Harga platinum pt950 diperkirakan akan naik pada tahun 2024? Investasi platinum atau emas mana yang lebih menguntungkan

Sebagai logam mulia investasi, platinum telah lama dikenal tetapi tidak sepopuler emas, meskipun potensi investasinya juga patut diperhatikan. Dibandingkan dengan sifat keuangan murni emas, platinum memiliki aplikasi industri dan nilai perhiasan, sehingga tren harganya menunjukkan karakteristik yang berbeda. Memasuki tahun 2024, kebijakan moneter Federal Reserve menghadapi arah penyesuaian baru, bagaimana pengaruhnya terhadap harga platinum? Artikel ini akan melakukan analisis mendalam dari berbagai dimensi seperti ekonomi makro, permintaan industri, dan perbandingan dengan emas.

Pengaruh Perubahan Kebijakan Federal Reserve terhadap Platinum

Sejak awal tahun 2024, laju inflasi di AS menunjukkan perlambatan yang jelas, dan ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga oleh Federal Reserve juga menyesuaikan. Dari perkiraan kuartal keempat tahun lalu sebanyak 7 kali penurunan suku bunga, menjadi perkiraan konservatif 3-4 kali saat ini, dan waktu awal penurunan suku bunga juga mundur dari Maret ke Juni. Perubahan ekspektasi kebijakan ini memberikan tekanan tertentu terhadap harga platinum pt950.

Suku bunga yang tetap tinggi akan menekan permintaan investor terhadap logam mulia, karena biaya peluang memegang aset tanpa bunga meningkat. Namun, dari tren jangka panjang pertumbuhan uang beredar di AS, sejak paruh kedua tahun lalu, tingkat pertumbuhan M2 kembali menunjukkan kenaikan, meskipun tidak besar, setidaknya memberikan sedikit dukungan bagi platinum.

Perlu dicatat bahwa pada kuartal kedua tahun 2023, harga platinum sempat naik dari USD 907 menjadi USD 1133, didorong oleh krisis listrik di Afrika Selatan. Karena Afrika Selatan mengendalikan 91% produksi logam platinum dunia, pemadaman listrik besar-besaran di sana langsung menyebabkan penurunan output platinum, sehingga mendorong harga internasional naik. Kasus ini secara jelas menunjukkan peran penting gangguan pasokan terhadap harga platinum.

Peluang kenaikan dari Siklus Industri

Keunikan platinum terletak pada karakteristik penggunaannya yang tinggi di industri. Secara global, katalis kendaraan bermotor adalah sumber utama permintaan platinum, dan pertumbuhan produksi mobil secara langsung meningkatkan konsumsi platinum.

Saat ini, produksi mobil global menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil, terutama di pasar China yang sejak 2020 mempertahankan tingkat pertumbuhan tahunan relatif tinggi. Ini menjadi dasar permintaan industri platinum di tahun 2024. Dari sudut pandang siklus ekonomi, jika Federal Reserve mempertahankan kebijakan longgar relatif, ditambah dengan tidak adanya tanda-tanda penurunan permintaan manufaktur global, kondisi untuk kenaikan harga platinum akan semakin terbentuk.

Keunggulan Pengganti Platinum terhadap Palladium

Platinum dan palladium dapat saling menggantikan dalam bidang katalis dengan rasio 1:1, memberikan sumber permintaan tambahan bagi platinum. Sejak 2018, harga platinum secara jangka panjang berada di bawah palladium, sehingga perusahaan terdorong untuk menggantikan palladium dengan platinum yang lebih murah.

Saat ini, harga platinum dan palladium mendekati, dan diperkirakan tren substitusi ini akan berlanjut hingga 2025, setelah itu palladium mungkin akan kembali menggantikan platinum. Dengan kata lain, dalam dua tahun ke depan, permintaan substitusi platinum akan mendapatkan dorongan positif yang signifikan.

Selain itu, faktor geopolitik juga memperkuat logika ini. Rusia adalah produsen utama palladium global (menguasai 40%), dan ketergantungan perusahaan Barat terhadapnya semakin disadari. Sebaliknya, penggantian palladium dengan platinum dapat mendiversifikasi risiko rantai pasok, yang secara jangka panjang mendukung permintaan platinum.

Perbandingan Harga Platinum pt950 dan Emas dalam Jangka Panjang

Perbedaan kinerja harga kedua logam mulia ini berasal dari sifat dasar yang berbeda. Penggunaan industri emas jauh lebih rendah dibandingkan platinum, sehingga sifat keuangannya dapat dimaksimalkan. Dalam konteks depresiasi dolar selama 20 tahun terakhir, emas sebagai instrumen lindung nilai aset mengalami kenaikan yang jauh melebihi platinum.

Sebaliknya, sifat industri platinum yang lebih tinggi membuat harganya lebih dipengaruhi oleh siklus industri otomotif dan kondisi ekonomi riil. Ketika ekonomi global menghadapi tekanan dan permintaan manufaktur menurun, platinum cenderung tidak sekuat emas dalam bertahan dari penurunan harga.

Namun, ini juga berarti bahwa saat siklus ekonomi membaik dan aktivitas industri meningkat, platinum berpotensi mengungguli. Contoh nyata adalah tren tahun 2020-2021: pandemi memicu Federal Reserve melakukan “pelonggaran”, suku bunga turun cepat, pertumbuhan uang beredar meningkat pesat, dan platinum dari USD 852 pada Maret 2020 melonjak ke USD 1319 pada Februari 2021, mencatat kenaikan terbesar dalam hampir satu dekade.

Prediksi Harga 2024 dan Penilaian Nilai Investasi

Menurut data dari Asosiasi Investasi Logam Mulia Dunia, platinum mulai memasuki periode kekurangan berkelanjutan sejak 2023, dan kekurangan ini diperkirakan akan berlanjut hingga 2027. Dari sudut pandang siklus panjang, kelangkaan platinum semakin meningkat, memberikan nilai investasi jangka menengah dan panjang.

Untuk tren spesifik tahun 2024, lembaga terkemuka seperti Goldman Sachs memperkirakan kisaran USD 800 hingga USD 1100. Dengan harga saat ini sekitar USD 900, risiko penurunan adalah sekitar USD 100, dan potensi kenaikan hingga USD 200, sehingga rasio risiko-imbalan 1:2 sangat menguntungkan bagi investor.

Dari segi teknikal, indikator posisi bersih COT saat ini berada di level terendah dalam sepuluh tahun, mencerminkan kekuatan posisi short yang relatif terkonsentrasi. Jika harga mulai naik, tekanan dari short covering dapat memicu kenaikan cepat, meningkatkan daya tarik masuk posisi saat ini.

Pilihan Investasi dan Peringatan Risiko

Seperti komoditas lainnya, investasi platinum dapat dilakukan melalui kontrak selisih harga (CFD) dan derivatif lainnya untuk fleksibilitas. Memilih platform perdagangan yang terregulasi dan memanfaatkan fitur stop loss dan take profit secara optimal adalah prinsip dasar.

Perlu ditekankan bahwa sebagai komoditas dengan sifat industri yang kuat, volatilitas harga platinum dipengaruhi oleh banyak faktor. Kebijakan makro, siklus industri, gangguan pasokan, risiko geopolitik, dan faktor lain dapat menyebabkan fluktuasi jangka pendek. Investor harus menyesuaikan keputusan berdasarkan toleransi risiko dan periode investasi masing-masing.

Penutup

Berdasarkan analisis di atas, harga platinum tahun 2024 memiliki dasar untuk naik. Kebijakan moneter Federal Reserve yang moderat dan longgar, pertumbuhan industri otomotif global yang stabil, permintaan pengganti palladium, serta kekurangan pasokan jangka panjang semuanya mendukung harga platinum. Sebaliknya, emas karena sifat keuangannya yang menonjol, dalam jangka panjang tetap berpotensi mengungguli platinum. Namun, jika investor optimis terhadap pemulihan ekonomi global, potensi kenaikan harga platinum pt950 dalam jangka menengah patut diperhatikan. Kuncinya adalah memilih waktu dan alat yang tepat, serta menyesuaikan strategi secara fleksibel sesuai kondisi pasar.