaran Rantai Industri Penyimpanan Energi

Industri penyimpanan energi mencakup berbagai tahap, dan investor dapat memilih berdasarkan posisi mereka dalam rantai industri:

Produsen Baterai

Baterai adalah inti dari sistem penyimpanan energi, meliputi berbagai jalur seperti baterai litium, baterai solid-state, dan baterai natrium-ion. Meskipun memiliki hambatan teknologi tinggi dan kompetisi sengit, permintaan penyimpanan energi global berkembang pesat, dan volume pengiriman diharapkan akan langsung menguntungkan. Perusahaan representatif Taiwan termasuk Xinshengli (4931), Chang Yuan Ke (8038).

Integrasi Sistem

Integrator tidak hanya menyediakan baterai, tetapi juga mengintegrasikan inverter, sistem manajemen baterai, dan sistem manajemen energi, untuk memberikan solusi lengkap. Perusahaan Taiwan yang mewakili termasuk Huacheng (1519), Yali (1514), Zhongxing Electric (1513).

Peralatan Listrik dan Layanan Grid

Perusahaan jenis ini bertanggung jawab mengintegrasikan sistem penyimpanan energi ke dalam jaringan listrik, menyediakan transformator, panel distribusi, dan perangkat dasar lainnya. Termasuk perusahaan Taiwan seperti Huacheng, Yali, Zhongxing Electric.

Bahan dan Komponen

Mencakup bahan baku hulu (material katoda, elektrolit, membran) dan komponen hilir (sistem manajemen baterai, peralatan pendingin). Formosa Plastics (6505) berinvestasi di bidang elektrolit, memiliki hambatan teknologi tetapi dipengaruhi oleh harga bahan baku internasional.

Analisis Saham Unggulan Konsep Penyimpanan Energi di AS

) Enphase Energy ###NASDAQ:ENPH(

Enphase Energy fokus pada mikro-inverter surya dan sistem penyimpanan energi, merupakan perwakilan saham konsep penyimpanan energi di AS. Saat ini harga saham sekitar 36.98 USD, rasio harga terhadap pendapatan sekitar 3.2–3.7 kali. Pendapatan 2024 diperkirakan mencapai 1.46 miliar USD, dan kuartal kedua 2025 diperkirakan 363 juta USD, lebih baik dari ekspektasi, tetapi panduan kuartal ketiga lemah (330–370 juta USD), mencerminkan tantangan permintaan jangka pendek.

Subsidi surya residensial di AS kemungkinan berakhir akhir tahun, menimbulkan risiko permintaan. Beberapa broker seperti TD Cowen menurunkan peringkat menjadi Hold, target harga diubah menjadi 45–55 USD. Meskipun valuasi relatif murah, investor disarankan berhati-hati dan menjadikannya sebagai pengamatan jangka menengah-panjang.

) NextEra Energy ###NYSE:NEE(

Perusahaan energi terbesar secara pasar di dunia, dengan Florida Power & Light dan NextEra Energy Resources sebagai anak perusahaan yang fokus pada listrik yang diatur dan energi angin, surya, serta penyimpanan energi. Pendapatan 2024 diperkirakan mencapai 24.75 miliar USD, dengan kapasitas pembangkit total 73 GW.

Kuartal kedua 2025, EPS yang disesuaikan mencapai 1.05 USD, meningkat 9% tahun ke tahun; dividen bersih dari divisi energi terbarukan meningkat secara signifikan, dengan proyek energi terbarukan dan penyimpanan energi baru sebesar 3.2 GW, lebih dari 1 GW digunakan untuk pusat data. Kapasitas terpasang melebihi 10.5 GW, menunjukkan keunggulan dalam permintaan energi AI dan pusat data. Analis optimistis, target harga rata-rata MarketBeat adalah 84 USD (naik 15.7%).

) Fluence Energy ###NYSE:FLNC(

Pemimpin solusi cadangan energi global, diluncurkan bersama Siemens dan AES pada 2018, beroperasi di 47 pasar di seluruh dunia. Kuartal ketiga 2025, EPS per saham mencapai 0.01 USD, melebihi ekspektasi, tetapi pendapatan hanya 603 juta USD, jauh di bawah prediksi 770 juta USD, menyebabkan penurunan harga saham sebesar 13%. Margin laba kotor menyusut menjadi 15.4%, terutama karena perlambatan kapasitas produksi di AS dan tantangan rantai pasokan.

Perusahaan mempertahankan target pendapatan tahunan sebesar 2.7 miliar USD, dan memperkirakan pesanan yang ada akan berkonversi menjadi pendapatan nyata pada 2026, menunjukkan potensi pertumbuhan jangka menengah-panjang.

) Generac Holdings Inc. ###NYSE:GNRC(

Produsen peralatan cadangan listrik residensial dan industri di AS. Kuartal kedua, EPS disesuaikan sebesar 1.65 USD, jauh melebihi ekspektasi, meningkat 22% dari kuartal sebelumnya; pendapatan 1.06 miliar USD juga sedikit di atas perkiraan. Pasar memperkirakan EPS tahun 2025 mencapai 7.54 USD, dengan target harga rata-rata 206.67 USD (naik sekitar 15% dari harga saat ini 179.5 USD).

) EnerSys ###NYSE:ENS(

Pemimpin solusi penyimpanan energi industri global, dengan lebih dari 11.000 karyawan, beroperasi di lebih dari 100 negara. Kuartal pertama 2025, EPS disesuaikan mencapai 2.08 USD, melebihi ekspektasi, dan pendapatan 893 juta USD, lebih baik dari perkiraan. Nilai pasar sekitar 3.86 miliar USD, dengan rasio P/E hanya 11.8 kali, dan dividen sekitar 1%, menarik bagi investor yang mencari kestabilan.

Rekomendasi Saham Konsep Penyimpanan Energi di Taiwan

) 台達電 ###2308(

Didirikan tahun 1971, merupakan pemimpin global dalam power supply switching, menyediakan solusi manajemen baterai dan pendinginan. Pendapatan gabungan kuartal kedua 2025 mencapai 124.035 miliar TWD (naik 20% tahun ke tahun, rekor kuartal tertinggi), laba bersih setelah pajak 13.948 miliar TWD (naik 40%), EPS mencapai 5.37 TWD, rekor tertinggi. Margin laba kotor 35.5%, margin laba operasional 15.1%, keduanya jauh di atas standar historis.

Pada paruh kedua tahun ini, akan memperkuat investasi R&D dan ekspansi kapasitas di AS, mempertahankan momentum pertumbuhan. Sebagai pilihan utama dalam saham energi terbarukan, Delta Electronics memiliki posisi terdepan dalam integrasi sistem penyimpanan energi.

) 東元 ###1504(

Didirikan tahun 1956, bermula dari motor listrik, kini berkembang menjadi perusahaan komprehensif dengan tiga bidang utama: sistem motor, energi cerdas, dan kehidupan cerdas. Kuartal kedua 2025, pendapatan gabungan mencapai 15.6 miliar TWD (naik 7.4%), karena pengaruh biaya dan kerugian kurs, EPS sebesar 0.69 TWD. Akumulasi EPS semester pertama mencapai 1.23 TWD, turun sekitar 8% tahun ke tahun.

Struktur keuangan stabil, membagikan dividen tunai 2.2 TWD, dengan yield sekitar 4.2%, menarik bagi investor jangka panjang. Melalui akuisisi NCL Energy dan kerjasama strategis dengan Hon Hai, aktif menargetkan peluang pusat data AI dan energi cerdas, dengan potensi pertumbuhan yang diantisipasi.

) Daftar perusahaan Taiwan lainnya

Sumber data: Google Finance, diperbarui hingga 2025/9/3

Daftar Saham Konsep Penyimpanan Energi di AS

Risiko dan Peluang Investasi Saham Konsep Penyimpanan Energi

Investasi di bidang penyimpanan energi harus dilakukan dengan hati-hati. Beberapa perusahaan memiliki daya saing teknologi yang kurang, terutama perusahaan baru yang dasar operasinya lemah; jika dalam jangka panjang tidak mencapai keseimbangan pendapatan dan pengeluaran, harga saham akan menghadapi tekanan besar. Investor harus melakukan seleksi saham secara ketat dan memantau kepemilikan saham secara aktif, serta mengendalikan risiko secara proporsional.

Selain itu, perubahan kebijakan dan perkembangan teknologi dapat menyebabkan volatilitas. Arah subsidi di AS, penerapan pajak karbon di berbagai negara, terobosan teknologi baterai baru, dan faktor lainnya akan langsung mempengaruhi nilai investasi saham energi terbarukan yang direkomendasikan.

Ringkasan

Pengembangan energi bersih tidak lepas dari dukungan teknologi penyimpanan energi, dan pemerintah di berbagai negara akan terus menginvestasikan sumber daya dalam bidang terkait. Setiap pengumuman kebijakan dapat memicu peluang pasar, dan investor dapat memanfaatkan momen ini untuk berpartisipasi. Namun, industri teknologi tinggi yang melibatkan R&D tidak selalu dapat direalisasikan secara komersial dan menguntungkan, sehingga saat fundamental atau aspek teknologi berbalik, disiplin dan kemampuan pengendalian risiko investor akan menjadi kunci utama dalam meraih keuntungan. Memilih saham energi terbarukan yang memiliki dasar keuangan yang kokoh dan posisi industri yang jelas, serta secara rutin meninjau kinerja kepemilikan saham, adalah langkah berhati-hati yang bijaksana.