Ekuitas Eropa Kembali Menggeliat pada 2025: Rally Mengesankan Vanguard FTSE Europe ETF

Mengapa Pemulihan Pasar Eropa Mengejutkan Semua Orang

Ketika investor memikirkan tentang ETF berkinerja terbaik di tahun 2025, banyak yang mengabaikan Eropa. Itu sedang berubah dengan cepat. Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEMKT: VGK) telah melesat sekitar 25% sejak awal tahun, menjadikannya salah satu performer terkuat Vanguard di samping alternatif ETF all world mereka yang lebih dikenal.

Ini bukan hanya lonjakan acak. Pemulihan ekuitas Eropa mencerminkan pergeseran fundamental dalam arah aliran modal global. Sementara pasar AS tetap terpaku pada teknologi dan layanan komunikasi, para investor secara aktif beralih ke sektor industri dan layanan keuangan Eropa. Kedua segmen ini sekarang menyumbang 43,6% dari kepemilikan ETF Vanguard FTSE Eropa.

Katalis Pengeluaran Pertahanan yang Mendorong Saham Industri

Salah satu pendorong signifikan di balik kenaikan ini adalah percepatan pengeluaran pertahanan Eropa. Pengeluaran militer Uni Eropa mencapai angka yang belum pernah terjadi sebelumnya $402 miliar pada tahun 2024, tetapi angka itu sudah diperkirakan akan meningkat. Proyeksi untuk tahun 2025 menunjukkan pengeluaran pertahanan akan naik menjadi $446 miliar—sebuah peningkatan yang berarti yang sedang mengubah buku pesanan dan proyeksi keuntungan perusahaan industri Eropa.

Ketegangan geopolitik dengan Rusia, dikombinasikan dengan tekanan dari sekutu NATO untuk mengurangi ketergantungan militer pada infrastruktur AS, menunjukkan bahwa tren ini memiliki masa depan. Bagi perusahaan dalam portofolio Vanguard FTSE Europe ETF, khususnya yang berada di sektor pertahanan dan industri, ini mewakili angin belakang selama beberapa tahun yang dapat berlanjut hingga 2026.

Bank Menemukan Sumber Pendapatan Baru Meskipun Ada Hambatan Suku Bunga

Institusi keuangan Eropa telah menavigasi lingkungan yang sulit dengan keberhasilan yang tidak terduga. Bank Sentral Eropa telah memangkas suku bunga pinjaman acuan lebih dari 50% sejak Juni 2024, yang secara tradisional menekan profitabilitas bank. Namun, banyak bank Eropa yang terdaftar dalam Vanguard FTSE Europe ETF telah mengimbangi hambatan ini dengan:

• Meningkatkan aliran pendapatan non-bunga
• Mendapatkan keuntungan trading yang lebih tinggi
• Mempertahankan posisi modal yang solid

Strategi adaptif ini telah membantu keuangan Eropa muncul sebagai pemimpin sektor global pada tahun 2025, memberikan dukungan substansial terhadap kinerja keseluruhan dana.

Prospek 2026: Momentum Kemungkinan Akan Terus Berlanjut

Melihat ke depan ke tahun 2026, beberapa faktor menunjukkan bahwa cerita ekuitas Eropa belum berakhir. Pertumbuhan laba per saham keuangan dan industri diharapkan tetap kuat di seluruh zona euro, menurut bank investasi besar. Selain itu, potensi peningkatan pengeluaran fiskal di Jerman—ekonomi terbesar Eropa—dapat memberikan momentum tambahan bagi ekuitas Jerman.

Saham Prancis, yang terdiri dari hampir 29% dari Vanguard FTSE Europe ETF bersama dengan kepemilikan Jerman, baru-baru ini pulih dan diperdagangkan pada valuasi yang menarik dibandingkan dengan tolok ukur Eropa yang lebih luas. Jika stimulus fiskal terwujud dan ekspektasi pendapatan tetap, 2026 dapat memberikan sekuel dari keuntungan 2025.

Tingkat perputaran dana yang rendah sebesar 3,4% untuk tahun fiskal 2024 menunjukkan stabilitas dalam kepemilikannya, yang menyiratkan bahwa setiap kenaikan tidak memerlukan pengalihan portofolio yang agresif untuk menangkap.

Bagaimana Ini Dibandingkan dengan Opsi ETF Terbaik di Seluruh Dunia

Untuk investor yang memperdebatkan antara eksposur Eropa yang terkonsentrasi versus strategi ETF terbaik yang lebih terdiversifikasi di seluruh dunia, Vanguard FTSE Europe ETF menawarkan profil risiko-imbalan yang berbeda. Sementara ETF seluruh dunia memberikan diversifikasi global, spesialis regional seperti VGK memungkinkan investor untuk memanfaatkan narasi pemulihan spesifik—dalam hal ini, kebangkitan industri yang didorong oleh pertahanan Eropa dan kebangkitan sektor perbankan.

Posisi Vanguard sebagai penerbit ETF terbesar kedua di negara ini—mengelola 99 total dana di seluruh ekuitas dan pendapatan tetap—membuktikan mengapa investor mempercayai penawaran yang berfokus di Eropa mereka di samping alternatif yang lebih luas.