Fokus pasar bulan Desember: Pemindaian pola teknis Bitcoin, Forex, dan logam mulia

Latar Belakang Makro: Perjudian Halus Antara Ekspektasi Kebijakan Bank Sentral dan Imbal Hasil Obligasi Pemerintah

Fokus pasar minggu ini terpusat pada kontras antara ekspektasi kebijakan Federal Reserve dan imbal hasil obligasi pemerintah global. Para trader umumnya memperkirakan bahwa setelah rapat kebijakan minggu depan, Federal Reserve akan memulai penurunan suku bunga, dengan probabilitas mencapai 87%, dan pasar memprediksi pengumuman penurunan suku bunga pada Desember, diikuti dua kali lagi penurunan tahun depan, dengan target kisaran suku bunga akhir 3.00%-3.25%. Namun, kenyataannya menampilkan sebuah skenario “awan gelap dan gelombang misterius”: meskipun ekspektasi penurunan suku bunga meningkat, imbal hasil obligasi 10 tahun AS justru naik melawan tren hingga mencapai 4.15%.

Imbal hasil obligasi jangka panjang dari ekonomi utama dunia umumnya meningkat, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun Jepang sempat mencapai 1.97%, dan Jerman naik ke 2.81%. Kenaikan imbal hasil ini mungkin mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap independensi Federal Reserve, peningkatan ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan, serta pertimbangan keberlanjutan utang pemerintah AS. Kekhawatiran semacam ini secara bertahap berubah menjadi faktor risiko di level perdagangan.

Bitcoin: Titik Kunci $90000 Menjadi Benteng Bullish

Bitcoin naik 1.8% dalam perdagangan siang hari tanggal 8 Desember, menyentuh level tertinggi $92296. Saat ini, Bitcoin telah stabil di atas $90000, berada dalam fase pemulihan kenaikan. Data terbaru menunjukkan harga BTC saat ini adalah $87.61K, dengan volatilitas secara keseluruhan cenderung moderat.

Secara teknikal, indikator AO menunjukkan minat beli pasar secara bertahap meningkat, dengan resistance terendah mengarah ke atas. Jika Bitcoin mampu bertahan di atas $90000, ada potensi untuk melanjutkan kenaikan dan menguji $95000, bahkan mendekati ambang $100000. Namun, jika menembus di bawah support kritis $86000, perlu diwaspadai kemungkinan penurunan lebih jauh ke $75000.

Level Teknik Bitcoin:

• Support: 90000, 86000, 75000
• Resistance: 95000, 100000, 106000

USD/JPY: Garis Tren Jangka Panjang Menghadapi Tekanan

USD/JPY naik tipis 0.1% pada 8 Desember, menyentuh tertinggi 155.54, sementara sementara stabil di sekitar level 155.0. Perlu diperhatikan bahwa pasangan mata uang ini sedang menguji kembali garis tren kenaikan jangka panjang. Sinyal dari indikator AO patut diwaspadai—daya dorong turun secara bertahap menguat, menandakan kecenderungan penurunan lebih lanjut di masa depan.

Jika USD/JPY gagal menembus di bawah level psikologis 155.0, pasangan ini akan menghadapi tekanan penurunan lebih lanjut, berpotensi menguji level 152.0 bahkan 150.0. Untuk membalik tren penurunan, USD/JPY harus mampu mengembalikan dan menstabilkan di atas 156.0, kemudian menantang area 157.0 dan di atasnya.

Level Teknik USD/JPY:

• Support: 155.0, 152.0, 150.0
• Resistance: 157.0, 158.0, 160.0

Emas: Ujian Berulang di Titik $4200, Risiko Penurunan Menunggu Pelepasan

Emas naik 0.27% pada periode 8 Desember, menyentuh tertinggi $4219. Namun, selama empat hari berturut-turut mencoba menembus di atas $4200 tanpa hasil, menunjukkan bahwa momentum jangka pendek melemah. Perlu diperhatikan bahwa emas secara keseluruhan masih berkonsolidasi di kisaran 3890-4225, dan zona fluktuasi ini belum berhasil ditembus secara efektif.

Pada grafik harian, emas berada dalam tren kenaikan jangka panjang sejak Februari 2024, saat ini membangun pola konsolidasi di area keempat, yang biasanya menandakan tren kenaikan tetap utuh. Namun, juga perlu waspada terhadap kemungkinan harga kembali ke garis Gann 2/1 di 4050, yang bisa menjadi garis pertahanan penting bagi bullish.

Level Teknik Emas:

• Support: 4130, 4050, 3930
• Resistance: 4220, 4300, 4381

Perak: Konsolidasi di Level Tinggi, Perang Antara Bull dan Bear Sengit

Perak naik 0.23% pada 8 Desember, menyentuh tertinggi 58.72 dolar. Aktivitas pencapaian tertinggi yang berkelanjutan menunjukkan momentum kenaikan perak belum pudar, tetapi konsolidasi dalam waktu dekat menunjukkan pertarungan sengit antara kekuatan bullish dan bearish di zona ini, sehingga investor harus waspada terhadap risiko koreksi jangka pendek.

Grafik harian menunjukkan, jika perak mampu bertahan di atas $56.50, ada peluang untuk melanjutkan kenaikan dan menguji level 60.0 bahkan 63.50 dolar, membuka ruang kenaikan baru. Sebaliknya, jika perak gagal menembus support di $56.5, risiko penurunan lebih dalam tetap ada, berpotensi menguji level 53.8 bahkan 51.0 dolar.

Level Teknik Perak:

• Support: 56.5, 53.5, 50.0
• Resistance: 60.0, 63.5, 68.0

Ringkasan

Minggu ini, berbagai aset menghadapi ujian resonansi antara ekspektasi makro dan kebijakan nyata. Bitcoin yang stabil di atas $90000 menunjukkan ketahanan aset risiko; konsolidasi emas dan perak di level tinggi mencerminkan ketegangan antara sentimen safe haven dan optimisme ekonomi; USD/JPY menghadapi tekanan garis tren, dengan risiko penurunan yang perlu diwaspadai. Investor disarankan untuk memantau sinyal kebijakan dari Federal Reserve dan Bank of Japan secara ketat, serta memperhatikan tembusan level teknikal utama dari berbagai aset untuk menyesuaikan posisi secara tepat dalam menghadapi perubahan pasar.