Apa itu Token? Pengetahuan Dasar tentang Token yang Perlu Diketahui Sebelum Berinvestasi dan Perbedaan Inti antara Token dan Coin

Dalam dunia Kripto, konsep Token dan Coin sering kali disalahpahami. Saat proyek Bitcoin, Litecoin, dan lainnya muncul di awal, industri hanya menggunakan istilah Coin. Hingga lahirnya Ethereum dan standar ERC-20 token, istilah Token mulai populer. Seiring berkembangnya ekosistem blockchain, dalam bahasa Mandarin keduanya diterjemahkan sebagai “代幣” atau “Kripto”, sehingga banyak investor tidak dapat membedakan esensi keduanya.

Apa sebenarnya Token itu? Definisi singkat

Token adalah aset digital yang diterbitkan di atas blockchain yang sudah ada, mewakili hak tertentu, hak penggunaan, atau sertifikat investasi, dan dapat diperdagangkan serta dipindahkan di jaringan blockchain. Singkatnya, Token adalah token yang diterbitkan dengan memanfaatkan infrastruktur blockchain orang lain.

Setelah Ethereum meluncurkan standar ERC-20 pada tahun 2015, siapa pun pengembang dapat membuat Token mereka sendiri di atas Ethereum. Hingga saat ini, Ethereum tetap menjadi platform blockchain dengan jumlah Token terbanyak yang diterbitkan. Karena karakteristik ini, Token secara esensial adalah istilah umum, bukan nama spesifik dari suatu token tertentu. Token DeFi, token ekosistem Layer-2, token proyek NFT (seperti APE, SAND) semuanya termasuk dalam kategori Token.

Token dapat dibagi menjadi tiga tipe utama

Berdasarkan standar klasifikasi dari Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA), Token dibagi menjadi tiga:

Token Pembayaran berfokus pada pencapaian fungsi pembayaran yang cepat, aman, dan biaya rendah. Stablecoin adalah contoh utama, yang nilainya dikaitkan dengan mata uang fiat, sehingga risiko transaksi relatif terkendali.

Token Fungsi memberikan akses atau izin penggunaan aplikasi blockchain. Sebagian besar token ERC-20 di Ethereum termasuk dalam kategori ini, di mana pengguna harus memegang token ini untuk menggunakan aplikasi atau layanan terkait.

Token Aset mewakili hak investasi terhadap suatu proyek. Memegang Token aset berarti Anda adalah peserta proyek tersebut, dapat berbagi pertumbuhan nilai dari pengembangan proyek. Namun, perlu diingat, Token aset di dunia Kripto biasanya tidak memberikan hak kepemilikan perusahaan atau hak dividen.

Dalam praktiknya, sebuah Token sering memiliki lebih dari satu atau bahkan ketiga karakteristik tersebut sekaligus, sehingga klasifikasi tidak selalu begitu jelas secara teori.

Perbedaan mendasar antara Token dan Coin

Perbedaan paling utama: Coin memiliki blockchain sendiri yang independen, sedangkan Token tidak.

Bitcoin berjalan di atas blockchain Bitcoin, Ether berjalan di atas blockchain Ethereum, keduanya adalah aset asli dari jaringan masing-masing. Tetapi Token berbeda, mereka dibangun di atas ekosistem blockchain yang sudah ada, misalnya MATIC dibangun di atas Ethereum, LINK juga token di Ethereum.

Perbedaan mendasar ini membawa perbedaan dalam kemampuan aplikasi. Coin biasanya digunakan untuk membangun infrastruktur dan mendukung jalannya jaringan, sedangkan Token dikembangkan di atas infrastruktur yang sudah ada untuk berbagai aplikasi dan layanan.

Dari segi fungsi, Coin utama digunakan untuk pembayaran dan staking, sementara Token memiliki fungsi yang lebih beragam seperti pembayaran, staking, voting tata kelola, dan lain-lain. Dari segi penerbitan, Coin biasanya diperoleh melalui proses mining, sedangkan Token sering diterbitkan melalui ICO, IDO, IEO, dan metode penggalangan dana lainnya.

Coin yang umum meliputi BTC, ETH, SOL, DOT, ADA, sebagai token asli dari blockchain utama, sedangkan MATIC, SAND, COMP, LINK, UNI, MKR, AAVE adalah contoh Token yang populer.

Investasi Token atau Coin? Keduanya punya keunggulan masing-masing

Tidak ada jawaban mutlak untuk pertanyaan ini, karena keduanya saling terkait dan memiliki keunggulan tersendiri.

Anggap Coin sebagai infrastruktur dasar dari layer blockchain, sementara Token adalah pengembang aplikasi di atasnya. Coin menyelesaikan masalah jaringan dasar, Token memenuhi kebutuhan aplikasi pengguna. Keduanya saling melengkapi dan tidak bisa dipisahkan.

Dibandingkan Coin, layanan Token lebih fleksibel dan inovatif. Kegagalan satu Coin sering berarti berakhirnya seluruh proyek (misalnya QTUM, BTM yang tidak mencapai target), tetapi Token berbeda, satu aplikasi yang gagal masih bisa meluncurkan aplikasi baru. Contohnya MakerDAO yang terus meluncurkan layanan dan produk baru sesuai perubahan pasar.

Risiko dan peluang investasi berjalan beriringan. Volatilitas Token biasanya lebih besar daripada Coin. DeFi token seperti UNI, SNX, MKR sering mengalami fluktuasi harga yang melebihi BTC dan ETH, terutama saat pasar sedang bullish, volatilitasnya bisa sangat tinggi. Ini menciptakan peluang bagi trader jangka pendek, tetapi juga meningkatkan risiko.

Bagaimana cara berinvestasi Token? Dua metode utama

Metode satu: Perdagangan spot

Perdagangan spot adalah cara investasi paling langsung. Anda membeli Token nyata dengan dana riil, setelah transaksi langsung memiliki kepemilikan token tersebut. Misalnya, harga UNI saat ini $3, Anda membeli 1 UNI dengan $3, setelah transaksi selesai, token itu menjadi milik Anda.

Tapi ada satu hal penting: waspadai token palsu dengan nama yang sama. Setelah nilai token meningkat, penipu sering mengeluarkan token dengan nama yang sama untuk menipu pemula. Mereka mungkin mengeluarkan token bernama “ABC” yang palsu, yang sebenarnya tidak berharga dan tidak ada yang mau membelinya. Jika membeli tanpa verifikasi, bisa terjebak kerugian. Pastikan sebelum membeli, verifikasi alamat kontrak token melalui situs resmi atau blockchain explorer untuk memastikan token yang dibeli adalah token asli proyek tersebut.

Metode dua: Perdagangan margin

Selain memegang token nyata, Anda juga bisa ikut serta dalam perdagangan margin untuk memanfaatkan fluktuasi harga Token. Metode ini tidak memerlukan dana penuh, cukup margin tertentu untuk mengontrol posisi yang lebih besar.

Misalnya, dengan leverage 10x pada UNI, harga $3, Anda hanya perlu $0,3 untuk mengontrol 1 UNI. Jika menggunakan kontrak derivatif atau kontrak berdenominasi USDT, Anda tidak akan memegang UNI asli, melainkan bertaruh pada kenaikan atau penurunan harga.

Risiko perdagangan leverage tidak boleh diabaikan. Volatilitas Token yang besar, ditambah leverage, akan memperbesar risiko margin call dan kerugian besar. Token baru yang sangat volatile bisa mengalami penurunan 30% atau lebih dalam satu hari. Oleh karena itu, batasi leverage maksimal 10x dan atur stop loss serta take profit dengan baik.

Langkah dasar trading Token

Baik untuk perdagangan spot maupun margin, proses dasarnya sama:

Langkah pertama: Pilih platform trading dan daftar. Pilih platform yang aman, terdaftar, dan diawasi otoritas resmi. Keamanan platform langsung berpengaruh terhadap keamanan dana Anda.

Langkah kedua: Verifikasi akun dan deposit. Ikuti prosedur verifikasi identitas sesuai ketentuan platform, lalu deposit melalui transfer bank, Alipay, atau metode pembayaran lain.

Langkah ketiga: Cari dan pilih Token. Contohnya UNI, ketik “UNI” di kolom pencarian untuk menemukan token Uniswap.

Langkah keempat: Atur parameter trading. Isi jumlah beli/jual, leverage (jika margin), level stop loss dan take profit sesuai strategi.

Langkah kelima: Eksekusi order. Setelah yakin, klik tombol buy/sell. Platform akan menampilkan posisi dan profit/loss secara real-time.

Penutup

Token dan Coin mewakili dua dimensi berbeda dalam dunia Kripto. Coin adalah infrastruktur dasar, Token adalah lapisan aplikasi. Memahami perbedaan ini sangat penting untuk pengambilan keputusan investasi. Karena Token menawarkan beragam aplikasi dan ruang inovasi yang besar, banyak investor tertarik, tetapi volatilitasnya juga tinggi sehingga membutuhkan kemampuan manajemen risiko yang baik. Apapun pilihan investasi Anda, pastikan memilih platform yang resmi dan aman, serta selalu ingat pentingnya pengelolaan risiko.