Litium: peluang investasi paling menjanjikan dekade ini

Ketika kita berbicara tentang bahan yang akan mendukung transisi energi global, ada konsensus yang semakin kuat: litium bukan hanya bahan mentah, melainkan inti dari revolusi yang sedang mengubah industri otomotif. Dan bagi mereka yang mencari berinvestasi di litium, baik di Meksiko maupun di bagian dunia mana pun, sinyal pasar sangat menguntungkan.

Mengapa sekarang saatnya berinvestasi di litium

Lanskap regulasi telah berubah secara drastis. Uni Eropa, Tiongkok, dan Amerika Serikat telah menetapkan legislasi yang melarang penjualan kendaraan berbahan bakar bensin mulai tahun 2035. Ini bukan sekadar saran atau tren: ini adalah kewajiban hukum yang harus dipenuhi produsen.

Konsekuensinya jelas:

• Permintaan dijamin oleh undang-undang: Kendaraan listrik bukan sekadar tren sesaat, melainkan satu-satunya opsi legal yang akan ada di pasar utama dunia dalam sedikit lebih dari satu dekade.

• Litium tidak memiliki pesaing dekat: Meskipun sedang diteliti alternatif seperti baterai natrium atau seng, teknologi ini minimal satu dekade lagi dari segi kelayakan komersial. Sementara itu, litium akan tetap menjadi yang terdepan tanpa kompetisi serius.

• Kelangkaan tak terhindarkan: Diperkirakan permintaan terhadap litium akan jauh melebihi pasokan selama sepuluh tahun ke depan. Celah antara penawaran dan permintaan ini adalah skenario yang menyebabkan kenaikan harga dan keuntungan besar bagi para produsen.

Perkembangan harga: dari $24 a $70 dolar per ton

Selama lima tahun terakhir, harga litium mengalami transformasi yang mencolok. Harga dari sekitar 24 dolar per ton melonjak menjadi sekitar 70 dolar per ton. Kenaikan hampir 200% ini hanyalah awal dari gerakan yang jauh lebih besar.

Analis memperingatkan bahwa tren ini akan terus menguat. Banyak yang memproyeksikan bahwa harga litium bisa dengan mudah melewati 100 dolar per ton dalam beberapa tahun mendatang, terutama mengingat produksi kendaraan listrik yang terus mempercepat secara global.

Cara berinvestasi di litium: lima strategi utama

Strategi 1: Litium sebagai komoditas atau bahan mentah

Anda dapat mengakses litium secara langsung sebagai komoditas di berbagai platform investasi. Dengan pendekatan ini, keuntungan Anda berfluktuasi langsung mengikuti harga spot litium di pasar internasional. Namun, potensi keuntungan jauh lebih besar jika Anda mengarahkan modal ke perusahaan tertentu yang menambah nilai di seluruh rantai pasok.

Strategi 2: Perusahaan produsen dan penambang

Perusahaan yang bergerak di bidang penambangan litium memiliki dekade pertumbuhan yang hampir pasti. Rumusnya sederhana: produksi lebih banyak berarti pendapatan lebih besar.

SQM (Sociedad Química y Minera) adalah raksasa tak terbantahkan. Perusahaan Chili ini menambang dan memproses litium di Gurun Atacama dan Antofagasta, menempatkannya sebagai produsen utama dunia. Sahamnya menunjukkan tren kenaikan yang konsisten sejak 2020. Kekurangannya: ketergantungannya pada operasi di Chili membatasi diversifikasi geografis.

Albemarle, perusahaan AS, menempati posisi kedua dalam produksi global. Mengoperasikan dua tambang strategis: satu di Salar de Atacama di Chili dan satu lagi di Nevada. Nilai sahamnya telah meningkat sekitar lima kali lipat sejak 2020.

Tianqi Lithium, berbasis di Sichuan, menguasai belahan bumi bagian timur. Sementara SQM dan Albemarle mengendalikan Barat, Tianqi memasok pasar kendaraan listrik China yang sedang berkembang pesat dan diperkirakan akan menjadi yang terbesar di dunia dalam beberapa tahun ke depan. Kinerja sejak 2021 sangat luar biasa.

Strategi 3: Produsen baterai

Perusahaan yang membeli litium untuk memproduksi baterai menawarkan eksposur ke fase berbeda dari rantai nilai, meskipun dengan pertimbangan tertentu.

Tesla memimpin sebagai produsen kendaraan listrik, tetapi juga mengintegrasikan produksi baterai secara vertikal di gigafactory mereka. Tujuannya mengurangi ketergantungan pada pemasok eksternal. Selain itu, mereka memproduksi sistem penyimpanan energi (Powerwalls) dan mengelola fasilitas penyimpanan massal seperti yang dioperasikan di Australia melalui Megapacks.

Panasonic, pemasok utama baterai ion-litium untuk Tesla, adalah perusahaan Jepang yang sangat beragam. Meskipun memiliki pangsa pasar besar di baterai, kinerja sahamnya tidak mencerminkan keberhasilan di segmen ini secara langsung.

CATL, berbasis di Ningde, adalah salah satu produsen utama Asia. Mengelola kendaraan listrik dan sistem penyimpanan residensial serta industri. Merupakan bagian penting dari transisi listrik Asia dan telah diperdagangkan di atas $400 tr### puncak tertinggi 2021.

Solid Power mewakili ujung lain: perusahaan yang khusus memproduksi baterai, tetapi sangat baru. Jejaknya di pasar saham terlalu singkat untuk proyeksi yang dapat diandalkan. Risikonya tinggi, tetapi potensi menjadi “unicorn” teknologi berikutnya juga besar.

( Strategi 4: Produsen kendaraan listrik

Tujuan akhir dari litium adalah kendaraan. Berinvestasi langsung di produsen EV adalah salah satu opsi paling kuat, meskipun kompetisinya sengit dan preferensi konsumen bisa berubah.

Tesla terus memimpin pasar di AS dan Eropa, dan berada di posisi ketiga di China. Keunggulan teknologi dan model manufaktur vertikal mereka menempatkan mereka untuk pertumbuhan jangka panjang.

Toyota adalah salah satu produsen otomotif besar pertama yang menyadari perlunya beradaptasi secara elektrik. Sekarang mereka memegang posisi kedua dalam pangsa pasar EV di Barat, tercermin dari pertumbuhan saham yang signifikan.

BYD menguasai pasar kendaraan listrik China dengan keunggulan besar. Meniru model Tesla dengan mengintegrasikan produksi komponen penting, termasuk baterai ion-litium sendiri. Ini mengurangi ketergantungan mereka pada pihak ketiga dan memungkinkan harga yang lebih kompetitif.

Catatan penting: Jangan bingung antara BYD )BYDDY(, produsen mobil China, dengan Boyd Gaming Corporation )BYD###, yang mengoperasikan kasino tanpa kaitan dengan kendaraan.

( Strategi 5: Dana yang diperdagangkan di bursa ()ETFs()

ETF litium memungkinkan diversifikasi otomatis tanpa pengelolaan posisi secara individual.

Global X Lithium and Battery Tech ETF )LIT( adalah ETF yang paling mapan di bidang ini, dengan rekam jejak konsisten sejak 2020. Meskipun pengembaliannya selama setahun terakhir cukup moderat )0,98%(, pada awal 2023 sudah menghasilkan 9,41% pengembalian, dengan proyeksi kenaikan untuk tahun-tahun mendatang.

Amplify Lithium and Battery Technology ETF )BATT( lebih baru dibanding LIT, tetapi menawarkan eksposur yang sebanding ke produsen litium, pemroses, dan produsen EV. Hampir menggandakan modal yang diinvestasikan antara 2020 dan 2023.

WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF )CHRG### baru dibuat beberapa bulan lalu. Kinerja jangka panjangnya masih belum pasti, tetapi bisa menjadi pilihan pelengkap untuk diversifikasi portofolio yang berfokus pada litium.

Berinvestasi di litium di Meksiko: konteks regional

Meskipun Meksiko saat ini bukan produsen utama litium secara global, kawasan Amerika Latin —terutama Chili, Argentina, dan Bolivia— menguasai sekitar 58% dari cadangan global yang diketahui. Bagi investor Meksiko, ini merupakan peluang tidak langsung melalui saham produsen regional seperti SQM dan Albemarle, yang beroperasi di kawasan Triángulo del Litio di Amerika Selatan.

Selain itu, berinvestasi di litium dari Meksiko melalui ETF atau saham perusahaan multinasional memberikan akses yang setara bagi investor dari berbagai wilayah, menghapus hambatan geografis.

Prospek jangka pendek, menengah, dan panjang

( Jangka pendek dan menengah )1-10 tahun###

Transisi dari bahan bakar fosil ke kendaraan listrik tidak dapat dihindari. Perusahaan seperti Tesla, Toyota, BYD, Honda, dan puluhan produsen kecil akan membutuhkan litium untuk setiap baterai. Permintaan akan tumbuh jauh lebih cepat daripada produksi, menekan harga ke atas.

Produsen seperti SQM, Albemarle, dan Tianqi berada dalam posisi untuk meraih keuntungan luar biasa. Margin akan meningkat seiring kenaikan harga.

( Jangka panjang )lebih dari 15 tahun(

Teknologi baru —terutama baterai natrium atau natrium-ion— mungkin akhirnya menggantikan litium dalam aplikasi tertentu. Namun, horizon ini cukup jauh sehingga tidak membatalkan peluang investasi saat ini.

Keuntungan dan keterbatasan berinvestasi di litium

Keuntungan:

✓ Unsur penting tanpa pesaing yang layak dalam waktu dekat

✓ Pasar EV dijamin oleh legislasi di ekonomi utama

✓ Permintaan yang diproyeksikan melebihi penawaran dalam dekade mendatang

✓ Pengembalian pasar saham yang solid sejak 2020

✓ Peluang akses ke perusahaan baru dengan pertumbuhan tinggi

Keterbatasan:

✖ Alternatif teknologi sedang diteliti )sodium, seng, silika

✖ Tidak semua perusahaan litium menghasilkan profit yang sama

✖ Beberapa perusahaan diperdagangkan dengan valuasi yang terlalu tinggi

✖ Risiko regulasi atau geopolitik di kawasan produsen

Haruskah berinvestasi di litium sekarang?

Analogi sejarah cukup meyakinkan: berinvestasi di litium pada 2024 kira-kira setara dengan berinvestasi di minyak pada tahun 1880. Ini adalah bahan mentah utama untuk industri yang akan menggantikan pendahulunya secara total.

Jalan raya dan kota akan tetap ada, tetapi kendaraan yang melaluinya akan berubah secara radikal. Masalah polusi dan ketegangan geopolitik terkait bahan bakar fosil memiliki masa depan yang terbatas.

Sektor yang berkepentingan dengan minyak menciptakan narasi negatif tentang litium dan EV. Mengabaikannya adalah langkah bijak. Tidak ada industri yang bertahan selamanya, dan litium mewarisi tongkat estafet di abad ke-21.

Baik Anda memilih produsen litium, produsen baterai, maupun perusahaan kendaraan listrik, modal Anda berpotensi menghasilkan pengembalian yang signifikan dalam dekade mendatang. Mengalihkan dana dari sektor energi fosil ke ekosistem kendaraan listrik mungkin adalah keputusan alokasi terbaik yang tersedia saat ini.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apa perbedaan antara baterai ion-litium dan polimer litium?

Yang ion-litium menggunakan elektrolit cair; yang polimer menggunakan elektrolit padat. Ion-litium menawarkan daya tahan dan efisiensi lebih tinggi, meskipun lebih besar volumenya dan lebih mudah terbakar.

Apa yang akan menggantikan litium?

Sodium, silika, dan seng sedang dieksplorasi untuk kapasitas yang lebih tinggi, tetapi kelayakan komersialnya masih bertahun-tahun lagi.

Apakah baterai litium berbahaya?

Kecelakaan, cacat, atau perawatan yang tidak tepat dapat menyebabkan kebakaran. Tangki bensin juga mudah terbakar. Litium memungkinkan kendaraan tanpa emisi CO₂.

Dampak lingkungan dari litium?

Penambangan menyebabkan dampak, mirip dengan ekstraksi minyak. Perbedaannya: kendaraan berbaterai litium tidak mengeluarkan polutan operasional.