Pratinjau pasar pagi 25 November: Preferensi risiko meningkat, kebijakan AI mendukung kenaikan tiga indeks utama, aset kripto tampil mencolok

Senin (24 November) pasar global menyambut berbagai sentimen positif, meningkatkan suasana risiko secara signifikan. Pemerintah Trump meluncurkan “Proyek Genesis” AI, kemajuan dalam negosiasi perdamaian Ukraina, panggilan telepon antara pemimpin AS dan Tiongkok, serta ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve yang meningkat, semuanya mendorong pasar ke atas. Indeks ketakutan VIX turun 12,4%, mencerminkan kembalinya kepercayaan investor.

Pasar Kripto memimpin kenaikan, Bitcoin tembus level kunci

Performa kripto sangat mencolok, Bitcoin naik 1,71% dalam 24 jam terakhir, saat ini diperdagangkan di $88.300, melanjutkan tren kenaikan selama dua hari berturut-turut. Ethereum juga menunjukkan kekuatan, naik 5,62% dalam 24 jam, saat ini diperdagangkan di $2.958. Emas juga ikut menguat, menembus level $4.100, dengan harga terbaru $4.134,7/ons, naik 1,73%.

Tiga indeks utama AS umumnya naik, saham teknologi menunjukkan performa kuat

Pasar saham AS seluruhnya menguat, Dow Jones naik 0,44%, S&P 500 naik 1,55%, Nasdaq melonjak 2,69%. Indeks ChiNext Tiongkok naik 2,82%. Pasar saham Eropa juga menguat, DAX naik 0,64%, saham Inggris dan Prancis masing-masing turun 0,05% dan 0,29%.

Saham teknologi memimpin, Google naik lebih dari 6%, kapitalisasi pasar mencapai $3,84 triliun, investor terus optimis terhadap posisi terdepan AI-nya. Tesla naik 6,8%, Apple, Amazon, dan Meta naik antara 1,6% hingga 3,2%, Nvidia naik berulang 2,1%. Raksasa farmasi Merck menunjukkan performa terbaik, naik 2,7%.

Pejabat Federal Reserve mengirim sinyal dovish, peluang penurunan suku bunga Desember naik ke 70%

Gubernur Federal Reserve Waller (Christopher Waller) menegaskan kembali dukungannya terhadap penurunan suku bunga Desember, menganggap tarif impor berpengaruh terbatas terhadap inflasi dan sebagai faktor satu kali. Waller menunjukkan data sektor swasta menunjukkan pasar tenaga kerja lemah, data pekerjaan September kemungkinan direvisi turun. Ia menyatakan bahwa pasar tenaga kerja adalah prioritas utama, mendukung penurunan suku bunga di pertemuan berikutnya, dan mulai Januari tahun depan akan menggunakan pendekatan keputusan pertemuan bertahap.

Berdasarkan data kontrak berjangka, pasar memperkirakan peluang penurunan suku bunga Federal Reserve di pertemuan Desember sekitar 70%. Tiga anggota Federal Reserve yang ditunjuk Trump—Boehman, Mester, dan Waller—diperkirakan akan mendukung penurunan suku bunga pada Desember, sementara Williams pekan lalu menunjukkan sikap dovish yang mengisyaratkan akan bergabung dalam kebijakan tersebut, dan Cook juga cenderung dovish.

AI mendorong pertumbuhan masa depan, institusi Wall Street naikkan target

Strategi Morgan Stanley, Michael Wilson, berpendapat bahwa koreksi pasar saham AS akhir-akhir ini akan segera berakhir, menegaskan kembali optimisme terhadap pasar saham tahun depan. Bank ini menyatakan bahwa setiap kelemahan jangka pendek akan dilihat sebagai peluang menambah posisi bullish, dengan preferensi terhadap konsumsi diskresioner, kesehatan, keuangan, industri, dan saham kecil. Strategi ini memperkirakan S&P 500 akan kembali ke 7.800 poin dalam satu tahun, naik sekitar 18% dari level saat ini.

Deutsche Bank Research lebih optimis, memperkirakan bahwa di bawah pengaruh AI, tahun 2026 akan mengalami kenaikan kuat, dan S&P 500 berpotensi menembus 8.000 poin pada akhir tahun depan. Bank ini menunjukkan bahwa investasi dan aplikasi cepat di bidang AI akan terus mendominasi suasana pasar, dan kemajuan teknologi yang pesat akan berujung pada peningkatan produktivitas nyata di masa depan.

Trump tanda tangani “Proyek Genesis” AI, perkuat infrastruktur riset ilmiah

Gedung Putih AS mengumumkan bahwa Presiden Trump menandatangani perintah eksekutif untuk memulai “Proyek Genesis” AI, bertujuan memanfaatkan AI untuk merevolusi metode penelitian ilmiah dan mempercepat penemuan ilmiah. Perintah tersebut mengarahkan Departemen Energi untuk membangun platform eksperimen AI, mengintegrasikan superkomputer AS dan aset data unik, menghasilkan model dasar ilmiah dan mendukung laboratorium robot.

Asisten Presiden untuk Ilmu Pengetahuan dan Teknologi akan mengoordinasikan proyek ini, mengintegrasikan data dan infrastruktur dari berbagai departemen federal. Menteri Energi, asisten teknologi, serta penasihat khusus AI dan kripto akan bekerja sama dengan akademisi dan inovator sektor swasta untuk memperkuat pelaksanaan “Proyek Genesis”. Langkah ini bertujuan memperkuat posisi kepemimpinan AS di bidang AI.

Negosiasi perdamaian AS-Ukraina mencapai kemajuan, revisi kerangka kerja diajukan ulang

Pejabat AS dan Ukraina mencapai kemajuan setelah pertemuan di Jenewa, keduanya sepakat untuk merevisi proposal AS dan menyusun kerangka perdamaian yang direvisi. Meski detailnya belum diungkap, dialog ini disambut hati-hati oleh beberapa sekutu Ukraina. Zelensky menyambut kemajuan tersebut, tetapi memperingatkan bahwa tuntutan Rusia agar Ukraina mengakui wilayah yang diduduki Moskow akan merusak prinsip keutuhan wilayah.

Kremlin menyatakan belum menerima rincian hasil pertemuan, tetapi mengetahui bahwa rencana telah disesuaikan, dan Putin menyambut baik. Moskow dan Kiev memiliki perbedaan besar terkait masalah wilayah dan keamanan, detailnya belum diumumkan.

Raksasa teknologi aktif, percepat investasi infrastruktur

OpenAI merilis alat riset belanja AI gratis, yang memungkinkan pengguna ChatGPT mendapatkan panduan belanja personalisasi. Alat baru ini mengumpulkan kebutuhan pengguna melalui kuisioner, merekomendasikan 10-15 barang, dan pengguna dapat menyaring untuk mengoptimalkan daftar. OpenAI akan menyediakan akses hampir tanpa batas kepada semua pengguna sebelum Januari mendatang.

Apple melakukan PHK secara jarang, mem-PHK puluhan posisi di departemen penjualan, termasuk manajer klien untuk perusahaan besar, sekolah, dan layanan pemerintah, serta staf pusat presentasi Apple. Langkah ini bertujuan menyederhanakan cara penyediaan produk ke perusahaan dan institusi.

Amazon Web Services (AWS) mengumumkan investasi hingga 50 miliar dolar, membangun infrastruktur khusus AI dan komputasi berkinerja tinggi untuk pemerintah AS, menambah kapasitas komputasi hampir 1,3 gigawatt, mencakup berbagai tingkat kerahasiaan.

Data ekonomi tertunda, perkembangan selanjutnya harus dipantau ketat

Biro Analisis Ekonomi Departemen Perdagangan AS mengumumkan rencana rilis data terkait dampak penghentian pemerintah, dengan perkiraan bahwa data PDB kuartal ketiga yang dijadwalkan 30 Oktober dibatalkan. Data estimasi ekonomi kedua yang dijadwalkan rilis hari Rabu kemungkinan akan tertunda. Laporan pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) dan pendapatan pribadi bulan September akan dirilis pada 5 Desember pukul 10.00 waktu Timur AS, satu bulan lebih lambat dari jadwal semula.

Ikhtisar pasar

Hasil obligasi acuan 10 tahun AS sekitar 4,03%, turun 3 basis poin dari hari sebelumnya. Minyak WTI naik 1,57%, menjadi $58,8 per barel. Indeks dolar AS turun 0,01%, menjadi 100,1. USD/JPY naik 0,33%, EUR/USD naik 0,07%.

Di pasar Hong Kong, kontrak night session Hang Seng Index ditutup di 25.874 poin, naik 160 poin, lebih tinggi 158 poin dari penutupan hari sebelumnya di 25.716 poin. Kontrak night session Hang Seng China Enterprises Index ditutup di 9.131 poin, naik 52 poin dari penutupan sebelumnya.

Sorotan hari ini yang perlu diperhatikan

Data yang akan dirilis meliputi: Selisih penjualan ritel Inggris November, panggilan konferensi laporan keuangan Alibaba, pertumbuhan penjualan ritel bulan September AS, PPI bulan September AS (tahun dan bulan), indeks harga rumah FHFA bulan September AS, indeks harga rumah tidak musiman di 20 kota S&P/CS bulan September, tingkat persediaan bisnis bulan Agustus AS, indeks kepercayaan konsumen Conference Board November, dan indeks manufaktur Richmond Fed November, yang akan dirilis secara berturut-turut.