Logam mencapai puncaknya, harga minyak melonjak! Saham AS terus menguat menyambut pasar Natal, hari penutupan kontrak berjangka dipimpin oleh kenaikan saham teknologi—Pemindaian panorama pasar keuangan

Pasar komoditas menguat secara luas, logam mulia dan energi memimpin kenaikan

Kemarin pasar komoditas global menunjukkan pola kenaikan yang langka secara bersamaan. Didorong oleh meningkatnya ketegangan geopolitik, ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve yang menguat, serta tekanan terhadap dolar AS, pasar logam menjadi pusat perhatian. Emas melonjak 2,43% menembus batas 4400 dolar AS, mencapai puncaknya di 4449 dolar AS; perak bahkan lebih agresif, naik 2,82% menjadi 69,44 dolar AS, dekat dengan level psikologis 70 dolar.

Di bidang logam industri, harga tembaga berjangka London sempat naik ke 11996,18 dolar AS per ton, naik 1,01%; di sisi logam mulia, palladium spot kembali menembus rekor tertinggi dalam tiga tahun terakhir, pernah mencapai 1800,85 dolar AS per ons, naik 4,86%; platinum spot juga menembus rekor, sempat mencapai 2096,81 dolar AS per ons, naik 6,07%.

Pasar energi juga tidak kalah. Karena negosiasi damai antara Ukraina dan AS belum menunjukkan kemajuan signifikan, premi risiko geopolitik tetap terjaga, WTI crude oil berada di 57,95 dolar AS per barel, naik 2,49%.

Tiga indeks utama saham AS naik berturut-turut, hari penutupan kontrak berjangka dorong kinerja saham teknologi

Mendekati libur Natal, preferensi risiko pasar kembali meningkat. Tiga indeks utama saham AS mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut—Dow Jones naik 0,47%, S&P 500 naik 0,64%, Nasdaq Composite naik 0,52%. Indeks volatilitas VIX turun tajam 5,5%, menyentuh level terendah lebih dari satu tahun, menunjukkan suasana pasar membaik secara signifikan.

Didukung oleh hari penutupan kontrak berjangka, saham teknologi tampil menonjol. Saham Nvidia(Nvidia) naik 1,5%, produsen mobil listrik Tesla(Tesla) naik 1,6%, Oracle(Oracle) rebound 3,3%, dan Micron(Micron) melonjak 4%. Indeks Golden Dragon China juga naik 0,58%.

Sebaliknya, pasar saham Eropa menunjukkan kinerja yang lemah. FTSE 100 Inggris turun 0,32%, CAC 40 Prancis turun 0,37%, DAX 30 Jerman sedikit turun 0,02%, secara keseluruhan menunjukkan tren penguatan.

Pasar kripto tenang, arus kebijakan makro mengalir deras

Pasar kripto melanjutkan tren akhir-akhir ini. Bitcoin sedikit turun 0,06% dalam 24 jam terakhir, saat ini berada di 87,61K dolar AS; Ethereum naik 0,25% dalam 24 jam, di 2,94K dolar AS. Di pasar saham Hong Kong, kontrak indeks Hang Seng malam ditutup di 25.909 poin, naik 108 poin dari penutupan kemarin di 25.801 poin, dengan volume 10.904 lot; kontrak indeks China juga ditutup di 8.976 poin.

Di pasar obligasi, hasil imbal obligasi 10 tahun AS sekitar 4,16%, naik 2 basis poin dari hari sebelumnya. Di pasar valuta asing, indeks dolar AS turun 0,48% ke 98,24, USD/JPY turun 0,44%, EUR/USD naik 0,45%.

Pejabat Federal Reserve beri sinyal dovish, perubahan struktur cadangan mata uang global

Gubernur Federal Reserve Stephen Miran( menyatakan bahwa jika Federal Reserve tidak melanjutkan penurunan suku bunga tahun depan, risiko resesi bisa meningkat. Ia menekankan bahwa kenaikan tingkat pengangguran harus menjadi katalisator bagi pejabat Fed untuk beralih ke sikap dovish. Pernyataan ini semakin memperkuat ekspektasi pasar terhadap jalur penurunan suku bunga tahun 2025 yang optimistis.

Menteri Keuangan Jepang, Shunichi Suzuki, mengeluarkan peringatan keras terhadap spekulan, menyatakan akan mengambil “langkah berani” terhadap fluktuasi nilai tukar yang tidak sesuai dengan fundamental. Ini menunjukkan bahwa Bank of Japan dan otoritas keuangan AS telah mencapai konsensus mengenai intervensi.

Dana Moneter Internasional (IMF) merilis data terbaru bahwa pada kuartal ketiga tahun ini, proporsi dolar AS dalam cadangan devisa global turun menjadi 56,92%, turun 0,16 poin persentase secara bulanan. Sebagai gantinya, proporsi euro sedikit meningkat menjadi 20,33%, yen naik ke 5,82%, tren diversifikasi cadangan mata uang global terus berlanjut.

Alphabet alokasikan 4,75 miliar dolar AS untuk pengembangan AI, pasokan energi menjadi hambatan

Induk Google, Alphabet, mengumumkan kesepakatan final untuk mengakuisisi Intersect Power, pengembang energi bersih AS, dengan pembayaran tunai sebesar 4,75 miliar dolar AS. Intersect saat ini memiliki aset operasional dan dalam pembangunan senilai 15 miliar dolar AS, diperkirakan hingga 2028 kapasitas totalnya sekitar 10,8 GW, lebih dari 20 kali lipat kapasitas pembangkit listrik Hoover Dam, dan mendapatkan julukan “Disney di dunia energi” di AS.

CEO Alphabet Sundar Pichai) menyatakan langkah ini akan membantu perusahaan memperbesar kapasitas dan merancang ulang solusi energi. Dengan meningkatnya permintaan energi dari kecerdasan buatan generatif(AI), jaringan listrik AS semakin terbebani, dan perusahaan teknologi besar semakin meningkatkan investasi di sektor energi.

Di sisi lain, pemerintah AS menghentikan proyek tenaga angin lepas pantai Virginia dan empat proyek angin lainnya di Pantai Timur, termasuk Vineyard Wind 1 di Massachusetts, Revolution Wind di Rhode Island, Sunrise Wind di New England, dan Empire Wind 1 di Long Island. Langkah ini menjadi pukulan besar bagi industri tenaga angin, dan harga saham Dominion Energy(D.US) yang bertanggung jawab atas proyek Virginia turun lebih dari 5%.

Kebijakan chip dan faktor geopolitik memengaruhi pola pasokan

Reuters melaporkan bahwa Nvidia(Nvidia) telah memberi tahu pelanggan di China bahwa mereka berencana memulai pengiriman chip AI H200 ke China sebelum Tahun Baru Imlek, dengan perkiraan pengiriman 5000 hingga 10.000 modul chip (setara 40.000 hingga 80.000 chip H200), dan mulai menerima pesanan kapasitas baru dari kuartal kedua 2026. Namun, otoritas Beijing belum menyetujui pembelian H200 apa pun, sehingga seluruh rencana masih belum pasti dan menunggu izin resmi dari pemerintah.

Presiden Ukraina Zelensky mengonfirmasi bahwa negosiasi Ukraina-AS di Miami telah selesai, dan delegasi kembali ke Ukraina. Mereka telah menyelesaikan semua pekerjaan utama dari draf awal 20 poin “rencana perdamaian”, tetapi tidak ada terobosan dalam putaran ini. Sementara itu, AS terus menekan Venezuela, berusaha menyita kapal minyak ketiga yang masuk dan keluar dari Venezuela, untuk memotong sumber pendapatan utama Maduro. Industri memperingatkan bahwa jika Venezuela tidak bisa mengekspor minyak, perusahaan minyak negara PDVSA akan terpaksa menutup sumur minyaknya.

Agenda ekonomi hari ini

Bank Sentral Australia akan merilis minutes rapat kebijakan moneter; Kanada mengumumkan data PDB bulan Oktober dan minutes kebijakan moneter; AS akan merilis data awal pertumbuhan PDB kuartal ketiga, pengeluaran konsumsi pribadi awal, indeks harga PCE inti awal, serta data pesanan barang tahan lama bulan Oktober, produksi industri bulan November, indeks kepercayaan konsumen Conference Board bulan Desember, dan indeks manufaktur Richmond Fed bulan Desember; serta data persediaan minyak mentah API minggu hingga 19 Desember.