Panduan Investasi Saham Apple 2024: Menguasai Peluang Rantai Pasokan Apple

Setelah Apple mengumumkan rencana Apple Intelligence pada Juni 2024, harga saham pemasok terkait melonjak secara signifikan. Gelombang pasar ini membuat banyak investor mulai memperhatikan nilai investasi dari saham terkait Apple. Apa sebenarnya saham terkait Apple itu? Bagaimana mendapatkan keuntungan dari ekspansi rantai pasokan Apple? Artikel ini akan menjelaskan secara rinci.

Apa sebenarnya saham terkait Apple?

Saham terkait Apple merujuk pada saham yang terkait dengan bisnis Apple, yang terbagi menjadi dua kategori utama: pertama, perusahaan dalam rantai pasokan Apple, termasuk produsen suku cadang, pabrik perakitan, pabrik kontraktor; kedua, perusahaan yang bekerja sama dengan Apple, seperti mitra penjualan produk, lisensi teknologi, dan lain-lain.

Ciri khas saham ini adalah kinerja keuangan sangat terkait dengan penjualan produk Apple. Apple setiap tahun mengumumkan daftar 200 pemasok teratas di seluruh dunia, perusahaan yang masuk dalam daftar biasanya menikmati keuntungan dari kenaikan harga saham, sementara perusahaan yang dikeluarkan dari daftar menghadapi tekanan penurunan harga saham. Contohnya, setelah Kinsus Technology dikeluarkan dari daftar pemasok, harga sahamnya langsung turun 5%; saat TSMC dipotong pesanan oleh Apple, harga sahamnya turun 5% dalam satu hari.

Bagaimana hubungan antara produk baru Apple dan dinamika rantai pasokan?

Pengaruh langsung Apple terhadap pemasok terlihat dari berbagai aspek. Yang paling langsung adalah perubahan dalam daftar pemasok—masuk atau keluarnya perusahaan langsung tercermin pada harga saham.

Pada April 2024, Apple mengumumkan daftar rantai pasokan tahun fiskal 2023, dengan 49 perusahaan dari Taiwan terpilih. Di antaranya, Nan Ya Re-joined, dan Golden Arrow Printing Group masuk untuk pertama kalinya, sementara perusahaan sebelumnya seperti Novatek, Nanya Technology, dan Galaxy Semiconductor dikeluarkan. Pembaruan berkala ini langsung mempengaruhi nilai investasi perusahaan terkait.

Perubahan volume pasokan juga menjadi faktor kunci yang mempengaruhi harga saham. Penambahan atau pengurangan pesanan Apple, preferensi pengadaan, semuanya langsung tercermin pada performa pasar perusahaan pemasok. Dibandingkan dengan perusahaan yang memiliki lebih dari 20% pangsa pesanan dari Apple, fluktuasi harga saham mereka paling mencolok.

Bagaimana fluktuasi harga saham Apple mendorong kenaikan dan penurunan saham konsep?

Secara umum, kenaikan harga saham Apple akan mendorong harga saham pemasok naik, dan sebaliknya. Namun, besarnya fluktuasi tergantung tingkat ketergantungan masing-masing perusahaan terhadap Apple.

Pada paruh pertama 2024, setelah pengumuman rencana AI Apple, harga saham melonjak hampir 20%, dan pemasok terkait pun ikut melonjak. Broadcom, yang memasok chip pengisian daya nirkabel dan komponen RF, naik 15%; Quanta, yang menerima kontrak OEM MacBook, sempat melonjak lebih dari 20%. Sementara itu, karena pesanan Apple menyumbang sekitar 25% dari pendapatan TSMC, pergerakan harga sahamnya sangat sinkron dengan AAPL.

Daftar investasi saham terkait Apple di pasar AS

Broadcom (AVGO): Penerima manfaat jangka panjang dari pasokan chip AI

Broadcom menyediakan chip komunikasi nirkabel dan modul RF untuk seluruh lini iPhone, menjadi pemasok inti ekosistem Apple. Setelah harga saham melonjak 105% pada 2023, hingga saat ini pada 2024 naik 48%, dengan kapitalisasi pasar menembus 771 miliar dolar AS.

Analis Wall Street umumnya percaya bahwa seiring meningkatnya strategi AI perusahaan, Broadcom akan terus mendapatkan manfaat dari lonjakan kebutuhan perangkat keras dasar. Pendapatan kuartal kedua 2024 meningkat 43% secara tahunan menjadi 12,487 miliar dolar AS, jauh melebihi ekspektasi; laba per saham disesuaikan mencapai 10,96 dolar AS, naik 6% dari tahun sebelumnya. Manajemen juga menaikkan panduan pendapatan tahunan menjadi 51 miliar dolar AS, menunjukkan kepercayaan terhadap prospek bisnis AI.

Texas Instruments (TXN): Pemulihan stabil dari chip analog

Texas Instruments menyediakan komponen seperti kontrol layar sentuh dan manajemen baterai untuk Apple, menjadi pemasok kunci lainnya. Meskipun pendapatan tahun lalu terus menurun, industri chip analog telah mendekati akhir proses inventarisasi pada 2024, dan perputaran stok mulai mempercepat.

Pendapatan kuartal kedua sebesar 3,822 miliar dolar AS, meningkat 4,4% secara berurutan, laba bersih meningkat 1,99%. Dengan sinyal pemulihan industri yang semakin kuat, performa harga saham TXN cukup stabil, dengan kenaikan mendekati 18% tahun ini.

Qualcomm (QCOM): Penerima manfaat rebound pasar ponsel

Sebagai pemasok chip ponsel pintar terbesar di dunia, Qualcomm melaporkan kinerja kuartal ketiga yang lebih baik dari perkiraan. Pendapatan meningkat 11% menjadi 9,39 miliar dolar AS, laba bersih naik 26% menjadi 2,648 miliar dolar AS, dan laba per saham sebesar 2,33 dolar AS, semuanya melampaui ekspektasi.

Perusahaan memberikan panduan kuartal keempat yang kuat, menandakan pasar ponsel sedang rebound. Sejak awal tahun, harga saham Qualcomm naik hampir 20%.

Analog Devices (ADI): Mesin pertumbuhan aplikasi beragam

Analog Devices menyediakan teknologi analog dan pengolahan sinyal untuk Apple, dengan pendapatan berturut-turut meningkat selama 13 kuartal. Pada Q2 2023, laba per saham meningkat 18% secara tahunan, melampaui ekspektasi. Perusahaan aktif memperluas ke bidang otomotif, industri, komunikasi, dan lain-lain, mencapai diversifikasi pengembangan dan mengurangi ketergantungan pada satu pasar. Dalam tiga tahun terakhir, tingkat pengembalian mencapai 62%, dan performa saham stabil dan meningkat.

Skyworks Solutions (SWKS): Saham potensi 5G dan kendaraan terhubung

Skyworks fokus pada solusi komunikasi nirkabel, memasok modul RF front-end untuk Apple. Teknologi RF analognya banyak digunakan di 5G, Internet of Things, dan sistem kendaraan. Sejak akhir 2022, harga sahamnya mulai rebound, dan tahun ini naik hampir 25%, berpotensi mendapatkan manfaat dari penyebaran 5G dan pertumbuhan kendaraan listrik yang pesat.

TSMC (TSM): Inti dari industri kontrak pembuatan chip

TSMC adalah satu-satunya kontraktor chip seri A Apple, dengan pesanan dari Apple menyumbang sekitar 25% dari pendapatan. Pendapatan kuartal kedua 2024 sebesar 673,51 miliar dolar Taiwan, meningkat 40,1% secara tahunan; laba bersih 247,8 miliar dolar Taiwan, naik 36,3%. HPC (perhitungan berkinerja tinggi) telah menjadi pilar kinerja TSMC, dengan pendapatan kuartal kedua meningkat 28% secara berurutan. Perusahaan optimistis terhadap permintaan kuat dari ponsel dan chip AI untuk proses manufaktur canggih, dan memperkirakan kinerja kuartal ketiga akan semakin meningkat.

Peluang investasi saham terkait Apple di pasar Taiwan

Selain pasar AS, saham terkait Apple di pasar Taiwan juga patut diperhatikan. Berikut beberapa perusahaan inti dalam portofolio saham terkait Apple di Taiwan.

TSMC (2330.TW): Raja kontrak pembuatan chip

TSMC menyediakan chip utama untuk perangkat Apple, menjadi pemasok Apple paling penting di dunia. Laporan keuangan terbaru menunjukkan, pendapatan kuartal kedua 2024 meningkat 40,1% secara tahunan menjadi 673,51 miliar dolar Taiwan, meningkat 13,6% secara berurutan; laba bersih naik 36,3% menjadi 247,8 miliar dolar Taiwan, meningkat 9,9%.

Bisnis HPC telah menggantikan bisnis ponsel sebagai mesin utama kinerja. Bisnis DCE (elektronik konsumsi digital) juga menunjukkan performa kuat, termasuk T-Con, PMIC, chip WiFi, dan lain-lain, meningkat 20% secara berurutan. Manajemen optimistis terhadap prospek kuartal ketiga, dengan permintaan kuat dari ponsel dan produk AI untuk proses manufaktur canggih. Harga saham sejak awal tahun naik 63%.

ASE Technology Holding (3711.TW): Ahli kemasan sistem tingkat tinggi

ASE Technology Holding terutama melalui anak perusahaan EMS, Hsinchu, menerima pesanan kemasan sistem tingkat tinggi dari Apple. Pada April 2024, perusahaan mengumumkan mendapatkan pesanan eksklusif dari Apple, menandai sistem kemasan kapasitor iPhone 16 yang akan menggantikan tombol fisik yang ada.

Laporan keuangan kuartal kedua menunjukkan, berkat efisiensi kemasan dan elektronik kontrak yang meningkat serta optimalisasi portofolio produk, margin laba kotor mencapai 16,4%, tertinggi dalam enam kuartal. Laba bersih setelah pajak sebesar 7,783 miliar dolar Taiwan, meningkat 37% secara berurutan, laba per saham 1,8 dolar Taiwan. Perusahaan optimistis terhadap prospek paruh kedua, memperkirakan pertumbuhan kuat di bidang AI dan HPC. Harga saham tahun ini naik 15%.

Delta Electronics (2308.TW): Juara tak terlihat dalam pasokan daya

Delta Electronics sebagai pemasok daya Apple, pendapatan kuartal kedua sebesar 103,43 miliar dolar Taiwan, meningkat 13,3%; margin laba kotor melonjak ke 34%; laba bersih setelah pajak 9,948 miliar dolar Taiwan, naik 72,6%, laba per saham 3,83 dolar Taiwan, mendekati rekor tertinggi.

Manajemen memperkirakan musim puncak kuartal ketiga akan lebih baik dari kuartal kedua, dan kuartal keempat diperkirakan stabil. Harga saham perusahaan tahun ini meningkat secara signifikan, lebih dari 30% sejak awal tahun.

Hon Hai (2317.TW) dan Quanta (2382.TW): Dua kekuatan kontrak dan perakitan

Hon Hai sebagai kontraktor utama Apple, dan Quanta sebagai pemasok utama MacBook dan iPad. Keduanya langsung mendapat manfaat dari inovasi produk Apple. Sejak awal tahun, Hon Hai naik 75%, Quanta naik 30%.

Metodologi investasi saham terkait Apple

Strategi 1: Investasi melalui dana indeks atau ETF

Cara paling sederhana untuk berinvestasi saham terkait Apple adalah melalui ETF yang terkait dengan semikonduktor. Banyak saham terkait Apple termasuk dalam sektor semikonduktor, sehingga berinvestasi di ETF terkait merupakan cara menempatkan dana secara sekaligus di sebagian besar saham terkait Apple.

Pilihan yang direkomendasikan meliputi:

• iShares Semiconductor ETF (SOXX): lima saham teratas adalah NVIDIA (8,57%), Broadcom (8,14%), AMD (7,16%), Intel (6,27%), Texas Instruments (6,09%)
• VanEck Semiconductor ETF (SMH): lima saham teratas adalah NVIDIA (10,77%), Broadcom (10,44%), Micron (9,74%), TSMC (9,60%), AMD (7,68%)

Investasi melalui ETF dapat secara efektif mendiversifikasi risiko sekaligus menikmati keuntungan dari pertumbuhan industri secara keseluruhan.

Strategi 2: Perdagangan saham melalui broker

Jika lebih suka bertransaksi saham secara langsung, investor dapat membuka akun di broker domestik untuk membeli saham terkait Apple di Taiwan. Untuk pasar AS, dapat melalui perantara broker domestik atau broker asing.

Keuntungan transaksi saham adalah dapat mengontrol peluang investasi secara tepat, tetapi membutuhkan kemampuan analisis dan manajemen risiko yang kuat dari investor.

Apa yang perlu diperhatikan saat berinvestasi saham terkait Apple?

Risiko 1: Dampak perubahan pesanan Apple

Perubahan, pemotongan, atau peralihan pesanan Apple ke pemasok lain akan langsung mempengaruhi perusahaan terkait. Contohnya, saat Apple memotong pesanan TSMC pada 2022, harga saham Taiwan turun 5% dalam satu hari. Oleh karena itu, investor harus memantau secara ketat dinamika pengadaan Apple.

Risiko 2: Penyesuaian siklus daftar pemasok

Apple setiap tahun memperbarui daftar pemasok, perusahaan baru akan mendapatkan manfaat, sementara perusahaan yang dikeluarkan akan menghadapi penurunan kinerja. Investor perlu secara rutin mengikuti pengumuman resmi dari Apple terkait rantai pasokan.

Risiko 3: Siklus industri dan kelebihan kapasitas

Industri semikonduktor memiliki siklus ekonomi yang jelas. Saat memasuki fase pengurangan inventaris, pendapatan dan laba perusahaan pemasok akan tertekan. Contohnya, pendapatan Texas Instruments tahun lalu terus menurun, mencerminkan tantangan yang dihadapi industri chip analog secara keseluruhan.

Risiko 4: Tingkat ketergantungan yang beragam

Berbeda perusahaan memiliki tingkat ketergantungan terhadap Apple yang berbeda. TSMC dan Broadcom sangat bergantung pada pesanan Apple, sementara Analog Devices mengurangi risiko melalui diversifikasi aplikasi. Investor harus memilih sesuai dengan toleransi risiko masing-masing.

Logika inti investasi saham terkait Apple

Nilai investasi saham terkait Apple akhirnya berasal dari inovasi produk dan posisi pasar Apple. Selama Apple terus meluncurkan produk baru dan memperluas pangsa pasar, perusahaan dalam rantai pasokan akan berpeluang mendapatkan manfaat.

Gelombang AI 2024 memberikan kekuatan baru bagi saham terkait Apple. Dari Broadcom hingga TSMC, semua pemasok utama aktif mengembangkan bisnis terkait AI. Ini menunjukkan bahwa logika investasi jangka panjang saham terkait Apple tetap valid, tetapi investor harus memilih perusahaan yang benar-benar mendapatkan manfaat dari inovasi Apple dan transformasi AI secara tepat.

Selain itu, perlu diingat bahwa saham terkait Apple bukanlah konsep terintegrasi secara menyeluruh. Setiap perusahaan memiliki fundamental dan prospek pengembangan yang berbeda, sehingga tidak boleh mengikuti tren secara buta. Harus berdasarkan performa keuangan, hubungan pasokan, tingkat diversifikasi, dan faktor lain untuk membuat keputusan investasi yang rasional.