Panduan Lengkap Perdagangan Saham Hong Kong 2023: Jadwal, Aturan, dan Pengaturan Pasar Setengah Hari

Pelajaran Pertama Perdagangan Saham Hong Kong: Menguasai Jadwal Perdagangan

Ingin bertransaksi dengan lancar di pasar saham Hong Kong, pertama-tama harus memahami kapan waktu yang tepat untuk bertransaksi. Bursa Efek Hong Kong (disingkat HKEX, kode 0388.HK) sebagai salah satu dari sepuluh besar dunia dan tiga besar di Asia, memiliki sistem perdagangan yang relatif kompleks, serta pengaturan waktu yang juga perlu diperhatikan.

Perdagangan harian saham Hong Kong dibagi menjadi empat periode: Pra-pembukaan (9:00-9:30), Perdagangan pagi (9:30-12:00), Perdagangan siang (13:00-16:00), dan Penutupan setelah pasar (16:01-16:10). Waktu istirahat siang dari 12:00 sampai 13:00. Perlu dicatat bahwa jumlah saham per lot ditentukan oleh masing-masing perusahaan, mata uang yang didukung adalah HKD, USD, dan RMB, dan pembayaran penjualan mengikuti sistem T+3.

Pengaturan Setengah Hari dan Libur Nasional Pasar Saham Hong Kong 2023

Dalam kalender perdagangan saham Hong Kong 2023, selain hari libur reguler Sabtu dan Minggu, ada sejumlah hari libur penting yang perlu diperhatikan. Tanggal-tanggal libur ini meliputi: 2 Januari (hari libur pengganti Tahun Baru), 23-25 Januari (Tahun Baru Imlek), 5 April (Qingming Festival), 7 April (Hari Jumat Agung), 10 April (Senin Paskah), 1 Mei (Hari Buruh), 26 Mei (Hari Waisak), 22 Juni (Festival Duanwu), 2 Oktober (Hari Nasional pengganti), 23 Oktober (Chongyang Festival), dan 25-26 Desember (Natal dan hari berikutnya).

Selain itu, pengaturan setengah hari pasar saham Hong Kong juga perlu diperhatikan. Pada malam Natal, malam Tahun Baru, dan malam Tahun Baru Imlek, HKEX akan membatalkan perdagangan siang hari dan hanya melakukan perdagangan di pagi hari. Pada hari setengah hari, tidak ada kelanjutan perdagangan pagi dan siang, waktu penutupan akan dimulai pukul 12:00, dan penutupan acak antara 12:08-12:10.

Poin-Poin Utama Aturan Perdagangan Saham Hong Kong

Pasar saham Hong Kong menerapkan sistem perdagangan T+0, yang berarti investor dapat membeli dan menjual saham yang sama dalam hari perdagangan yang sama. Namun, hari penyelesaian sebenarnya mengikuti prinsip T+3, yaitu penyelesaian dilakukan pada hari kerja ketiga setelah hari transaksi.

Biaya transaksi untuk perdagangan manual berkisar antara 0,5%-1%, sedangkan transaksi elektronik lebih murah, dengan tarif 0,25%-1%. Tidak ada batasan kenaikan dan penurunan harga di pasar saham Hong Kong, memberikan fleksibilitas lebih besar bagi investor.

Perlu dicatat bahwa pasar saham Hong Kong mengizinkan short selling. Jika Anda memandang pasar akan turun, Anda dapat meminjam saham dari broker dan menjualnya, kemudian membeli kembali saat harga turun dan mengembalikannya ke broker, sehingga memperoleh keuntungan. Mekanisme ini membuat strategi hedging di pasar saham Hong Kong menjadi lebih beragam.

Cara Kerja Periode Pra-pembukaan

Sistem pra-pembukaan di HKEX dibagi menjadi empat periode penting, masing-masing dengan aturan berbeda:

9:00-9:15 adalah periode input order beli/jual, investor dapat memasukkan order dan limit order, serta dapat mengubah atau membatalkannya kapan saja.

9:15-9:20 memasuki periode pre-matching, hanya menerima order yang sudah dimasukkan, dan order yang sudah ada tidak dapat dibatalkan atau diubah.

9:20-9:28 adalah periode pencocokan otomatis, sistem melarang input, perubahan, atau pembatalan order apa pun, dan akan secara otomatis mencocokkan order berdasarkan harga, tipe, dan waktu.

9:28-9:30 adalah periode penundaan, semua order dan aktivitas perdagangan dihentikan sampai pasar resmi dibuka.

Pada periode ini, sistem akan menghitung harga referensi keseimbangan, dan order yang memenuhi syarat akan dicocokkan secara otomatis selama periode pencocokan. Jika tidak ada harga referensi yang dihitung, maka pencocokan tidak akan dilakukan.

Strategi Perdagangan di Pasar Pagi dan Siang

Dalam dua periode utama perdagangan di pasar saham Hong Kong, investor dapat menggunakan analisis fundamental untuk memilih saham blue-chip untuk investasi jangka panjang, atau menggunakan analisis teknikal untuk trading jangka pendek. Karena pasar saham Hong Kong mendukung short selling, Anda dapat mengambil posisi long maupun short, sehingga ruang strategi sangat luas.

Empat Langkah Setelah Penutupan Pasar

Sistem penutupan pasar saham Hong Kong dibagi menjadi empat periode, yang berlawanan dengan proses pembukaan:

16:00-16:01 adalah periode pengumuman harga referensi, HKEX menghitung dan mengumumkan harga referensi berdasarkan data menit terakhir dari sesi perdagangan berkelanjutan.

16:01-16:06 adalah periode input order, investor dapat memasukkan, membatalkan, atau mengubah order, tetapi harga order harus dalam kisaran 5% dari harga referensi.

16:06-16:08 adalah periode tidak dapat dibatalkan, investor hanya dapat memasang order, tidak dapat membatalkan atau mengubahnya.

16:08-16:10 adalah periode penutupan acak, sistem akan secara acak memilih harga dengan volume transaksi terbanyak selama dua menit ini sebagai harga penutupan, dan semua order yang memenuhi syarat akan dieksekusi pada harga tersebut.

Cara Alternatif Bertransaksi di Pasar Saham Hong Kong: CFD

Selain bertransaksi langsung di HKEX, investor juga dapat berpartisipasi melalui ETF, opsi, futures, dan kontrak selisih harga (CFD). Di antara semua, CFD sangat populer karena keunggulannya.

CFD adalah instrumen trading margin yang menawarkan leverage 1-200 kali. Dengan menyetor margin tertentu, trader dapat melakukan transaksi dengan nilai beberapa kali lipat bahkan ratusan kali lipat, mewujudkan prinsip “menggunakan modal kecil untuk mendapatkan keuntungan besar”. Dibandingkan dengan margin trading di HKEX, CFD memudahkan short selling tanpa perlu meminjam saham, cukup dengan margin.

Mekanisme trading dua arah CFD membuat strategi lebih fleksibel, tetapi perlu diingat bahwa leverage memperbesar potensi keuntungan sekaligus risiko, sehingga pengelolaan posisi dan risiko harus dilakukan secara ketat.

Ringkasan

Poin utama perdagangan saham Hong Kong 2023 meliputi penguasaan jam perdagangan normal dan pengaturan khusus setengah hari, memahami sistem penyelesaian T+0 dan T+3, mengenal aturan pra-pembukaan dan penutupan, merencanakan strategi perdagangan yang tepat, serta mempertimbangkan penggunaan instrumen derivatif seperti CFD. Investor sukses di pasar saham Hong Kong adalah mereka yang terlebih dahulu menguasai aturan dasar ini, lalu menyesuaikan strategi secara fleksibel sesuai kondisi pasar.