Data ekonomi AS melemah, euro menguat melawan tren dan mendorong penilaian ulang dovish

Dolar AS akhir-akhir ini menghadapi tekanan, EUR/USD mencatat kenaikan sebesar 0.51% pada hari Selasa, dengan harga mencapai 1.1579, mendekati level bulat 1.1600. Kenaikan ini didukung oleh kelemahan keseluruhan data ekonomi AS, terutama penurunan tajam dalam kepercayaan konsumen, yang mendorong ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember secara signifikan meningkat.

Sinyal perlambatan ekonomi AS muncul, indeks PPI dan kepercayaan konsumen menjadi fokus

Indeks Harga Produsen (PPI) AS bulan September tetap stabil, dengan tingkat tahunan sebesar 2.7%, sedangkan PPI inti turun dari 2.9% menjadi 2.6%, di bawah perkiraan 2.7%, menunjukkan tekanan inflasi mulai mereda. Pada bulan yang sama, penjualan ritel hanya meningkat 0.2% secara bulanan, jauh di bawah kenaikan 0.6% bulan sebelumnya, mencerminkan konsumsi yang semakin konservatif.

Yang lebih penting lagi, data kepercayaan konsumen dari Komite Pertemuan Federal bulan November mengejutkan pasar. Indeks kepercayaan rumah tangga turun dari 95.5 di bulan Oktober menjadi 88.7, penurunan sebesar 6.8 poin, terbesar dalam satu bulan sejak April. Dampak dari penutupan pemerintah menyebabkan pesimisme terhadap pasar tenaga kerja, prospek pendapatan, dan kondisi keuangan meningkat tajam, yang secara langsung mempengaruhi permintaan terhadap dolar AS.

Pada saat yang sama, indeks dolar AS (DXY) turun ke 99.81, turun 0.37%, pertama kali menembus level bulat 100.00, mengonfirmasi pola kelemahan dolar lebih lanjut.

Ekonomi Jerman stagnan, tetapi tidak menghalangi kenaikan euro, volatilitas pasangan mata uang meningkat

Meskipun pertumbuhan PDB kuartal ketiga Jerman secara bulanan nol, dan hanya tumbuh 0.3% secara tahunan, data yang sesuai ekspektasi ini hampir tidak menjadi hambatan bagi kenaikan euro. Fenomena stagnasi ekonomi terbesar di Eropa ini justru menyoroti bahwa kekuatan euro lebih didorong oleh pelemahan dolar daripada kekuatan euro itu sendiri.

Dalam performa pasangan mata uang minggu ini, euro terhadap dolar menunjukkan kenaikan paling signifikan, sebesar 0.46%. Sementara itu, pelemahan indeks dolar juga memicu penilaian ulang risiko lintas pasar, dengan poundsterling, yen, dan mata uang safe haven lainnya menunjukkan performa yang relatif stabil.

Pasar melakukan penyesuaian ulang terhadap kebijakan Federal Reserve, trader memantau ketat data klaim pengangguran awal

Seiring data inflasi yang melunak dan kepercayaan konsumen yang menurun, ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve pada pertemuan FOMC bulan Desember telah menjadi konsensus. Trader minggu ini akan fokus pada data klaim pengangguran awal yang akan dirilis hari Rabu (karena penyesuaian musiman selama libur Thanksgiving), yang akan mengonfirmasi tingkat pendinginan pasar tenaga kerja AS.

Pelemahan dolar telah menciptakan siklus penguatan diri: data ekonomi yang lemah → ekspektasi pemangkasan suku bunga meningkat → penjualan dolar → penguatan euro. Proses penyesuaian dovish ini diperkirakan akan terus berlanjut dalam beberapa minggu ke depan.

Analisis teknikal: EUR/USD menembus rata-rata bergerak, 1.1600 menjadi titik kunci

Grafik teknikal menunjukkan bahwa EUR/USD telah menembus level 20-day simple moving average (SMA) di 1.1556, dan setelah stabil di atasnya, menguji ke atas. Jika harga berhasil menembus 1.1600 secara mantap, resistansi berikutnya berada di kisaran 1.1631 hingga 1.1646, yang merupakan persilangan antara 50-day dan 100-day SMA, kemudian level psikologis 1.1700.

Sebaliknya, jika harga menembus support di 1.1550, posisi short mungkin mengincar level 1.1500 dan di bawahnya, dengan support berikutnya di 1.1468 (low bulan November 5) dan mendekati 200-day SMA di 1.1409.

Dalam jangka pendek, kestabilan indeks PPI, kelemahan penjualan ritel, dan penurunan kepercayaan konsumen telah membangun dasar fundamental untuk kenaikan euro, dan pelanggaran teknikal diperkirakan akan memperkuat tren ini.